Intraday что такое банк
Invest82.ru

Институт финансов

Intraday что такое банк

Правила и торговые тактики Intraday.

Доброй ночи, друзья!
Давно являюсь пользователем Смарт-лаба, но сейчас решил стать полезным для данного ресурса. Занимаюсь трейдингом уже около 7 лет, и за это время накопилось достаточно много материала, который как мне кажется может быть интересен смартлабовцам. По мере возможности буду выкладывать аналитические и исследовательские материалы по текущим рыночным идеям и сделкам. Пока же планирую выложить несколько торговых стратегий, которые в начале своего трейдерского пути создавал, находил и покупал в сети, и которые как мне кажатся оказали своё влияние на формировании собственной стратегии.

Итак: Правила и торговые тактики Intraday.
Существует ряд правил, без которых игрок просто не выживет. Ниже будут приводиться эти правила, а также Intraday-модели, которые, как мне кажется, имеют сравнительно невысокий риск, при грамотной игре.

Итак, модель 1я, оценка — 7 из 10. нисходящая линейка, длинный и узкий рэнж, смещающийся в противоположную сторону от предшествующего движения. вход в рынок по пробиву.


Правило 1. Крыть убыточные позиции.
Если цена не растет — она падает. Надеяться на то, что сейчас чуть-чуть откатит и тогда пойдет в мою сторону — последнее дело. Если Вы не ставите коротких стопов при интрадее (практика показывает, что вполне можно не выходить за рамки 20 пипсов), то у Вас должна быть железная рука и хладнокровный ум, чтобы прикрыться при первых признаках неправильного поведения рынка. Кстати бывает полезно при закрытии смотреть на 1-минутный график. там ясно видна динамика цен — когда идет ускорение и когда оно заканчивается. Крыть как убыточную так и прибыльную позицию нужно быстро и вовремя. В интрадее, где счет идет на пипсы — не времени для раздумий. Именно потому, что этот вид игры требует быстрого принятия правильных решений, и большого нервного напряжения, так много людей теряют на этом деньши, или просто переходят на более спокойные трейды. Итак — Кройтесь быстро, но правильно.

Следующая модель. Даже не столько модель, сколько небольшая закономерность. «Бычий» треугольник, с плоской вершиной, при предшествующем восходящем движении одна из наиболее благоприятных моделей для входа в рынок в момент пробива.

Правило 2. Не комплексовать по поводу что Вы не в рынке!
Многие начинающие трейдеры, только увидив график, начинают искать возможность купить или продать. В корне не верно. Возможности может просто не быть, более того, вполне нормально, что и в течение дня у Вас не откроется ни одна позиция. Нужно воспринимать как должное, что Вы неделю ждали нужного момента, открылись и проиграли сделку. А может статься, что по 5 раз на день входить в рынок, если так говорит система. Так что не открывайте позиции только потому, что Вы не в рынке. Действуйте по заранее спланированной сис-ме или своду правил.
Сразу две модели. Первую я называю «сопля» (6 из 10) Возникает довольно часто, и ее отлично видно на 1 мин графике или 5 мин. В ситуации узкого рэнжа, происходит ускорение движения (обычно вниз. продажи психологически быстрее). Затем следует пробив, и в случае его истинности, через некоторе время ускорение становится слишком большим для входа, поэтому входить следует чуть позже пробива. В зависимости от Вашего наметанного глаза, «соплю» можно распознать в ранней стадии… но риски больше. Стоп ставится чуть выше рэнжа… На графике, «сопля» начала образовываться между 11 и 12 часами. Немногим позже 12-ти было довольно безопасно входить в рынок.

Следующая модель. Вход после первой коррекции быстрого движения. (9 из 10) На данном графике модель представленна идеально. После быстрого падения происходит коррекция. (По времени часто в два раза дольше чем движение. Редко меньше. ) Вход осуществляется 2мя путсями, агресивным и консервативным. Агрессивный, попытка поймать разворот на верхушке коррекции (для облегчения этого занятия используйте фибо-уровни, осциляторы.) Стоп ставится фиксированный, например 20 пипсов. Консервативный вход — после пробива недавнего Low. Стоп ставится чуть выше максимума коррекции. Риски по стопу в этом случае больше, но сигнал надежнее. Можно попробовать открыть один контракт по одному стилю — второй — по другому.

