Бридж кредит: что это такое
Что такое бридж-финансирование
Специалисты относят бридж-кредиты к категории промежуточных или вспомогательных займов. Кредиты данного формата выдаются на срок не больше года под довольно большой процент для погашения текущих безотлагательных обязательств заёмщика. Бридж-кредит вправе получить как физлица, так и юр. лица. Особенной популярностью бридж-кредиты пользуются в области венчурного финансирования. Под венчурным финансированием здесь понимается инвестирование в быстрорастущие предприятия.
Такое инвестирование характеризуется высокой долей риска, обычно оно направлено на компании, работающие высокотехнологичных сферах, например, в сфере IT. Выдача бридж-кредита может быть уместна, когда ещё не вышедший на самоокупаемость стартап истратил все выделенные ему ранее финансы и ждёт новых вливаний. То есть бридж-кредит — это реальный шанс для молодой перспективной фирмы «дотянуть» до нового раунда инвестирования.
Бридж-кредит как одна из форм венчурного финансирования
Стартапы, как правило, получают бридж-займы от тех инвесторов, которые в прошлом уже поддерживали компанию финансово. К тому же на рынке есть немало венчурных фондов, для которых бридж-финансирование – это основная специализация. Обращаться в подобные венчурные фонды целесообразно тогда, когда другие инвесторы по каким-то причинам не могут предоставить дополнительные деньги для развития.
Ситуации, когда бридж-кредиты (в этой сфере их принято называть бридж-нотами) оказываются буквально единственным источником финансов, в современной практике не так уж редки. Причём интересы основных венчурных акционеров и держателей нот порой сильно противоречат друг другу. И формальное преимущество в таких ситуациях получают как раз держатели бридж-нот.
Среди бридж-кредитов для перспективного бизнеса значительную популярность получили конвертируемые долговые ноты. Они имеют несколько отличий:
- Такие ноты возможно погасить в любой момент раньше срока без комиссий и штрафов.
- Ставка по конвертируемым нотам обычно является жёстко фиксированной и выплачивается непосредственно при погашении. Впрочем, иногда встречается и плавающая процентная ставка.
- Долговые конвертируемые ноты – это долговые обязательства, которые при определённых условиях могут быть переведены в акции компании-стартапа.
До выдачи бридж-ноты все стороны-участники подписываются под предварительным соглашением. В этом важном документе отражаются ключевые договорённости между руководителями компании-заёмщика и кредиторами, в частности, прописываются условия конвертирования ноты в акции. Оно проводится автоматически (то есть при наступлении определённой даты или события) или же по заявлению кредиторов.
Годовые ставки по бридж-нотам традиционно не превышают планку в 8%. А если держатели их переводят в акции, то они имеют право на скидку, равную 5–15% от рыночной цены этих самых акций.
На каких условиях может предоставляться венчурный бридж-займ
Если у бридж-ноты есть залоговое обеспечение, то в соглашении также перечисляется его содержание. В качестве залога могут выступить:
- активы и имущество компании;
- её авторские права и интеллектуальная собственность.
Держатели нот получают возможность забрать оговоренный залог, если на момент даты погашения бридж-ноты у финансируемой компании не окажется в распоряжении достаточных для этого средств.
Номинальный размер долговой ноты может выплачиваться как единым платежом, так и несколькими равными траншами. Возможны и другие схемы финансирования.
Например, такая схема: кредиторы заранее предоставляют стартапу всю оговоренную сумму кредита целиком, а стартап при этом получает возможность брать средства с кредитного счёта частями. Такие условия оставляют заёмщикам некое пространство для манёвра. Это выгодно, если стартап планирует в ближайшее время воспользоваться иными финансовыми источниками. Допустим, скоро его ждёт крупный заказ, оплата которого на некоторый период удовлетворит финансовые потребности. При таком раскладе брать на себя дополнительные обязательства по долгам не стоит.
Бридж-финансирование в других сферах
В ипотечном кредитовании тоже нередко применяются бридж-кредиты. Причём здесь они выступают в роли одной из вариаций стандартной жилищной ипотеки. Представим следующую ситуацию: человек желает продать свой частный дом для покупки более дорогой жилой недвижимости. В таком случаем он вполне может попытаться взять бридж-кредит. Что это даст ему? На самом деле выгода очевидна: бридж-займ позволит купить новенький дом, не дожидаясь реализации своего нынешнего жилья.
И, наконец, в новостях, касающихся глобальных экономических процессов, тоже нередко можно услышать о бридж-кредитовании. Так, например, в июле 2015 года СМИ сообщали о том, что Еврогруппа выделила Греции во время финансового кризиса, разразившегося в этой стране, бридж-кредит на сумму в 7 миллиардов евро. Эти деньги в итоге были направлены греческим правительством на погашение других кредитов.
Более того, современный рынок предлагает внушительное количество венчурных фондов, главной специализацией которых является бридж-спонсирование своих клиентов.
Но нужно помнить, что обращаться данного рода финансовые подразделения целесообразно в том случае, если банковские инвесторы по каким-либо причинам отказываются предоставлять денежные средства на развитие бизнеса.
Ситуации, в которых бридж-кредитование (или бридж-ноты) оказывается в прямом смысле слова единственным финансовым источником, на сегодняшний день не являются большой редкостью для банков.