Правило 3.
Знать все уровни того диапазона, в котором Вам предстоит играть в течение следующих дней. Классифицировать их как ключевые, сильные, средние и незначительные. Силу определять по масштабу графика (уровни графика 4час. сильнее чем графика 30 мин), по числу отражений от искомой линии (чем больше, тем уровень сильнее), по ускорению, которое обрела цена после пробива уровня. В зависимости от полученных результатов, выносится решение о: стоп-лоссе в первую очередь. О Take-profit (как не противятся многие лимит-ордеру, в интрадее это один из наилучших способов снимать сливки. Движения порой слишком коротки и быстры, чтобы обдумывать их часами), выносятся решения о целесообразности вступления в сделку. (Если система говорит продавать, а ниже, на 15 пунктов находится уровень, то это ставит под сомнение правильность решения. С другой стороны, два или более уровней, расположенных один за другим на расстояние 10-20 пипсов дают хороший шанс поставить надежный стоп-лосс за более дальний уровень (при игре на разворот у ближнего), или точно определить момент снятия прибыли. Прохождение двойных уровне с первой попытки о-о-очень маловероятно.

Интрадей-трейдинг

Интрадей-трейдинг – это стратегия работы на рынке, подразумевающая открытие и закрытие сделок в рамках торгового дня или сессии. Обычно трейдер открывает несколько ордеров в течение одной торговой сессии. Целью является взятие максимальной прибыли, которая складывается в результате небольших профитов от множества совершенных краткосрочных сделок. Для работы используют автоматические или ручные инструменты и стратегии, которые называют скальперскими. Независимо от применяемых систем и индикаторов все открытые ордера обязательно закрывают в конце сессии или дня.

Преимущества интрадей-трейдинга:

  1. Отсутствие больших просадок. Скальпер открывает позиции с минимальными стопами и профитами. Он не ждет, что через несколько дней тренд поменяет направление движения и убыточная позиция превратится в прибыльную.
  2. Простое управление капиталом. Из-за отсутствия больших просадок управлять капиталом значительно легче. Трейдер всегда знает, сколько он заработает или потеряет в течение торгового дня, поэтому может легко рассчитывать оптимальные объемы своих сделок.
  3. Легко узнать прибыльность используемой стратегии. Все сделки в конце дня закрыты, поэтому у трейдера есть возможность тщательно проанализировать свою работу.
  4. Риск потерять весь депозит минимальный. Скальперские стратегии подразумевают использование близкорасположенных стоп-приказов, которые не допустят больших убытков.
  5. Отсутствие комиссий за перенос открытых позиций на следующий день.

Основным преимуществом интрадей-трейдинга является зафиксированная в конце дня прибыль. По сравнению с объемом отрываемых позиций прибыль может быть очень большой. Профессиональные трейдеры в удачные торговые сессии умудряются заработать на всех движениях котировок. То есть если цена прошла 20 пунктов против тренда и 40 по тренду, то скальпер может забрать почти все 60 пунктов по 5—10 за сделку. Из-за этого прибыльность торговой стратегии может быть очень высокой.

Минусы интрадей-трейдинга:

  1. Необходимость постоянно контролировать рынок. Даже если трейдер использует автоматическую торговую стратегию, ему не следует надолго отлучаться от монитора. Сделки открывают и закрывают очень быстро, рынок меняет направление резко и неожиданно. Нужно ловить удачные моменты и быстро на них реагировать.
  2. Нет возможности избежать непрогнозируемых откатов. Особенности интрадей-трейдинга не позволяют трейдеру избегать откатов в просадке, дожидаясь продолжения движения по тренду.
  3. Сложность определения дальнейшего движения котировок. Многие считают скальперские стратегии игрой на рыночном шуме. Отчасти они правы. Любая крупная покупка актива может спровоцировать непредсказуемый глубокий откат, который закроет сделки скальпера с убытком.
  4. Требует выдержки и точного планирования всех действий.

Несмотря на сложность работы по скальперским стратегиям, многие начинающие и опытные трейдеры предпочитают торговать внутри дня. Для интрадей-трейдинга разработано множество индикаторов, советников, скриптов для анализа и ускорения открытия, закрытия торговых сделок. Изучив принципы работы некоторых из них, практически любой сможет стать успешным скальпером.

Читать еще:  Кредиты в Сбербанке для неработающих пенсионеров

Инструменты скальпера

Для интрадей-трейдинга подходят практически все существующие инструменты анализа и ведения сделок. Трейдеры самостоятельно корректируют их работу, подстраивая под особенности краткосрочной работы. Есть инструменты, созданные специально для скальперов. Обычно их применяют начинающие, так как они не успели сформировать собственной торговой стратегии, поэтому вынуждены использовать чужие разработки.

Большинство скальперских инструментов работает на пробой. То есть при помощи индикатора или системы различных инструментов пользователь определяет уровни, преодоление которых движение продолжится в выбранном направлении. Он расставляет ордера и следит за поведением рынка. По мере движения котировок корректирует уровни расставления торговых позиций.

Выгодное предложение от компании «Лайт-инвест»

Компания приглашает к взаимовыгодному сотрудничеству начинающих и опытных скальперов в возрасте до 35 лет для работы на Московской бирже. Трейдер сможет пройти бесплатное обучение и получить в управление 2,5 млн рублей. Торговать можно, не рискуя собственными средствами. Если трейдер потеряет доверенные средства в результате неудачной работы, компенсировать убытки не придется.

Компания обеспечивает идеальные условия торговли, постоянное увеличение размера инвестиций при успешной работе, перечисление прибыли на счет трейдера в установленном порядке, постоянную поддержку и содействие. Если вы умеете работать внутри торгового дня, то у вас есть шанс значительно повысить уровень заработка, взяв в управление крупный капитал. Повысив объем успешных сделок, вы существенно повысите прибыль.

Торговля внутри дня или «интрадей». Какую стратегию выбрать трейдеру?

Стратегия интрадей или торговля внутри дня – один из вариантов торговых тактик, доступных для трейдера. Тактика предполагает открытие и закрытие сделки внутри одного дня. Подробнее в статье.

Ранее мы уже говорили о том, что стилей торговли у трейдеров много. Можно сказать, сколько трейдеров, столько и стратегий. Ведь даже одна и та же тактика в разных руках будет выглядеть по-разному, со своими нюансами.

Мы уже обсуждали общие принципы торговли по скальпинговой стратегии. В этой статье расскажем о более длительном трейдинге – торговле внутри дня, который называется «интрадей».

Торговля внутри дня или “интрадей” – очень широкое обобщение, но есть объединяющее правило: сделки не переносятся на следующий день.

Что такое интрадей?

Стиль “интрадей” разделяют условно на “активный” и “позиционный”. Активный “интрадей” ставит целью захват движений внутри одной торговой сессии и может предполагать как движение вместе с ценовым импульсом, так и против него. Позиционный подход может предполагать открытие позиции перед европейской (или даже азиатской) торговой сессией и удержание позиции до закрытия рынков (до 3-4 часов американской сессии).

Трейдеру в стиле интрадей не требуется моментально реагировать на микроскопические дисбалансы между спросом и предложением (как в случае со скальпингом), поэтому он может использовать традиционный свечной график в сочетании с объемами или без них. Поэтому для торговли внутри дня подходят почти все рынки с некоторыми оговорками.

Лучший рынок для интрадей стратегии

Наилучшими рынками для торговли внутри дня будут те, что способны генерировать плавные и мощные трендовые дни, хотя бы время от времени. На рынке должна быть достаточная ликвидность (для правильного исполнения сделок и удержания риска на должном уровне) и волатильность.

Волатильность является краеугольным камнем для успеха внутридневной торговли. Есть традиционно более и менее волатильные рынки, но волатильность иногда появляется и там, где ее не ждали, например, на валютной паре USDRUB в марте 2018 г.

Бывает и так, что рынки, ранее показывавшие высокую волатильность, со временем теряют ее, например, биткоин; а другие, наоборот, наращивают, например, нефть в 2018 году. Поэтому интрадей-трейдеры мигрируют с одного рынка на другой, выбирая тот, на котором сейчас наибольшие возможности для получения прибыли.