Особенность таких ситуаций заключается еще и в том.Что иногда заинтересованность главенствующих акционеров и заёмщиков в одном и том же деле может взаимоисключать друг друга, т.е. буквально противоречить интересам обоих сторон.
Но, как правило, преимущество от таких «столкновений» получают именно держатели бридж-нот, а не инвесторы.
Из всего вышесказанного следует, что главной отличительной чертой данного кредитования, является непосредственная связь с планом реализации проекта: если план составлен чётко и следующий шаг развития обещает интенсивный рост прибыли – долгосрочное финансирование заёмщику обеспечено.
Наряду с этим клиенты могут претендовать на получение кредита не только для успешной реализации запущенного проекта, но и для собственных нужд, не терпящих отлагательств.
Например:
- погашение других «горящих» кредитов (чаще всего просроченных);
- осуществление крупных покупок по выгодным ценам (транспорт, предприятия, земельные участки и и.д.);
- финансирование расходов, тесно связанных с переформированием площадей, сдаваемых в аренду (это позволит в ближайшем будущем привлечь платёжеспособных арендаторов, готовых платить в несколько раз больше за площадь, что и повысит конечную прибыль владельца помещений);
- создание архитектурного (дизайн)-проекта с целью воссоздать, отреконструировать, усовершенствовать внешний/внутренний облик здания (что так же поможет в будущем ускорить рост прибыли владельца);
- подготовительные работы с документацией и конкурсными решениями с целью получения еврофинансирования для развития бизнеса;
- приобретение новой дорогостоящей недвижимости (квартиры, дома, дачи и т.д.).
Популярности бридж-нот!
Ноты имеют некоторые особенности:
- кредитные ноты можно погашать в любое время раньше установленного инвестором срока. Комиссии и штрафная пеня в таких случаях не предусмотрены;
- ставки конвертируемых нот, как правило, являются чётко фиксированными и выплачиваются непосредственно во время погашения задолженности. Но есть и исключения, например, плавающая процентная ставка;
- конвертируемые ноты по задолженностям – это так называемые обязанности, которые в случае необходимости могут быть переведены (в полном объёме или частично) в акции «молодого» предприятия.
До момента оформления бридж-кредитования обе стороны подписывают предварительное взаимосоглашение. Бумага является официальным документом, в котором отражены все ключевые договорённости и взаимозачёты между руководством предприятия-заёмщика и инвесторами.
Условия конвертации кредитных нот, как правило, указываются в акциях. Это осуществляется автоматически (по моменту наступления оговорённого дня, предусмотренных договором), либо по заявлению финансовых инвесторов.
Необходимо знать, что ставки на год никогда не должны быть выше 8%. В случае, если заёмщик решил перевести ставку в акцию, он имеет право претендовать на скидку, размер которой колеблется от 5 до 15% рыночной стоимости акции.
Правила предоставления венчурного кредита!
Залогом могут быть:
- все имеющиеся активы, а так же имущество фирмы;
- патенты (авторские права на продукцию или интеллектуальную собственность компании).
Таким образом, заёмщики кредита имеют возможность возвращать залог в случае, если в процессе финансирования инвесторы не смогут предоставить в срок нужные суммы в их полном размере (вне зависимости от причины).
Номинальные размеры долговых нот могут выплачиваться не только посредством единого платежа, так и частично – то есть, равномерно распределёнными траншами. Наряду с этим существуют и другие методы финансового обеспечения заёмщика.
Одна из возможных схем: инвесторы готовы заблаговременно предоставить начинающему предпринимателю всю оговоренную сумму в полноценном её размере, но при этом предприятие сможет пользоваться деньгами не сразу, а частями.
В таких кредитных условиях держатели нот получают больше свободного пространства для маневрирования финансами. Это гарантирует выгоду, если предприятие намерено в самые кратчайшие сроки обращаться к другим финорганизациям, с целью получить спонсорство.
Пример: владельца предприятия в скором времени ожидает очень выгодная сделка, которая сможет быстро покрыть на определённый период все финансовые потребности компании. В таких ситуациях оформлять гору кредитов с дальнейшим попаданием в долговую яму нет никакого смысла.
В каких сферах можно использовать?!
Ипотечное кредитование так же предусматривает выдачу бридж-нот. Но в данном случае у долговых нот есть свои особенности: здесь они выдаются в качестве обычной ипотеки.
Наглядный пример: физическое лицо намеревается продать жилую площадь, чтобы на вырученные средства приобрести более дорогую недвижимость (в течение одного года). Оформление займа в такой ситуации вполне резонно, и вот почему.
Он даст возможность приобрести новую недвижимость, не дожидаясь, пока кто-нибудь купит старую жилплощадь.
Таким образом, можно сделать следующие выводы: бридж-кредитование уместно только тогда, когда у человека есть 100%-ная гарантия на возможность краткосрочного погашения долга.
Займ выдается максимум на один год, поэтому, и условия получения немного строже, чем у обычного кредита.