Для интрадей трейдера важно держать руку на пульсе настроения рынка и знать, какие идеи и инструменты сейчас “в игре”. Речь здесь не техническом анализе, а о понимании так называемого “биржевого сентимента”. О каком рынке говорят сейчас в новостях? Какой рынок отражает нарастающую неопределенность и страхи инвесторов?

Чем и когда торгуют интрадей трейдеры?

Есть и трейдеры, придерживающиеся одного рынка. Их задача – вовремя менять торговую тактику и синхронизироваться с изменениями волатильности (и других параметров) их торгового инструмента.

  • Если говорить о статистике в целом, интрадей трейдеры часто торгуют на фьючерсе на нефть (CL или Brent). Нефть нередко показывает резкие направленные движения, продолжающиеся в течение всего дня.
  • Фьючерсы на фондовые индексы чаще торгуют активно внутри одной сессии, реже – позиционно.
  • Золото — более сложный рынок для работы внутри дня.
  • Эффективность торговли на валютах (Forex) во многом зависит от волатильности инструмента и навыков трейдера. В целом, валюты — довольно сложный рынок для работы внутри дня.

Для интрадей трейдера допустимо работать в первый час открытия торговой сессии и далее удерживать позицию в течение дня, корректируя защитные стопы. Прибыльная позиция, конечно, требует внимания и управления. Часто трейдеры сталкиваются с ситуациями, когда накопленная прибыль моментально исчезает вследствие резкого встречного движения.

Особенности работы интрадей

Если скальпер пытается добиться плавного роста кривой баланса, то интрадей трейдер строит доходность всего месяца на нескольких больших днях (часто, не более 3-5), остальное же время управляет рисками и удерживает торговый счет на плаву.

Иногда это может приводить к эмоциональному выгоранию: интрадей трейдеры довольно часто нарушают торговую дисциплину и попадают в “тильт”. Ошибки в торговле подчас воспринимаются болезненно, цена захватывает короткий стоп и далее направляется в сторону их первоначального прогноза.

Подумайте и оцените реалистично, сможете ли вы торговать внутри дня, есть ли у вас необходимый уровень психологической устойчивости. Благо, оценить это довольно просто: подобный стиль торговли не требует высокого порога входа и начать можно с небольшой суммы.

Напомним, что ранее мы рассказывали о принципах работы скальпинговой стратегии. В следующих статьях поговорим о позиционной торговле и свинг-трейдинге.

Читайте о трейдинге и финансовых рынках в нашем канале Telegram!

Оплатите в рассрочку

(нажмите, чтобы узнать подробности)

Для оплаты в рассрочку:

  • выберите пакет курса и заполните форму
  • на странице оплаты – выберите “Оплата по частям”

Оплатите в рассрочку

(нажмите, чтобы узнать подробности)

Для оплаты в рассрочку:

  • выберите пакет курса и заполните форму
  • на странице оплаты – выберите “Оплата по частям”

Доброго времени суток, Уважаемый Николай! Когда я пришла на рынок, я особа не понимала, что конкретно происходит. Я видела, что цена в какие-то моменты растет, а в какие-то падает, но сама я не понимала где точки входа, где точки выхода.

Методом проб и ошибок я стала приходить к мысли, что мне пора учиться иначе от моего счета останется 0.

Посещая Ваши вебинары и Ваш сайт, я наткнулась на алгоритм и методы торговли. Изучив их я постаралась написать свой алгоритм (иногда я его нарушаю конечно, но надеюсь это со временем пройдет). Стала применять метод ЧС ( к чему я в принципе и стремилась, что я и хотела узнать где и когда надо входить в сделку) и параллельно слушала Ваши вебинары, которые со временем уложили тот бардак который творился у меня в голове.

Через время я пришла к выводу, что мне пора самой начинать торговать, иначе я не смогу освоить методы торговли и всегда так и буду кого-то слушать.

Мне Вы за несколько месяцев помогли понять и реализовать мои планы. Спасибо Вам за то, что Вы делаете.

Читать еще:  Почему банкоматы не принимают 5000 купюры

Мне 50. Пенсия «не светит». Занимаюсь уже 20-ть лет производством и ремонтом мягкой мебели. Владелец небольшой мастерской. 2 года назад сократил бизнес и принес деньги в Финам.

Сначала сидел в облигациях, с мая этого года начал потихоньку перекладываться в акции. Сначала рынок рос и все было ок., затем получил убыток на стратегии «Эльбрус» минус 25% и понял, что торговать надо только самому. Встал вопрос где научиться.

И тут на битве Николай говорит, что будет школа. Ну, думаю это мой 2-й шанс (1-й был курс начинающий у Погудина, ничего не понял, все скороговоркой, да еще звук пропадал. В общем бестолку потраченные времяи деньги). Капитал у меня чуть более 2-х млн.руб. на обоих счетах. Цель простая, разогнать счет до 4-х, выйти на ежегодную доходность не менее 30%, и можно не переживать за устойчивость бизнеса и перевести его в ранг хобби. Торговать каждый день не могу и не очень хочу, но 2-3 дня в неделю с удовольствием. Поэтому склоняюсь к среднесрочной торговле.

Время, когда смогу достичь цели, пока рассчитать не могу, но я не тороплюсь.

Школа Николая лучший продукт, который мне встретился. Огромный опыт и талант преподавателя «в одном флаконе» редкая удача.

Невероятно рад, что попал на курс. Удивительная авторская методика полностью убирает сомнения и страх по торговле. Считаю одним из главных ее достоинств, что она абсолютно целостная ну и конечно просто необходима начинающему трейдеру. Спасибо ему огромное.

Зовут меня Евгений, по профессии менеджер развития сети. Пришел на биржу с капиталом 400 тыс. рублей, на сегодняшний день капитал тот же, но придя к Николаю Вячеславовичу получил отличную базу краткрасрочной торговли, убедился в рабочей торговой системе, считаю что сохранив, что было, уже не плохой результат.

На данный момент торговую систему настраиваю под себя и думаю, все будет отлично. Трейдингом заниматься не перестану, за что спасибо Николаю Вячеславовичу все доходчиво объясняет, профессионал своего дела!

Работаю в руководстве строительной компании в Южно-Сахалинске.
В начале 2011 года вложился в ПИФы, в конце того же года счел это неинтересным и начал торговать на бирже (только на фондовом рынке). Время от времени получалось выходить в плюс, но по итогам каждого года был в минусе.

Читал разную литературу по трейдингу, но «система» постоянно давала сбои.
В ноябре 2015 года дистанционно открыл счет в Финаме и обратил внимание на утренние брифинги Николая Солабуто. С декабря 2015 года подключился к обслуживанию и сразу просмотрел школу трейдера в архивах. Не все сразу стало понятно, но на брифингах Николай дает подробные ответы на вопросы, поэтому довольно быстро стал разбираться в тонкостях.

Постепенно с фьючерсами разобрался, сейчас пробую разобраться в опционах. В феврале 2016 вывел прибыль за 2 месяца, она составила уже за минусом налогов, комиссий и стоимости обслуживания почти 5% от начального депозита. В марте и апреле прибыль вышла 4 и 6 процентов соответственно.
В целом, обслуживанием Николая Вячеславовича очень доволен. Брифинги позволяют экономить массу времени, т.к. основные значимые события, сигналы, ответы на вопросы освещаются доступно и развернуто. Это позволяет своевременно и правильно реагировать на изменения рынка. На сайтах ФИНАМа и Николая Солабуто приводится множество обучающих материалов, актуальной статистики, новостей обзоров, которые безусловно помогают получать прибыль в торговле на бирже.
Знание – сила, информация – деньги.
г. Южно-Сахалинск

Интрадей торговля

Интрадей торговля возникла на финансовом рынке еще в момент зарождения онлайн трейдинга. Рассмотрим, что означает это понятие, преимущества и недостатки данной торговой стратегией и имеет ли смысл торговать по ней.

Интрадей – это одна из стратегий торговли на бирже, при которой исключается перенесение открытой сделки на последующий день – торговля осуществляется лишь внутри дня.

Часто этот вид торговли называют дейтрейдингом, а интрадейщиком или дневным трейдером называют участника рынка, торгующего исключительно внутри дня.