Проектный бридж – новый финансовый инструмент для девелоперов
На сегодняшний день есть эффективный финансовый инструмент, позволяющий удовлетворить возросший спрос застройщиков на капитал – это мезонинное финансирование, быстро набирающее популярность в сложившихся рыночных условиях. Мезонинное финансирование – это дополнительное заемное финансирование, которое можно привлечь сверх обычного кредитования, увеличив общую доступную сумму или частично заместив собственные средства. Мезонинное финансирование сочетает в себе признаки банковского кредита (срочность, возвратность, платность) и акционерного капитала (участие в росте стоимости бизнеса, наличие корпоративных прав). При высокой долговой нагрузке получить мезонин более доступно, чем классический банковский кредит – здесь и менее жесткие требования к залогу, и более тонкая настройка на специфику конкретного проекта, и возможность привлечения средств на ранней стадии. Одновременно можно обрести в лице банка стратегического финансового партнера, который готов взять на себя часть рисков. В этом случае банк будет заинтересован не только в возврате средств, но и в росте доходности проекта. Кроме того, механизм погашения мезонина гибче, чем кредита. Погасить задолженность и часть процентных платежей можно в конце срока, что позволит компании не отвлекать средства на обслуживание привлеченного капитала. У мезонинного финансирования могут быть разные формы. Например, в виде займа или через приобретение акций. Причем акции будут иметь преимущественные права на получение дивидендов и продажу пакета при наступлении согласованных условий. Гибкость мезонинного финансирования позволяет адаптировать его под разные ситуации и потребности. В девелоперском бизнесе мезонинное финансирование используется для покрытия дефицита собственного капитала при приобретении площадок и строительстве объектов недвижимости.
В конце мая Сбербанк и компания ООО “Сбербанк Инвестиции”, входящая в Группу Сбербанк, запустили новый коробочный продукт в рамках мезонинного финансирования – “Проектный бридж”. Средства в рамках этого кредитного мезонинного продукта предоставляются девелоперской компании на приобретение земельных участков или компаний-застройщиков, владеющих земельными участками, и финансирование расходов для получения разрешения на строительство (после получения градостроительного плана земельного участка). Размер финансирования составляет от 250 млн рублей, срок – до 24 месяцев, при этом в компании подчеркивают, что думают о снижении порога финансирования, так как анализ требований клиентов показывает большой спрос на такой продукт. Срок, в частности, зависит от скорости получения разрешения на строительство и наличия градостроительного плана участка. Обязательные условия – положительная кредитная история застройщика в Сбербанке, а также опыт успешной реализации проектов жилой недвижимости площадью более 50 тысяч квадратных метров в течение пяти лет. В качестве обеспечения принимаются участки строительства, векселя банка на сумму процентных платежей за два квартала, личные поручительства бенефициаров застройщика, контролирующих не менее 75% компании, и залог акций застройщика. Погасить заем можно в том числе с помощью привлечения проектного финансирования. “Проектный бридж” уже запущен в 8 крупных регионах: в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Казани, Екатеринбурге, Краснодаре, Тюмени. Сейчас для пилота данного продукта также рассматривается Дальневосточный регион. За 2019 год компания ООО “Сбербанк Инвестиции”, входящая в Группу Сбербанк, закрыла и одобрила 17 сделок на рынке недвижимости с общим объемом 159,7 млрд рублей, из них сделки чистого мезонинного финансирования составили 25,3 млрд рублей. С момента запуска продукта “Проектный бридж” уже закрыто и одобрено 8 сделок общим объемом около 70 млрд рублей – средства предоставляются для покупки земельных участков, компаний-владельцев этих участков, а также на расходы по подготовке документации.
“Мезонинное финансирование – это не новый продукт в секторе недвижимости, у нас были сделки на рынке коммерческой жилой недвижимости каждый год, начиная с 2012 года, – говорит Джеймс Корриган, управляющий директор Сбербанка, который отвечает за сделки в секторе недвижимости в “Сбербанк Инвестиции”. – До принятия изменений в законодательство у нас были ограниченные возможности расширять наш бизнес в секторе жилой недвижимости, так как большую часть строительства финансировали сами дольщики. С принятием поправки в 214-ФЗ мы поняли, насколько большой спрос среди клиентов Сбербанка на замещение собственных средств. При этом мы предоставляем клиентам-застройщикам надежное финансирование, используя такие структуры сделок, которые удовлетворяют потребности сектора в целом и в то же время достаточно выгодны для Сбербанка с учетом принимаемого на себя уровня риска”.
Подробнее о продуктах мезонинного финансирования – на сайте Сбербанка
Ипотека и бридж-кредит
Для получения консультации прямо сейчас позвоните нам по телефону:
Или заполните одну из форм ниже, и один из наших специалистов свяжется с вами сегодня или на следующий рабочий день.
Все, что вам нужно знать о мировых программах гражданства и ПМЖ:
Добро пожаловать в Imperial & Legal
Исходя из вашей личной ситуации, наши адвокаты разработают и предоставят комплексные решения для достижения всех ваших целей по всему миру.
Какие бы цели вы не преследовали: покупка дома первый раз, переезд или просто рефинансирование ипотечного кредита – имеются разные варианты сделок от сотен кредитных организаций в Великобритании. Оформление ипотеки – это огромные финансовые обязательства, и никто из нас не может позволить допустить ошибку. Если вы не готовы пока взять на себя долгосрочное обязательство, то вам идеально подойдет бридж-кредит (кратковременная ссуда). С его помощью вы покупаете дополнительное время на оформление обычной ипотеки.
Что такое ипотека?