Игрок, предпочитающий интрадей трейдинг, по сути является спекулянтом, то есть ему интересно получение дохода от торговли каким-либо активом именно здесь и сейчас, а дальнейшая цена актива его не интересует. Понятие спекулянт на финансовом рынке очень распространено, таких участников торгов на бирже подавляющее большинство. В действительности почти все представители малого бизнеса работают по методу спекулятивной торговли: покупка подешевле в одном месте и продажа подороже в другом.

Рассмотрим, как торговать интрадей. Основное правило интрадей-трейдеров – не оставлять от открытые сделки на ночь. Обычно они используют leverage, то есть кредитное плечо.

Устанавливая короткие ордера Stop Loss и Take Profit, они минимизируют риск убытков. Однако крупной прибыли с использованием этой стратегии тоже получить невозможно.

Большая часть участников биржевой торговли – интрадейщики. При этом начинают почти все именно с внутридневной торговли, а в дальнейшем многие трейдеры переходят на открытие более длинных позиций, для начала, удерживаемых несколько дней. Это приносит большую выгоду и занимает меньше времени.

Выбор торгового актива для внутридневного трейдинга

Как правило, стратегия для торговли внутри дня, используется на рынке Forex. Это взаимосвязано с минимальной комиссией, называемой спредом и повышенной волатильностью активов. А это неотъемлемые условия для желающих получать прибыль, торгуя внутри дня.

Если говорить более определенно, то большинство трейдеров торгует активами, представляющими такие валютные пары, как:

  • евро/американский доллар;
  • фунт стерлингов/американский доллар;
  • золото/американский доллар;
  • американский доллар/японская иена.

Иногда торгуют на фьючерсных контрактах на нефть и индексы, также возможна торговля акциями внутри дня. В целом, выбирая торговый актив, главная цель – выбрать максимально высоколиквидный актив.

Целесообразно ли торговать внутри дня

Внутридневный трейдинг под силу далеко не всем участникам торгов. На это есть ряд причин:

  1. Не каждый игрок имеет много свободного времени, чтобы проводить его целый день за торговым терминалом.
  2. Занятие это монотонное и рутинное, новые знания здесь получить нельзя, отсутствуют перспективы роста и развития, при этом торговля сопряжена с постоянными переживаниями и сомнениями.
  3. Необходимо иметь крепкую нервную систему, поскольку позиции почти всегда открытые, причем баланс меняется молниеносно. Не все при этом могут «не сломаться».

Прибыль интрадей-трейдеров, обычно, незначительная, поскольку их целью является получение прибыли на несущественных ценовых колебаниях. Не стоит забывать и о выплате спреда, частично «съедающего» доход. Внутридневные трейдеры считаются главными источниками прибыли брокерских компаний, поскольку их прибыль зависит от торговых оборотов участников рынка.

Положительные стороны и недоставки интрадей-трейдинга

Торговая стратегия intraday имеет ряд преимуществ:

  • спокойный сон, благодаря отсутствию ночных сделок. Это также значит, что на открытиях рынка исключены гэпы;
  • короткие ордера Stop Loss не позволят значительно уменьшить депозит;
  • отличный опыт для последующей торговли на бирже, позволяющий лучше прочувствовать специфические особенности рыночного движения;
  • результат торговли можно увидеть сразу. Есть возможность формирования каждый день отчетов и корректировки стратегии;
  • независимо от событий в экономике можно ежедневно осуществлять торги;
  • возможность удовлетворить азарт.

Есть и минусы такой торговой стратегии:

За счет большого количества сделок значительная комиссия уходит брокерской компании, поскольку множество внутридневных трейдеров представляет собой выгоду для брокера.

Интрадей-трейдинг занимает большую часть времени и является нервным и рискованным занятием, трейдер очень устает за день, при этом не все дни бывают одинаково удачными для него.

Важно отметить, что для успешной торговли и получения более крупной прибыли, следует использовать фундаментальный анализ. Он изучает факторы, которые создают движение цены, а именно – денежные потоки, взаимосвязь рынков между собой, настроение публики и ряд других факторов.