Ипотека – это кредит на покупку недвижимости или земли. В основном она оформляется на 25 лет, но сроки могут быть как короче, так и длиннее. Залогом по кредиту является ваш дом до полной его выплаты. Если вы не сможете выплатить всю сумму, кредитор имеет право вступить во владение вашим домом и продать его, чтобы вернуть свои деньги.
Типы выплат по ипотеке
Только проценты
Каждый месяц вы платите кредитору только проценты, при этом общая сумма долга не сокращается. Чтобы вы смогли выплатить ипотеку до конца срока, кредиторам важно понимать, как вы будете это делать. Приемлемыми вариантами могут быть среди прочего продажа собственности, пенсионные накопления, пособия и сбережения. Такой тип ипотеки сложнее оформить, чем ипотеку с регулярными выплатами, и процедура согласования очень сложная.
Капитал и проценты
Каждый месяц вы платите кредитору проценты и небольшую сумму капитала, в результате чего каждый месяц сумма вашего долга сокращается, пока долг не выплачивается полностью. Срок выплат по ипотеке может быть до 35 лет при условии, что ипотека будет закрыта до достижения вами 70-летнего возраста. Это предпочтительный вариант для большинства заемщиков (кредиторов).
Типы ипотеки
Мир ипотечных кредитов на жилую недвижимость – это минное поле для непосвященных. Мы хотим здесь пролить свет на все названия и различные типы, чтобы при оформлении ипотеки вы чувствовали себя уверенно в том, что сделали осознанный выбор.
Рефинансирование ипотечного кредита
Это обычный процесс для ипотечных заемщиков, когда оформляется новая ипотека без переезда на новое место.
Причин рефинансирования может быть много, например:
- Выведение капитала из собственности;
- Консолидирование долгов;
- Переход на более выгодную ставку;
- Экономия средств.
Переоформить можно, как правило, любой тип ипотеки, включая ипотеку с фиксированной или плавающей процентной ставкой, т.д.
Очень важно понимать, когда проводить рефинансирование. Заемщики (или их брокеры) обычно задумываются над этим за 6-8 недель до окончания периода выплат по первоначальной ставке.
Ипотека с фиксированной ставкой
Процентная ставка фиксируется на какой-то период времени. В большинстве случаев это 2, 3 или 5 лет, хотя бывает и на 1 год, и на 10 лет. Самое главное, что вне зависимости от того, что происходит со ставкой рефинансирования Банка Англии или LIBOR, вы будете платить по неизменной ставке в течение указанного периода. Как только период фиксированной ставки заканчивается, вы переходите на Стандартную переменную ставку кредитора, и в этот момент заемщики часто заключают новый договор либо с тем же кредитором, либо с другим.
Ипотека с плавающей ставкой
В данном случае отслеживаются разные процентные ставки, как правило ставка рефинансирования Банка Англии или LIBOR. Главное, что эти ставки подлежат изменениям и могут двигаться вниз и вверх. Вы можете подписать контракт, по которому ставки будут отслеживаться 2, 3 или 5 лет, а потом вы перейдете на Стандартную переменную ставку кредитора, или же вы можете выбрать вариант, когда ставка будет «плавать» в течение всего срока ипотеки.
Ипотека по льготной ставке
Кредитор предоставляет вам скидку со своей Стандартной переменной ставки. Как и в случае с ипотекой с плавающей ставкой, эта льготная ставка может меняться в течение первых нескольких лет: 2, 3 или 5 лет, – или же предоставляться на весь срок выплат по ипотеке.
Зачетная ипотека
Иногда ее еще называют сберегательной ипотекой, т.е. на выплату ипотеки идут деньги с вашего сберегательного или текущего счета. Таким образом вы экономите на ипотеке: чем больше у вас сбережений, тем больше у вас экономии с ипотечных выплат. Это происходит потому, что деньги на ваших сберегательных и/или текущих счетах используются для сокращения суммы к выплате, на которую вам как раз и начисляют проценты. Сейчас проценты по сберегательным счетам особенно низкие, поэтому зачет ваших сбережений в ипотеку принесет больше пользы, чем если вы будете хранить их на счете. При этом стоит помнить, что сберегательная ипотека может быть выгоднее не только при низких процентных ставках, но и в любое время.
Ипотека с предоставлением наличности
Заемщику одноразово выдается наличная сумма при выдаче ипотеки. Такое поощрение применяется лишь к определенным типам ипотеки и может быть как фиксированной суммой, так и процентом от суммы ипотеки. Ипотеки с предоставлением наличности не всегда доступны, но могут помочь тем, кому нужны наличные, например, для покупки мебели или ремонта. Минусом такой ипотеки является более высокая процентная ставка, выше среднего.
Порог
Применяется к переменной ставке, обычно плавающей или льготной, когда устанавливается ее максимум. Например, если порог ставки установлен на 5%, ставка, которую вы платите, не может превышать 5% вне зависимости от колебаний ставок. Если ваша ставка ниже 5%, она может увеличиваться или снижаться, но не превышая при этом 5%. Ограниченная ставка тоже может предоставляться на 2, 3 или 5 лет, после чего вы переходите на Стандартную переменную ставку кредитора.
Ипотека с защитой от роста ставок
По сути, это ипотека с плавающей ставкой, но есть одно отличие. Вы начинаете с плавающей ставки, а потом переходите на фиксированную ставку, если или когда ставка рефинансирования начинает расти. Таким образом вы можете зафиксировать свои ежемесячные выплаты на приемлемом для вас уровне, если Банк Англии начинает увеличивать ставки. Вы можете перейти на фиксированную ставку, когда ставка рефинансирования достигает комфортного для вас уровня. Проблема при поиске такой ипотеки заключается в том, что многие кредиторы не используют это название. Вам нужно просмотреть все предложения кредитора и попробовать найти вариант с переходом на фиксированную ставку.
Типы заемщиков
Если вы будете понимать ваш тип и требования, вы сможете выбрать ипотеку, наиболее подходящую для вас.
Новичок – заемщик, который никогда не брал ипотеку.
Владелец жилья – заемщик, которому принадлежит собственность под ипотекой или без нее.
Рефинансист – заемщик, которому принадлежит собственность под ипотекой и который хочет провести рефинансирование.
Крупный заемщик – заемщик, который ищет ипотеку на сумму свыше £500 000.
Долевой собственник – заемщик, который владеет долей собственности, потому что не может позволить себе купить всю собственность. То есть при помощи ипотеки вы выкупаете какую-то долю собственности, а жилищная ассоциация или местный орган власти покупает оставшуюся долю. За непринадлежащую вам долю вы платите арендную плату. Со временем вы можете постепенно выкупать дополнительные доли, пока вам не будет принадлежать вся собственность.
Сколько вы можете занять?
Все будет зависеть от суммы вашего депозита, размера вашего заработка и суммы, которую вы сможете выплачивать ежемесячно. У кредиторов существуют разные правила кредитования, поэтому важно для каждого заемщика подобрать правильного кредитора и правильную ипотеку.
Отношение суммы кредита к стоимости залога
При помощи государственных программ, например, New Buy Deal, сейчас можно взять в долг до 95% от стоимости жилья. Без таких программ многие кредиторы предлагают до 90% от стоимости залога.
Финансовая состоятельность заемщика
С апреля 2014 года по новым требованиям кредиторы обязуются оценивать заемщиков на предмет их способности выплачивать кредит сейчас и в будущем. В некоторых случаях, как бы это не раздражало, людям становится сложнее получить ипотеку, но при этом эти правила защищают самих же заемщиков.
Как кредиторы проверяют заемщиков на финансовую состоятельность?
Такие проверки часто сравнивают с нагрузочными испытаниями. Кредиторы будут запрашивать у вас подробную информацию по вашим доходам и расходам. По сути, они вычисляют базовую линию расходов, как правило, ваши регулярные ежемесячные счета, а затем пропорционально распределяют сумму остатка на ежемесячные выплаты по ипотеке. Они также проверят вашу способность выплачивать ипотеку при росте ставок. Для этого многие берут ставку примерно 5-7%.
Поэтому, если вы планируете брать ипотеку, стоит посмотреть на свои ежемесячные расходы.
Кредитный рейтинг
Ваш кредитный рейтинг также играет важную роль при получении ипотеки. Многие ведущие кредиторы предпочитают давать ипотеку заемщикам с хорошим, чистым кредитным рейтингом, поэтому всегда стоит проверять свой, насколько он чистый. Вы можете получить данные по своему рейтингу от ряда агентств, включая Equifax и Experian. Но это не значит, что вы не сможете получить ипотеку, если у вас отрицательный рейтинг, но, скорее всего, вам предложат повышенную ставку.
Бридж-кредит
Это вид финансирования, используемого в основном при покупке недвижимости, который помогает вам занять денег на короткий срок, пока вы не сможете оформить долгосрочную ипотеку. Это дает вам быстрый доступ к капиталу, и в некоторых случаях вы получаете предложение в тот же день. В чем же отличие бридж-кредита от ипотеки.
Короткий срок
Кратковременная ссуда служит своего рода “мостиком” на то время, пока вы не получили кредит на более долгий срок, например, обычную ипотеку. Ссуда может выдаваться на срок от одного дня до одного года и больше в зависимости от кредитора. Как правило, ссуда берется на несколько месяцев.
Простое оформление
Процесс оформления проходит намного быстрее, чем с обычной ипотекой, что позволяет вам воспользоваться предложением на недвижимость.
Несмотря на эти важные отличия вы должны помнить, что кратковременная ссуда все равно является кредитом, и если вы не сможете выплачивать его, вы можете потерять недвижимость. Имейте в виду, что процесс удержания собственности банком в случае с кратковременной ссудой может пройти намного быстрее, чем с обычной ипотекой.
Важно также помнить, что стоимость оформления кратковременной ссуды примерно такая же, что и обычной ипотеки.
Стоимость
Как вы можете предположить, это недешевый вариант, хотя благодаря конкуренции в последнее время цены немного упали. Заёмщик обычно платит ежемесячные проценты. Ставки, как правило, начинаются с 0,75% в месяц и доходят до 1%-1,5%. Хоть каждая компания официально и публикует свои ставки, в реальности с ними гораздо проще договориться об их снижении, чем с ипотечными кредиторами.
Многое зависит от коэффициента “кредит/залог” (сколько вы занимаете в процентном выражении по отношению к общей стоимости актива) и от того, произошел ли обмен контрактами.
Дополнительные сборы
Дополнительные сборы могут сильно варьироваться. Зачастую вы платите 1-2% за оформление, £500 административный сбор, и минимум £500 на правовые издержки по всем кредитам на жилую недвижимость с залогом первой очереди.
Кроме того, обращайте внимание на сбор при закрытии кредита: в последнее время целый ряд основных кредитных организаций перестал взимать его, однако некоторые все еще берут этот сбор.
Не знаете, как оформить ипотеку?
Поговорите с нашими экспертами по ипотеке и сделайте верный выбор для покупки своего дома. Запишитесь на консультацию сегодня.
Бридж кредит что это?
Публикуйте свои ответы на вопросы, сразу после проверки они будут размещены на нашем сайте.
Публикуя свои ответы на вопрос “Бридж кредит что это?” вы оказывайте помощь другим пользователям интернета. Заранее вас благодарим!
Добавить комментарий
Посмотрите похожие материалы:
- Что делать если нечем платить за кредит?
Оставляйте ваши ответы, моментально после рассмотрения они будут размещены на сайте. - Что такое кредит в рк?
Оставляйте ваши ответы на вопросы, после модерации они будут размещены на нашем сайте. - Что такое кредит с обеспечением?
Публикуйте свои ответы на вопросы, моментально после модерации они будут размещены на сайте. - Что такое лизинговый кредит?
Оставляйте свои ответы на вопросы, моментально после проверки они будут размещены на нашем сайте. - Что нужно для оформления кредита?
Пишите свои ответы, сразу после проверки они будут размещены на нашем сайте. - Что может сделать банк за неуплату кредита?
Пишите ваши ответы на вопросы, моментально после рассмотрения они будут опубликованы. - Что такое эффективная ставка по кредиту?
Публикуйте ваши ответы на вопросы, сразу после утверждения они будут размещены на нашем сайте. - Что относится к кредитным деньгам?
Оставляйте ваши ответы, сразу после утверждения они будут размещены на сайте. - Что делать с долларовым кредитом?
Публикуйте свои ответы, моментально после рассмотрения они будут опубликованы. - Что такое кредитовое авизо?
Публикуйте ваши ответы на вопросы, сразу после утверждения они будут размещены на сайте. - Где взять ипотечный кредит?
Публикуйте ваши ответы на вопросы, моментально после рассмотрения они будут опубликованы. - Где взять кредит с просрочками?
Пишите свои ответы на вопросы, сразу после утверждения они будут размещены на сайте. - Где проверить кредитную историю?
Публикуйте свои ответы, после рассмотрения они будут опубликованы. - Как подключить кредит на мтс?
Публикуйте ваши ответы на вопросы, после рассмотрения они будут размещены на сайте. - Как не выплачивать кредит?
Оставляйте ваши ответы, моментально после проверки они будут размещены на сайте.
Пишите ваши отзывы, после рассмотрения они будут опубликованы.
Пишите свои комментарии, после рассмотрения они будут размещены на сайте.
После изучения теории любой новичок на рынке Форекс начинает работу с демо-счетов. По статистике, больше половины трейдеров показывают приличную прибыль на виртуальных деньгах. Виртуальные победы вселяют уверенность в трейдеров, но при переходе на реальные счета большинство проигрывает. Они не учитывают, что торговля реальными деньгами в сотни раз сложнее из-за психологического фактора, отсутствующего на демо.
Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в различные инновационные проекты, новые или существующие предприятия, различных сфер деятельности и форм собственности, предпринимательские проекты или социально-экономические программы и так далее. Особенностью инвестиций является долгосрочность окупаемости проектов.
Модель Солоу исследует влияние на экономический рост сбережений, роста населения и технологического прогресса. Модель экономического роста Солоу является необходимой отправной точкой практически всех исследований экономического роста. С ее помощью выявляются причины временного и постоянного, устойчивого роста экономики и существования различий в уровне жизни населения разных стран.
На официальном сайте, сервис «Личный кабинет» был запущен в апреле 2008 года. Личный кабинет является специальным разделом, в котором зарегистрированные пользователи смогут получить исчерпывающие ответы на все интересующие вопросы, а так же смогут получить широкий спектр услуг и возможностей. Личный кабинет – по-другому можно назвать персональной страницей пользователя, которую он может настроить под свои предпочтения и наполнить содержимое кабинета тем, что для него является наиболее необходимым в настоящее время.
Хабермас рассматривает современность как «незаконченный проект». Центральной проблемой продолжает оставаться рациональность. Утопическая цель заключается в том, чтобы максимально рационализировать так называемые им «систему», так и «жизненный мир». Т.е. есть «Система» – это государство и экономика (они действуют стратегически и рационально) И есть «Жизненный мир» – это частная жизнь людей и гражданское общество (они коммуникативны и подвержены морали).
Гидденс характеризует современную эпоху как радикализированный модерн, главной чертой которого является рефлексивность
Гидденс рассматривает современность как «сокрушительную силу», которая, в некоторой степени, не управляема.
Глобализация стала важнейшей проблемой для современной социологии. У Гидденса есть краткое определение глобализации: «Я определяю её как действие на расстоянии». Или более развёрнутая дефиниция: «Глобализация есть интенсификация социальных отношений всемирного масштаба, которые связывают удалённые локальности таким образом, что события, происходящие в одном месте, формируются тем, что происходит за много миль от них, и наоборот». Глобализация Э. Гидденсом трактуется как естественное продолжение изначальных тенденций модернити. Глобализация по Гидденсу имеет пять составляющих:
Теории модерна в современной социологической теории появляются после теорий постмодерна как ответная реакция, на эти теории. Все теории модерна говорят о том, что, несмотря на появление «новой понятийности» и знаний, общество по-прежнему функционирует, опираясь на принципы эпохи просвещения. Модерн никуда не исчез и не заменен постмодерном! Общества по-прежнему классовые, капиталистические, индустриальные, промышленные, демократические,массовые, оформленные в национальные государства. Современные общества представляют собой «новый модерн», «исчерпанный модерн», «радикализированный модерн», «поздний модерн», но все же МОДЕРН.
Концептуализация современности в постмодернистской социологии, осуществляющаяся через анализ изменения природы и функций научного знания, оформляет исследование природы «социального» и его трансформации и создание теории социального, где «социальное» – это масса, сопротивляющаяся любому упорядочиванию, любому социально трансформирующему разуму. Теория бесконечных «сетей взаимодействий», в которые «пойман» индивид, сопротивляющийся любой упорядоченности, – вот образ социального и общества постмодернистской мысли.
Никлас Луман рассматривает общество как систему или “Общество общества“. теория Теория Лумана описывает процесс возникновения «Мирового общества» в качестве осевого для социального развития западной цивилизации как таковой.
Луман использует такие универсальные – как для естественных, так и для социальных наук – ключевые понятия как аутопойесис, бифуркация, биологическая эволюция, хаос, система и функция, информация и коммуникация и описывает динамику эволюционирования всех важнейших сфер общества: Право и Политику, Науку и Образование, Религию и Искусство, Экономику и Любовь.
П. Бурдье предложил использовать одновременно два принципиальных подхода при изучении социальных реалий.
Первый – структурализм, который им реализуется в виде принципа двойного структурирование социальной реальности: а) в социальной системе существуют объективные структуры, независящие от сознания и воли людей, которые способны стимулировать те или иные действия и стремления людей; б) сами структуры создаются социальными практиками агентов.
Бридж кредит: что это такое
Сбербанк сделал застройщикам интересное предложение
Сбербанк улучшил условия финансирования проектов жилищного строительства и запустил новый продукт для застройщиков — бридж-кредитование. Об этом «СГ» рассказали в пресс-службе госбанка. По словам директора департамента «Кредитные продукты и процессы» Сбербанка Сергея Бессонова, сейчас рынок жилой недвижимости стабилизировался и демонстрирует положительную динамику. «Это и позволило нам открыть для строителей новые возможности по кредитованию проектов», — пояснил он.
Прежде всего, надо отметить, что банк существенно смягчил требования к заемщикам. Теперь он готов выдать кредит на сумму, составляющую до 85% стоимости проекта (раньше — 75%). Правда, на таких условиях могут кредитоваться только проекты в высокой степени готовности. Если стройка только началась, а заемщик хочет снизить долю собственных средств, ему придется оформить в госбанке дополнительный (комплиментарный) кредит по более высокой процентной ставке (в среднем корпоративные заемщики кредитуются в Сбербанке по ставке 17% годовых).
Одновременно с этим Сбербанк запустил краткосрочные кредиты для застройщиков. Финансисты называют эту услугу бридж-кредитованием. Такой вид займа предполагает небольшой срок (максимум — четыре года) и, как правило, высокий процент. По условиям бридж-сделки застройщик может получить деньги под залог строящегося объекта, только если он обязуется завершить его возведение в течение года. Полученные от банка средства можно будет использовать для финансирования не только текущего, но и новых проектов в сфере жилой или коммерческой недвижимости.
Как к новшествам отнеслись сами застройщики, и насколько эти инструменты окажутся востребованными? Об этом обозреватель «СГ» поговорил с игроками рынка.
Естественно, снижение доли собственных средств с 25% до 15% приветствовали почти все опрошенные застройщики. «Для девелопера любое увеличение кредитного плеча — это возможность начать больше проектов и увеличить доходность собственных средств», — отмечает финансовый директор «РКС Девелопмент» Александр Джабаров.
Но есть среди участников рынка и те, кто считает, что новые предложения Сбербанка — это всего лишь попытка «догнать» коммерческие банки, которые уже несколько лет предлагают застройщикам более гибкие условия финансирования. Так, по словам управляющего партнера «Метриум Групп» Марии Литинецкой, ряд частных банков сейчас выдает кредиты даже при размере собственных средств менее 15% и не только проектам на высокой стадии строительной готовности. А на этапе высокой готовности, по мнению эксперта, большой надобности в дополнительном финансировании вообще нет, строительство ведется на средства, полученные от продаж.
О том, что ограничения, связанные со степенью готовности объекта, снизят количество желающих воспользоваться предложением Сбербанка, говорит и генеральный директор IKON Development Евгения Акимова. «Ведь средства банка нужны девелоперам именно на начальном этапе строительства, когда на месте будущего дома котлован или фундамент, — поясняет она. — Согласно данным нашего исследования, на этом этапе в проект готовы войти только 12% покупателей, поэтому застройщик нуждается в кредите именно на старте строительства нового корпуса, а не когда он почти готов. Поэтому снижение доли собственных средств не приведет к переориентации девелоперов в пользу сотрудничества со Сбербанком. Отказываться в массовом порядке от прежних финансовых партнеров они точно не станут».
«А вот бридж-кредитование под залог строящегося жилья — это действительно что-то интересное, — говорит Мария Литинецкая. — Коммерческие банки редко когда готовы кредитовать будущие площадки под залог другого, еще недостроенного проекта. Именно поэтому такое финансирование, полагаю, будет пользоваться спросом среди девелоперов».
«По большому счету, такие продукты нельзя назвать оригинальными, скорее, они просто более рискованные с точки зрения банков, а поэтому менее распространенные, — продолжает тему Джабаров. — В свое время бридж-кредитование для застройщиков Сбербанк активно развивал на площадке Sberbank CIB. Работали очень профессионально, но были ограничения по минимальному размеру такого кредита, да и на различные согласования между структурами банка уходило много времени. И стандартизация такого продукта в рамках головного Сбербанка — это великое благо для всех девелоперов, мы в «РКС Девелопмент» давно этого ждали и прорабатывали с разными финансовыми институтами подобные продукты. Но будем честны: ни один другой коммерческий банк при прочих равных не может конкурировать с предложениями Сбербанка с точки зрения стоимости денег».
Евгения Акимова полагает, что новый продукт Сбербанка стал ответом на изменение структуры предложения в зависимости от стадии строительных проектов. «Если в докризисный период в массовом сегменте новостроек Московского региона к моменту ввода в эксплуатацию непроданным оставалось примерно 10-15% всего предложения, то с падением спроса и ростом конкуренции на рынке стали появляться сданные объекты, где девелоперу не удалось реализовать 30-40% объема жилья, — отмечает она. — Поэтому бридж-кредитование станет антикризисным продуктом для игроков рынка, испытывающих дефицит ликвидности проектов. Для Сбербанка же залог в виде готовых квартир интереснее, чем жилье в доме на начальной стадии строительства. Поэтому выигрывают и девелоперы, и банк».
В свою очередь, финансовый директор ГК «МИЦ» Марина Заболотнева уверена, что бридж-кредитование под залог жилья может быть актуально только для крупных девелоперов, реализующих большое количество проектов, которые могут себе позволить не пускать в реализацию объекты в высокой степени готовности и «закладывать» их под развитие новых проектов.
Согласен с коллегой и генеральный директор компании «Новые Ватутинки» Александр Зубец, считающий, что новый кредитный продукт от Сбербанка будет интересен застройщикам только крупных проектов комплексного освоения территории. Однако есть, по его мнению, и одна проблема, а именно — обязательное условие завершить строительство залогового объекта за год. «Нюанс в том, что порой застройщик не может соблюсти график работ не по своей вине, — объясняет девелопер. — Возьмем, например, Новую Москву, где настоящая головная боль 90% всех строителей — это подключение к инженерной инфраструктуре, которое может затянуться на месяцы. Поэтому большой вопрос: какие санкции могут ждать застройщиков при несоблюдении договора? Учитывая довольно жесткие временные ограничения, полагаю, что не все игроки смогут воспользоваться новой программой Сбербанка».
В любом случае, как подчеркивает генеральный директор компании «Инград» Анатолий Францев, стоимость кредитов и доля кредитных средств, безусловно, имеют значение для застройщиков, влияют и на развитие всего портфеля, и на инвестиционную себестоимость каждого отдельного проекта, его маржинальность и рыночную цену метра. «С 2015 года политика банков с государственным участием по отношению к застройщикам оставалась довольно жесткой, банки тщательным образом проверяют соблюдение норм законодательства, исходно-разрешительную документацию, а застройщики при получении займов проходят через сложный аудит финансового состояния компании и даже структуры собственности», — напоминает он.
Поэтому некоторое смягчение политики Сбербанка в сфере кредитования строительства важно не только с чисто экономической, но и с психологической точки зрения. «Даже минимальное смягчение политики крупнейшего банка по кредитованию строительных объектов не может пройти незамеченным, ведь действия системообразующего банка страны неоднократно становились сигналом для всего банковского сектора, как это было, например, при снижении ипотечных ставок, — подчеркивает Анатолий Францев. — Причем сигнал этот глобальный: ключевая ставка плавно снижается, рынок недвижимости стабилизируется, банки видят положительную динамику продаж и строительства, соответственно, лояльность по отношению к застройщикам со стороны банковского сектора растет».
Первые подобные кредиты в рамках обновленных условий в конце июня выдал Северо-Западный банк (СЗБ) Сбербанка. Финансирование под залог объектов недвижимости привлекли застройщики Новгородской области и Карелии. Общая сумма займов составила 100 млн рублей. Конкретные лимиты кредитов были ограничены стоимостью предлагаемых в обеспечение ликвидных площадей, продажи которых являются источником погашения кредита. Вырученные средства направляются на частичное погашение задолженности с одновременным снятием обременения. Как отметил зампред СЗБ Сбербанка Владимир Слипенькин, «целевое использование кредитов не привязано к конкретному проекту, поэтому средства могут быть направлены, в том числе, на разработку и запуск новых проектов строительства или финансирование строительства объектов социальной инфраструктуры».
184 млрд рублей составлял кредитный портфель Сбербанка в сфере жилой недвижимости на начало текущего года
Adblockdetector