Дейтрейдинг – торговля акциями внутри дня

Статистика крупнейших фондовых бирж говорит, что наиболее популярным видом торговли является дейтрейдинг – более 75% трейдеров совершает операции с акциями, длительность которых не превышает одного торгового дня. Несмотря на то что крупнейшие финансовые корпорации и хедж-фонды приобретают активы для своих целей на сроки от нескольких месяцев до десятков лет, именно однодневные спекуляции составляют около 60% всего биржевого оборота ценных бумаг. Причина столь высокой доли внутридневной торговли в общем числе сделок заключается не только в их высокой доходности, но в целом ряде особенностей, каждую которых следует рассмотреть в отдельности.

Читать еще:  Чем отличается ссуда от кредита в банке

Три основных стиля трейдинга

В зависимости от того, как долго по времени сопровождается открытая биржевая позиция, вся торговля акциями подразделяется на три типа:

  • Долгосрочные инвестиционные операции. Время жизни сделки от нескольких недель до нескольких лет, а иногда и десятилетий. Преимущественно осуществляются крупными фондами, банками и финансовыми корпорациями, предпочитающими консервативную стратегию «купить и удерживать». При сравнительно невысокой доходности, такие операции имеют относительно невысокий риск.
  • Свинговая торговля продолжительностью от нескольких рыночных дней (в течение одних календарных суток) до нескольких недель. Используется профессиональными рыночными спекулянтами, желающими захватить полный размах (англ. swing) ценового движения. Требует достаточно большого собственного капитала для операций на фондовом рынке.
  • Внутридневная торговля (англ. intradaytrading) – одна, несколько или множество сделок, длительность которых не превышает времени работы конкретной площадки биржи, с момента её открытия до завершения ежедневных торгов.

Именно последний из перечисленных стилей представляет собой наиболее популярный способ проведения финансовых операций среди массовых спекулянтов.

Маржинальные требования и минимальный порог входа

Для подавляющего большинства участников рынка ценных бумаг необходимым условием торговли является наличие кредитного плеча. Это средства, которые брокерская компания-посредник предоставляет своим клиентам в качестве заёмных, чтобы они могли совершать более крупные сделки. Как правило, в течение одного торгового дня плата за их использование не взимается, а точнее сказать – она заложена в комиссию брокера. В контракте с ним всегда оговаривается порядок переноса позиций на следующие периоды, но зачастую он просто невозможен по финансовым соображениям. Примерные правила для трёх основных подходов в торговле различаются между собой:

  • Плечо интрадей, без переноса на следующий день может достигать 1 к 20 или выше.
  • Свинговое плечо редко превышает 1 к 5, а у недорогих, так называемых дисконтных брокеров может быть даже меньше.
  • Основная масса долгосрочных сделок совершенно не допускает использования заёмных средств либо плечо остается не более 1 к 2.

Такое различие маржинальных требований вполне объяснимо: брокер не просто даёт денег в долг своему клиенту, но и рискует вместе с ним. Чем более продолжительное время проходит спекулятивная операция, тем более высок уровень потенциальных убытков. В результате получается, что для основной массы трейдеров, внутридневная торговля является единственно приемлемым вариантом получения высокой прибыли при небольшом собственном капитале.

Чем дороже услуги биржевого посредника, тем лучшие торговые условия он может предложить. Но одновременно возрастают требования к минимальному размеру торгового счёта. Для дисконтного брокера нормальным является 500 долларов США, а компании полного профиля могут потребовать внесения 100 тыс. и более.

Торговая активность внутри дня

Для большинства трейдеров работа исключительно интрадей является более чем выгодной, несмотря на ограниченный собственный капитал. Движение котировок акций крупнейших компаний, которые по аналогии с казино носят название «голубых фишек» иногда составляет 0.5–1.5% на протяжении одного торгового дня. Более дешевые ценные бумаги могут иметь ход, вдвое или даже втрое превышающий эти значения, но торговля ими более рискованна, подходит далеко не всем и требует более серьёзного анализа.

Особенность фондового рынка заключается в том, что ежедневно получать столь высокую прибыль не удаётся даже самым крупным инвесторам – большую часть времени котировки мало подвижны, а годовой рост может быть ограничен лишь 10–20%. Внутридневной спекулянт, в отличие от долгосрочного, имеет возможность ежедневно выбрать наиболее волатильные активы и совершать с ними операции многократно.

Наиболее привлекательным при таком стиле работы является, помимо достаточного кредитного плеча, возможность установки коротких стоповых приказов, убыток по которым минимален. Несмотря на сравнительно небольшое дневное движение цены в пунктах, соотношение риска и вознаграждения может оставаться достаточно высоким даже при капитале, не превышающем 1 тыс. долларов.

Исключением из этого правила является скальпинг – открытие множества небольших сделок, продолжительностью от нескольких секунд на 2–3 часов. При этом не всегда возможно добиться наилучшего математического ожидания для каждой позиции, но наличие достаточного опыта и надёжной торговой стратеги делает этот вариант внутридневной торговли не менее доходным.

Торговля «интрадей» не зависит от прогнозов

Ещё одна привлекательная особенность внутридневной торговли заключается в том, что она практически не зависит от рыночных прогнозов, хотя и подвержена в полной мере влиянию фундаментальных факторов. Точно так же, как и при долгосрочном инвестиционном процессе, цена активов формируется на основе предпочтений различных участников рынка. Но период жизни открытых сделок настолько мал, что основное значение для спекулянтов имеют технические характеристики, а зачастую – просто достижение определённых ценовых уровней, отскок от них или пробой.

Трейдеру при краткосрочной торговле гораздо важнее правильно определить риск, плановую прибыль и ценовую отметку, от которой начинается движение котировок, чем пытаться предсказать что станет с активами выбранной компании в будущем. Ориентируясь только на фактические данные и отбрасывая догадки с предположениями, удаётся получить очень быстрый и значительный результат.

В том случае, когда на подготовку к торговой операции отводится ограниченное время, наибольшее значение приобретает оценка реального спроса и предложения, в частности, глубина рынка Level 2 или «биржевой стакан». В нём указаны имеющиеся на текущий момент заявки на покупку и продажу по различным ценам и очевиден механизм образования спреда. Этот метод намного мощнее, чем анализ объёмов, но доступен только при торговле интрадей.

Важно, что быстрые операции с акциями в значительно меньшей степени зависят от времени экспирации основных товарно-сырьевых фьючерсов, которая сама по себе является серьёзным фундаментальным фактором. Кроме того, дни окончания налоговых периодов могут быть драйверами сильных ралли на фондовых рынках, когда краткосрочные движения цен сопоставимы с их квартальным или полугодовым ходом. Совершенно неправильно считать, что биржевые операции интрадей – это ежедневная торговля. Правильнее говорить о краткосрочных сделках, подготовка к которым может занимать определенное количество времени.

Психологическая привлекательность внутридневной торговли

Часто можно столкнуться с мнением, что дейтрейдинг – занятие только для людей с исключительно крепкими нервами. Вероятно, оно основывается на предположении, что процесс финансовых потерь в долгосрочных инвестициях растянут по времени и даёт возможность психике адаптироваться. Это странно слышать, потому что терять миллион долларов за 5–6 месяцев ничуть не легче, чем десяток тысяч на протяжении одного торгового дня.

Действительно, сложно представить себе мечущегося управляющего крупным инвестиционным фондом, лихорадочно совершающего одну за одной ошибочные сделки. Но у него есть свои, не менее серьёзные проблемы, чем неконтролируемое стремление отыграться, восстановив баланс дофамина в крови, присущее многим дейтрейдерам. Неслучайно именно покерный термин «тильт» был позаимствован для определения этого состояния при проигрыше.

Тем не менее с точки зрения психологии и даже физиологии, внутридневная торговля более естественна для человека, чем долгосрочная работа на результат в состоянии постоянного стресса. Нормальные реакции, такие как чувство удовлетворённости успехом или страх возможной потери средств проходят достаточно быстро и завершаются обычной эмоциональной разрядкой, выбросом гормонов и отдыхом. Этот циклический процесс, совпадающий с привычными периодами смены дня и ночи, намного легче переносится, чем растянутый на долгие месяцы.

Возможность получить вознаграждение или испытать досаду от неудачи ежедневно, а не изредка, делает дейтрейдинг столь привлекательным, помимо его высокой доходности.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector