Синдицированный кредит: что это такое
Invest82.ru

Институт финансов

Синдицированный кредит: что это такое

Предназначение и правила оформления синдицированного кредита

Банки предлагают разные виды кредитов своим клиентам, в качестве которых могут выступать частные лица или разные организации. Любой заемщик должен выбирать такую программу кредитования, которая будет соответствовать его запросам и возможностям.

Достаточно интересным предложением считается синдицированный кредит, выдающийся только при соответствии заемщика многочисленным требованиям.

Понятие синдицированного кредита

Данный вид представлен кредитом, который предлагается не одним банком, а несколькими учреждениями. Он применяется в ситуациях, когда заемщику требуется действительно существенная сумма денег, которая не может быть выдана одной организацией. Обычно требуемая сумма больше 10 млн. долларов.

Ответственность по такому займу распределяется между банками, причем никакая из организаций не обладает какими-либо преимуществами. Выплаты делятся между организациями. Для оформления такого займа заемщик должен соответствовать многочисленным условиям.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (499) 450-27-46 . Это быстро и бесплатно !

Оформляется кредит двумя способами:

  • заемщик самостоятельно определяет, кто будет участвовать в синдикате, поэтому он ведет переговоры с банками, а также формирует договор и обсуждает условия сотрудничества;
  • компания сотрудничает с ведущим банком, выступающим организатором, причем этот вариант считается оптимальным для потенциальных заемщиков, так как снижаются траты времени и усилий на этот процесс.

Применяется синдицированный кредит при необходимости получения платежеспособным и крупным заемщиком большого количества средств для бизнеса. К плюсам такого кредита относится возможность погасить его заранее, а при этом к заемщику не применяются какие-либо штрафы.

Особенности

Синдицированный кредит обладает многими необычными особенностями:

  • обычно представлен международным займом;
  • объединяются ресурсы сразу нескольких банковских организаций, что позволяет предоставить одному заемщику крупную сумму в кредит;
  • сформированный из банков консорциум самостоятельно занимается подготовкой нужных документов в соответствии с имеющимися требованиями, рисками, условиями и иными факторами, что упрощает процесс оформления займа и получения денег;
  • не ограничивается размер кредита ресурсами одной кредитной организации;
  • график предоставления денег учитывает условия работы заемщика;
  • валюта займа может изменяться по желанию заемщика, если выбирается мультивалютная сделка.

Плюсы и минусы

Синдицированные займы обладают значимыми преимуществами:

  • отсутствует необходимость уплачивать многочисленные дополнительные платежи, поэтому не надо нести расходы, связанные с оплатой комиссий или налогов;
  • фирма может получить действительно крупную сумму для реализации важнейших проектов;
  • все условия кредитования обсуждаются всеми сторонами сделки, что позволяет фирме-заемщику рассчитывать на действительно выгодные условия;
  • имеется возможность для досрочного погашения кредита, если в этом есть необходимость, а также допускается оформление пролонгации;
  • заемщик самостоятельно определяется с тем, какие именно банки будут входить в синдикат, что позволит получить займ на действительно выгодных условиях;
  • обычно выдаются займы на короткий промежуток времени, не превышающий трех лет;
  • подготавливается для оформления кредита стандартная документация, поэтому не придется сталкиваться с какими-либо сложными документами;
  • к отчетности предъявляются не слишком формальные и строгие требования.

Даже при наличии таких плюсов существуют недостатки синдицированного кредита. Они заключаются в том, что по этому направлению в России существует лишь небольшое количество специалистов, к которым можно обратиться за помощью.

Что такое синдицированные кредиты, смотрите в этом видео:

Сделки обычно осуществляются на основании английского права, что создает определенные сложности для российских компаний. Спрос со стороны отечественных банков считается низким.

Существует несколько разновидностей такого займа:

  • Обеспеченный. При получении такого займа компания-заемщик может воспользоваться специальной государственной гарантией. При этом она должна передать банкам в залог ценное имущество, принадлежащее ей на праве собственности. Принимаются гарантии исключительно от стабильных предприятий, у которых кредитный рейтинг является высоким.
  • Необеспеченный. При таком виде кредита банки сталкиваются с высокими рисками, причем они напрямую зависят от результатов деятельности фирмы. Средства предоставляются компаниям, отличающимся значительным международным кредитным рейтингом, а также они должны быть стабильными, платежеспособными и надежными.
  • Совместно инициированный. Он предполагает формирование системы, состоящей из нескольких займов, которые предлагаются одному заемщику. Для этого составляется несколько договоров, в каждом из которых имеется собственная процентная ставка и срок кредитования. При этом требования разных кредиторов могут значительно отличаться.
  • Индивидуально инициированный.

Выбор конкретного вида синдицированного кредита зависит от особенностей фирмы-заемщика.

Что такое кредитование, расскажет это видео:

Кто может получить

Синдицированный кредит считается специфическим видом, поэтому рассчитывать на него могут только некоторые виды фирм, которые могут доказать свою платежеспособность и стабильность. Получить его могут компании:

  • с хорошей кредитной историей;
  • при наличии доступа к иностранным рынкам;
  • при возможности предоставления особого заключения аудитора, сформированного по международным стандартам, которое объективно оценивает реальное финансовое положение фирмы.

Переговоры ведутся исключительно с банком, являющимся организатором синдиката. Перед заключением непосредственного договора составляется и подписывается предварительный контракт. В нем фиксируются основные условия сотрудничества организаций.

Какие требования предъявляются к фирмам-заемщикам

Для оформления займа должны учитываться некоторые условия:

  • у потенциального заемщика должна иметься хорошая кредитная история;
  • он должен быть платежеспособным и ответственным плательщиком;
  • требуется наличие залога и поручительства;
  • необходимо подготовить многочисленную документацию, подтверждающую долгий срок работы организации и получение ею высокой прибыли.

Условия кредитования

При оформлении кредита учитываются некоторые условия:

  • возвращается кредит одинаковыми долями каждого банку, выступающему кредитором;
  • устанавливаются обычно плавающие ставки процентов, но в пределах определенных лимитов;
  • риски распределяются между всеми кредиторами;
  • выдаются на срок от 1 года до 5 лет;
  • наиболее предпочтительным для заемщиков считается оформление кредита на короткий срок.

Разрешено досрочно погашать синдицированный кредит, для чего не могут назначаться какие-либо санкции, причем при его оформлении для слияния организаций, рейтинг и надежность фирмы увеличиваются.

Сведения о правилах использования синдицированного кредита содержатся в статьях ГК и Инструкциях Банка России №180-И.

Заключение

Синдицированный кредит – это специфический вид, предназначенный для получения заемщиком крупной суммы денег. Он не слишком распространен в России, поэтому имеются определенные сложности с его оформлением. Он имеет много плюсов, но не лишен недостатков.

Заемщик сам решает, какие банки могут входить в синдикат, но и к самим фирмам, получающим денежные средства, предъявляются многочисленные и сложные требования.

Что такое синдицированный кредит простыми словами

Когда компании не хватает собственных средств, к примеру, для реализации проектов по развитию или на модернизацию, решить проблему можно с помощью банковского займа. Но что делать, если нужна сумма, значительно превышающая утвержденные лимиты конкретного банка? Выход есть. Достичь целей и получить в долг 10 млн долларов и более поможет синдицированный кредит.

Что такое синдицированный кредит

Наиболее распространенный способ кредитования реализуется по следующей схеме: один кредитор предоставляет некоторую сумму одному заемщику (или заемщику с созаемщиками) и получает за это оплату в виде процентов. Между ними заключается двусторонний договор, закрепляющий все условия сделки.

Синдицированный кредит – это форма привлечения заемных средств, при которой объединяются два и более кредитора и дают деньги в долг под проценты одному заемщику. Такое объединение называется синдикатом. Важно, что кредитование происходит в рамках единого соглашения.

Пример. Российская компания «РусАЛ» в сентябре 2019 года привлекла синдицированный кредит в размере 750 млн долларов. В синдикат вошли нидерландская группа компаний ING и французский инвестиционный банк Natifix.

До 2018 года в России не было законодательного акта, четко регулирующего синдицированное кредитование. Хотя практика выдачи займов несколькими кредиторами одному кредитополучателю существовала с середины 1990-х годов. Был даже разработан типовой договор. Однако он вызывал множество дискуссий по поводу своего содержания.

Ситуация изменилась со вступлением в силу Федерального закона №486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные актов Российской федерации».

Нормативный документ закрепил следующие положения:

  • взять кредит вправе только юридические лица либо индивидуальные предприниматели;
  • кредиторами могут выступать банки, международные финансовые структуры, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании инвестиционных фондов и другие кредитные организации;
  • одалживать разрешено только деньги;
  • договор заключается исключительно в письменной форме;
  • участники синдиката большинством голосов выбирают кредитного управляющего;
  • каждый кредитор несет индивидуальную ответственность перед заемщиком и не отвечает за исполнение обязательств другими участниками синдиката.

Виды синдицированных кредитов

Классифицируют синдицированные кредиты по разным критериям. Один из вариантов изложен в Инструкции Банка России «Об обязательных нормативах банков», где основным признаком систематизации выбран инициатор кредита. В документе выделены следующие виды синдицированного кредитования:

  1. Совместно инициированное. Объединяет несколько отдельных двусторонних договоров между кредиторами (участниками синдиката) и заемщиком. Срок погашения кредита и процентная ставка должна быть едиными для всех, но условия предоставления займа и способы погашения могут отличаться.
  2. Индивидуально инициированное. Заемщик получает деньги от одного банка-организатора, а тот в дальнейшем уступает права требования другим участникам синдиката. То есть возвращать долг необходимо будет нескольким кредиторам, с которыми заключаются дополнительные договоры.
  3. Без определения долей. Банк выдает кредит заемщику. Затем привлекает других кредиторов, доли которых в сделке заранее не определены. Участники синдиката при этом связаны договорными обязательствами не с заемщиком, а с организатором кредита.

В зависимости от обеспечения кредита разделяют обеспеченные и необеспеченные синдицированные займы. В первом случае заемщик предоставляет гарантии возврата средств. К примеру, залог либо поручительство крупной организации с высоким кредитным рейтингом. Во втором случае риск кредитора значительно выше. Поэтому необеспеченные кредиты выделяют только компаниям с высокими показателями надежности.

Если в кредитовании могут участвовать любые банки, которые заинтересовались проектом заемщика, то кредит называется открытым. Когда в состав кредиторов включены только определенные финансовые организации, кредит считается клубным.

Требования к компаниям-заемщикам

Компании, претендующей на синдицированный заем, необходимо прежде всего обладать высоким кредитным рейтингом. Показатель означает, что заемщику по силам исполнить долговые обязательства. Специальные международные рейтинговые агентства оценивают имущество компании, платежеспособность, деловую активность и доход.

Справка. Наиболее весомой считается экспертная оценка от международных рейтинговых агентств Standart & Poor’s, Fitch Ratings и Moody’s.

Кроме того, заемщик должен обязательно иметь выход на внешний рынок и положительную кредитную историю. «Новички» также могут претендовать на получение заемных средств, но анализ их финансового состояния проводится гораздо тщательнее.

Для подтверждения платежеспособности компания предоставляет кредиторам аудиторское заключение. Оно составляется в соответствии с принятыми международными стандартами. Компаниям без кредитной истории для анализа финансово-хозяйственной деятельности лучше обратиться к лидерам отрасли аудита мирового уровня.

Условия предоставления кредита

Объем заемных средств – основная причина, почему юридические лица выбирают синдицированное кредитование. Заемщик получает возможность взять в долг у кредиторов суммы от 10 млн и выше. Деньги синдикаты предоставляют на краткосрочный и среднесрочный период. В среднем это 1-3 года. При проектном финансировании срок может достигать 10-15 лет. Кредит разрешено гасить досрочно без штрафных санкций.

Справка. С 2018 года в России запущена программа «Фабрика проектного финансирования». Это совместная инициатива Министерства экономики и развития с госкорпорацией «ВЭБ.РФ». Реализация крупных промышленных проектов идет за счет привлечения синдицированных кредитов. Банком-организатором выступает ВЭБ.

На кредитные средства вправе рассчитывать компании с бизнес-проектами стоимостью от 3 млрд рублей и окупаемостью до 20 лет.

Процентная ставка по синдицированному кредиту — плавающая. Она зависит от выполнения заемщиком определенных обязательств (ковенант), предусмотренных договором. Базой для расчета служат:

  • LIBOR – Лондонская межбанковская ставка;
  • MOSPRIME – независимая ставка для кредитов в рублях, сформированная Национальной финансовой ассоциацией;
  • EURIBOR – европейская межбанковская ставка.

Пример: ставка по кредиту рассчитывается по формуле LIBOR + N%. N – величина премии на случай банкротства заемщика. Так, Совкомбанком подписано соглашение на получение синдицированного кредита размером 200 миллионов долларов от группы международных финансовых структур. Проценты по кредиту – 3M LIBOR (это 2,1% в настоящее время) + 1,7%. То есть 3,8%. Изменится межбанковская ставка, изменится и размер процентов по кредиту.

Важно! Кредиторы вправе потребовать у заемщика вернуть одолженные денежные средства раньше срока, если были нарушены особые условия, указанные в договоре.

Порядок получения синдицированного кредита, необходимая документация

Предложение о синдицированном кредитовании может исходить от финансового учреждения или банка. Однако чаще компании самостоятельно принимают решение о необходимости взять синдицированный кредит и выбирают банк-организатор. Потенциальный кредитор рассматривает поступившую заявку, и если он заинтересован в сделке, начинается изучение информации о заемщике.

На этом этапе компания-получатель займа предоставляет для анализа:

  • инвестиционную презентацию с результатами деятельностями и стратегией использования заемных средств;
  • финансовую отчетность за квартал, полугодие и год;
  • сведения о юридической структуре организации;
  • годовой бюджет с комментариями по ключевым параметрам;
  • данные о структуре кредитного портфеля в виде таблицы с описанием распределения долговой нагрузки;
  • финансовую модель: документ составляется на весь срок предоставления кредита плюс 1-2 года.

В случае, когда банк-организатор считает целесообразным выделение средств, стороны кредитора и заемщика обговаривают ключевые условия кредитования. Затем подписывают соглашение, которое подтверждает полномочия банка на создание синдиката. Начинается подбор претендентов-инвесторов. Количество будущих кредиторов зависит от размера займа.

Организатор кредита распространяет среди потенциальных кредиторов информационный меморандум о кредитополучателе. Документ включает экономические, финансовые, коммерческие и технологические сведения. Организации, согласившиеся войти в синдикат, определяют свою долю в дальнейшем финансировании заемщика.

На завершающем этапе идет разработка кредитной и обеспечительной документации, проходят согласования. После окончательного утверждения кредиторы и заемщик подписывают финальный пакет документов. Весь процесс занимает от 8 недель до 3 месяцев.

Затем каждый инвестор открывает для кредитополучателя специальный ссудный счет, куда перечисляются деньги однократно либо несколькими траншами.

Особенности выплат

В соответствии с законодательством заемщик возвращает долг по синдицированному кредиту по согласованному графику и на счет, указанный кредитным управляющим. Когда средства поступили, считается, что компания выполнила свои долговые обязательства за определенный период. Допустимо, чтобы деньги на погашение займа поступили от третьих лиц.

Управляющий распределяет поступившие средства между кредиторами в установленный срок. Каждая сумма зависит от доли кредитора в синдикате. Если кредиторов не устраивает предложенный в законе способ погашения займа, то иные пути возврата долга изначально должны быть прописаны в договоре.

Преимущества и недостатки синдицированных кредитов

Синдицированный кредит – инструмент взаимовыгодный и для кредиторов, и для получателя займа. Банки снижают свои риски и нагрузку, распределяя обязательства между членами синдиката. Успешно проведенная сделка укрепляет не только деловую репутацию заемщика, но и пополняет кредитный портфель банка крупными компаниями.

Кредитополучатель с помощью синдиката получает кредит значительного размера под меньший процент и на длительный срок. Единое соглашение с несколькими кредиторами снижает издержки на поиск источников финансирования и многочисленные согласования.Также в договоре могут быть заложены выгодные индивидуальные условия по возврату средств.

Однако специалисты отмечают и очевидные минусы синдицированного кредитования:

  • у российских банков недостаточно опыта в сфере синдицирования;
  • по решению спорных вопросов в отношении сделок между кредиторами и одним заемщиком отсутствует наработанная судебная практика;
  • закон о синдицированном кредите не решил всех проблем, остались неурегулированными вопросы с залогом, банкротством заемщика, пределом полномочий синдиката и некоторые другие.

Заключение

Получить синдицированные кредиты имеют право только юридические лица. Поэтому банковский продукт востребован предприятиями и компаниями, которые планируют реализовать крупные проекты с многомиллионным бюджетом. Это современная финансовая модель для привлечения средств, актуальная во всем мире.

Если будут урегулированы правовые вопросы, то синдицированное кредитование станет еще более востребованной услугой и поможет не только реальному сектору экономики России, но и даст толчок в развитии отечественной банковской сферы.

Что такое синдицированный кредит и почему в России о нем почти не слышали

Сегодня на рынке представлено немало предприятий, которые мечтают оформить кредит на огромную сумму. Предполагаемые денежные средства, полученные от банка, в этом случае будут потрачены на развитие бизнеса – освоение оригинальных проектов, внедрение в производство инновационного оборудования, выход на новые рынки. Когда сумма по такому займу превышает 10 миллионов евро или долларов и проект заведомо считается перспективным, несколько банков объединяются и создают синдикат. И тогда кредит получает название синдицированный.

Синдицированный кредит – это крупный займ, выданный двумя и более банками одному заемщику в рамках одного кредитного договора.

Ответственность заемщика перед кредиторами распределяется равномерно, с учетом предоставленной части займа. Никто из кредиторов не имеет преимущества по взысканию долга.

Такой вариант оформления займа нужен для снижения рисков крупных потерь у заемщика. В России функционируют не только крупные банки, но и финансовые организации, которые за весь период работы не накопили значительных капиталов. Выдача крупного кредита в иностранной валюте может стать причиной банкротства, в случае невозврата средств.

Достоинства и недостатки синдицированного кредитования

Из плюсов стоит выделить:

  • при синдицированном кредитовании не нужно уплачивать многочисленные дополнительные платежи, в виде комиссий и налогов;
  • заемщик сможет получить нужную сумму для реализации крупного проекта;
  • условия по кредитованию действительно очень выгодные;
  • кредит можно досрочно погасить, если это необходимо, или пролонгировать;
  • соискатель самостоятельно определяет, какие банки входят в синдикат, что дает возможность получить кредит на подходящих условиях;
  • для получения кредита подготавливается стандартный пакет документации. Никаких особых требований к отчетности не предъявляется.

Синдицированное кредитование в России не слишком развито — и это основной его минус. Лишь небольшое число банков занимается подобными операциями. Соответственно, получить кредит такого формата в РФ крайне сложно.

Условия предоставления займа

Главной особенностью синдицированного кредита является то, что рассчитывать на его получение могут лишь немногие компании. Важно подтвердить свою платежеспособность. Вот требования к кандидату:

  • должен иметь хорошую кредитную историю;
  • обязательное предоставление залога и поручительства;
  • подтверждение платежеспособности;
  • у соискателя должен иметься доступ к иностранным рынкам;
  • при необходимости потребуется заключение аудитора, составленное по международным стандартам о финансовом состоянии кандидата на займ.

В классическом варианте все переговоры проводятся с банком, выступающим в роли организатора синдиката. Перед подписанием соглашения обязательно разрабатывается и заверяется предварительный контракт. В нем указываются все основные требования. Условия по кредитованию определяются строго индивидуально. Наиболее предпочтительным является использование плавающих процентных ставок в пределах лимитов. Затем, обязательно подписывается единый договор синдицированного кредита.

С каждым конкретным банком заемщик может заключить также отдельный договор, но полностью совпадающий по условиям с единым документом и регламентом. В этих документах будет отображена сумма (от 10 миллионов), срок (1-15 лет) и порядок оплаты долга (безналичный перевод в определенный день). Ответственность и права сторон также определяются в договоре.

Создание синдиката

Есть два способа образования банковского синдиката. Они значительно отличаются и заемщик может выбрать наиболее подходящий:

  1. Заемщик самостоятельно определяет, кто станет участником синдиката. За организацию консорциума отвечает лично кандидат. Все переговоры и обсуждения вопроса ложатся на его плечи.
  2. Соискатель ведет переговоры с банком-организатором. Все необходимые манипуляции выполняет именно банк.

Второй способ считается более предпочтительным для кредитуемого. Заботы по привлечению участников, и согласованию необходимых условий лягут на плечи банка.

Есть и еще один нюанс. Разновидностью второго типа синдицированного кредита считается такой займ, когда банк-организатор переуступает свои права третьим лицам. Они будут отвечать за ведение переговоров и составлять документы. Платить за их услуги придется банку-организатору. По сути, третьи лица будут ответственны на условиях иного договора за обслуживание кредита и его оформление. Заем же будет предоставлен банками-участниками сделки.

После достижения договоренности между всеми членами будущего сообщества, средства аккумулируются и передаются клиенту. Ответственным за процедуру выступает основной банк.

Причины неразвитости рынка синдицированных кредитов в России

Уже было отмечено, что направления синдицированного кредитования в России практически нет. Услугу предлагают только некоторые банки. Этому есть несколько причин:

  1. Законодательная база в РФ недостаточно развита, чтобы внедрять синдицированные займы.
  2. Банки России слишком ориентируются на балансовые показатели и объемы активов заемщика, упуская из вида такую статью доходов, как комиссионные сборы.
  3. Риск-менеджмент находится на низком уровне развития, что не дает активно управлять кредитными портфелями.

Каждая из перечисленных проблем может быть решена, но на это потребуется немало времени. Вполне возможно, что в будущем, Россия тоже сможет внедрить синдицированное кредитование в банках, ведь и банки и заемщики от этого получат только одни выгоды. Банки смогут вкладывать значительные средства, а их риски будут минимальны, так как ответственность заемщика разделится пропорционально долям участников синдиката. А бизнес, в свою очередь, получит возможность реализовать свои грандиозные идеи на выгодных условиях.

Discovered

О финансах и не только…

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит (Syndicated Loan) — кредит, предоставляемый одному заемщику несколькими кредиторами (синдикатом кредиторов), как правило, в пределах одного кредитного соглашения с распределением долей кредита между участниками синдиката, в результате чего сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Синдицированный кредит применяется в случае, если заемщику требуется большая сумма кредита, а один банк не может обеспечить его потребности необходимым объемом ресурсов или для одного банка нежелательна такая концентрация риска кредитного портфеля.

Появление синдицированного кредита обусловлено несоответствием потребностей крупных заемщиков и кредитных возможностей банков, которые их обслуживают, а также наличием регуляторных ограничений по предоставлению крупных кредитов одному заемщику.

Основной целью синдицированного кредита является проектное финансирование, кредитование сделок по приобретению активов, торговые кредиты, лизинговые операции, кредитные линии, рефинансирование задолженности и тому подобное. Наибольшее распространение синдицированные кредиты получили в виде срочных займов, револьверных кредитов, а также трансферабельных и мультивалютных кредитов. Наибольшие суммы, как правило, привлекают крупные предприятия с высоким кредитным рейтингом.

Особенностью синдицированного кредита являются:

  1. заемщик может получить значительную сумму кредита (от 10 млн. до нескольких млрд. долл. США), которую, как правило, банки не предоставляют единовременно одному заемщику;
  2. условия кредита, права и обязанности кредиторов и заемщика изложены в одном документе, оформленном в соответствии с английским правом, и подписанном всеми сторонами;
  3. сроки синдицированного кредита составляют от 6 месяцев до 3 лет, а иногда и значительно больше (для проектного финансирования);
  4. срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5-3 месяца;
  5. предоставление синдицированного кредита, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагает наличие специальных финансовых и других обязательств, за нарушение которых кредиторы могут потребовать досрочного погашения кредита.

Различают следующие виды синдицированных кредитов:

  1. Совместно инициированный кредит — совокупность отдельных кредитов, предоставленных участниками синдиката одному заемщику, если в каждом из договоров, заключенных между заемщиком и кредиторами, предусмотрено, что:
    • срок погашения кредита и процентная ставка одинаковы для всех сделок;
    • каждый кредитор предоставляет заемщику средства на основании отдельного двустороннего соглашения и имеет индивидуальное право требования к заемщику по предоставленным взаймы средствам;
    • все расчеты по предоставлению и погашению кредита осуществляются через банк-агент, который действует от имени кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного кредиторами, и в котором содержатся условия предоставления синдицированного кредита (общая сумма кредита и доля каждого банка, размер процентной ставки, срок погашения) , а также определены взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.
  2. Индивидуально инициированный кредит — кредит, предоставляемый банком (первым кредитором) заемщику от своего имени и за свой счет, права требования по которому уступлены третьим лицам, являющимся участниками синдиката, при выполнении следующих условий:
    • доля каждого банка-участника синдиката в совокупном объеме приобретенных прав требований к заемщику определяется соглашениями между банками-участниками синдиката и первым кредитором об уступке прав требования;
    • порядок действий банков-участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в т.ч. обращения взыскания на предоставленный им залог, определены многосторонним соглашением.
  3. Кредит без определения долей отдельных банков (долевых условий) — кредит, выданный банком-организатором заемщику от своего имени в соответствии с заключенным кредитным соглашением при условии заключения банком-организатором синдиката кредитных договоров с третьими лицами, в которых указано, что третьи лица:
    • берут обязательства предоставить банку-организатору денежные средства не позднее конца операционного дня, в течение которого банк-организатор обязан предоставить средства заемщику;
    • имеют право требовать платежи по основной сумме долга, процентам и другим выплатам в размере, в котором заемщик выполняет обязательства перед банком-организатором, не раньше реального осуществления соответствующих платежей.

В зависимости от количества банков, участвующих в кредитовании, синдицированный кредит может быть открытым, когда привлекаются средства всех желающих банков, или клубным, если в состав кредиторов входит ограниченный круг банков. Поиск банков-участников для синдицированного кредита осуществляет банк-организатор (лид-менеджер). Синдицированные кредиты также разделяют на обеспеченные и необеспеченные. В первом случае заемщик предоставляет ликвидный залог, гарантии правительства или гарантию крупных компаний, которые имеют высокий рейтинг. В случае необеспеченных кредитов риск кредитора связан с надежностью и стабильностью бизнеса заемщика.

В начале сотрудничества банка-организатора и заемщика между ними, в соответствии с мировой практикой, подписывается предварительный договор (term sheet), содержащий важнейшие для обеих сторон условия, на основании которых впоследствии будет заключен договор. В отдельных случаях вместо предварительного договора может быть подписан протокол о намерениях. Подписание предварительного договора для банка-организатора является основанием начать процесс создания группы кредиторов (синдицирования). После определения основных участников синдиката начинается процесс юридического оформления кредита.

В процессе организации синдицированного кредита возникают два уровня правоотношений: один — между синдикатом и заемщиком, а второй — между кредиторами, которые являются участниками синдиката. Эти правоотношения закрепляются в двух договорах. Первый, основной договор — это кредитный договор, а второй — договор участников синдиката об участии в синдикате, который определяет отношения всех участников.

При организации синдицированного кредита заемщик строит отношения с одним банком — организатором кредита. Банком-организатором, как правило, определяется один из крупнейших кредиторов. За организацию синдиката банк-организатор получает комиссионное вознаграждение. Банк-организатор обязан подготовить информационный меморандум о заемщике, предложения другим банкам на участие в синдикате и проект договора. Он должен быть уверен в надежности заемщика и сам быть дополнительной гарантией для других участников синдиката.

После заключения кредитного соглашения банк-организатор, как агент операции, аккумулирует средства банков-членов синдиката и передает их заемщику. Он также распределяет процентные выплаты и основную сумму долга для возврата. По условиям предоставления синдицированного кредита заемщик возвращает средства каждому кредитору равными долями. Таким образом, индивидуальный риск каждого кредитора на основе солидарной ответственности связан с общим риском синдицированного кредита. Особенностью синдицированного кредита для банка-участника является то, что его общение с заемщиком происходит не напрямую, а через банк-организатор или банк-агент операции.

Преимуществами использования синдицированного кредита для банков является то, что они имеют возможность уменьшить свои трансакционные издержки, связанные с предоставлением кредита, и снизить уровень кредитного риска. Кроме того, небольшие банки, участвующие в синдицированном кредите, получают доступ к первоклассным заемщикам, что позволяет им повысить качество своего кредитного портфеля.

Преимуществами синдицированного кредита для предприятий является своевременное получение крупных сумм кредитов, а также меньшая длительность и низкая стоимость привлечения необходимых сумм средств по сравнению с эмиссией корпоративных долговых обязательств.

Синдицирование: новое слово в кредитовании?

Ситуации, когда несколько кредиторов предоставляют деньги одному заемщику, были возможны и раньше (ведь действующее законодательство и инструкции ЦБ этого не запрещают), хотя напрямую ничем не регулировались. В помощь таким кредиторам и заемщикам Ассоциация региональных банков России даже разработала стандартную форму договора синдицированного кредита. “Вместе с тем единство в понимании того, к какому договорному типу относится такой договор, отсутствовало. Большинство придерживалось мнения о смешанном характере договора, однако существовала дискуссия относительно того, элементы каких договоров он в себе сочетает: кредитного и агентского или же кредитного и договора о совместной деятельности. Не было и определенности по вопросу о том, может ли он включать в себя элементы договора займа”, – сообщила адвокат, советник КА “Муранов, Черняков и партнеры” Ольга Бенедская . Поэтому предоставлять синдицированный кредит было рискованно. Чтобы изменить ситуацию, законодатель собирался внести положения о синдицированном кредите в ГК. Потом была идея закрепить соответствующие нормы в законе о банковской деятельности. “Хотя положения о синдицированном кредите выходят за рамки предмета регулирования закона о банковской деятельности, но именно в таком виде Правительство внесло принятый закон в Госдуму. Уже там он подвергся серьезным и важным изменениям и в итоге был принят в качестве отдельного акта”, – рассказала Бенедская.

Диаграмма с размером синдицированных кредитов, выданных правительством, банками и корпорациями, с 2015 по 2017 год, и прогноз на 2018 год

Основные положения закона

Взять денег в долг у синдиката может любое юрлицо или ИП, а вот давать их вправе не все компании, а, например, кредитные организации, иностранные банки, негосударственные пенсионные фонды. “В этом смысле новый закон может поставить российские юридические лица в худшее положение по сравнению с зарубежными, поскольку личным законом соответствующих иностранных юрлиц не всегда устанавливаются какие-либо ограничения в отношении права заключать кредитные договоры”, – отметил партнер “Линии Права” Олег Бычков . После заключения договора к синдикату могут присоединиться новые кредиторы.

По договору синдицированного займа можно одолжить только деньги. Такой договор обязательно должен быть заключен в письменной форме – иначе он будет признан ничтожным. Он действителен с момента заключения или с момента передачи денег. Контрагенты по договорам, заключенным до 1 февраля, вправе установить, что после этой даты большинство положений нового закона применяется к уже возникшим правам и обязанностям. “Я советую участникам таких договоров тщательно оценивать необходимость заключения дополнительного соглашения с учетом структуры конкретного кредита”, – заявил старший юрист Goltsblat BLP Игорь Животов .

Стороны договора синдицированного кредита должны выбрать из участников синдиката кредитного управляющего. Именно ему заемщик будет возвращать деньги, которые он затем распределит между кредиторами. “Это позволит избежать путаницы, так как будет определено конкретное лицо, несущее ответственность за учет и распределение финансов”, – считает партнер BMS Law Firm Денис Фролов . Порядок определения кредитного управляющего и содержание его полномочий имеет некоторые общие черты с избранием исполнительных органов в хозяйственных обществах. Так, если кредитный управляющий не назван в договоре синдицированного кредита, то он определяется решением кредиторов синдиката, принятым большинством голосов. Кредиторы обязаны платить вознаграждение кредитному управляющему и вправе сменить его единогласным решением. “Достижение нового закона – признание того, что решение большинства участников синдиката обязательно для всех участников. Связанность мнением большинства может повысить уровень доверия и сделать такие сделки более распространёнными. До принятия нового закона участники синдикатов по российскому праву не могли быть уверены в юридической силе решений большинства, и это подрывало доверие к российским синдикатам по сравнению с синдикатами по английскому праву”, – рассказал советник Linklaters Николай Курмашев . При этом кредитный управляющий может отказаться от осуществления своих полномочий.

Несмотря на совместный характер деятельности кредиторов синдиката, каждый из них несет самостоятельные права и обязанности по отношению к заемщику. Кроме того, кредитор может передать свое право участвовать в принятии решений участников синдиката. “Это специфичная норма, поскольку права участия в гражданско-правовом сообществе редко следуют автоматически за правами на имущество. Но в данном случае такой подход оправдан, поскольку от эффективности принимаемых решений может зависеть дальнейшая судьба заемных денег”, – считает старший юрист АБ Самарской области “Яблоков и партнеры” Полина Чечнева . “Нормы, регулирующие порядок уступки прав и перевода обязанностей по договору синдицированного кредита, закладывают базу для последующего создания вторичного рынка прав требования по кредитам. Это крайне важно”, – отметил советник АБ “Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры” Роман Маловицкий .

Договором синдицированного кредита может быть предусмотрено, что заемщик вместе с возвратом займа и процентов за него должен уплатить иные платежи, например, вознаграждение за составление договора на определенных условиях. Считается, что заемщик вернул деньги в момент, когда передал или перечислил их кредитному управляющему. “Представляется, что отстранение заемщика от вопросов передачи денег непосредственно кредиторам обусловлено рядом причин, в том числе необходимостью соблюдения принципа пропорциональности распределения денег между кредиторами синдиката”, – считает Чечнева.

В целом эксперты отмечают, что закон о синдицированном кредите содержит много диспозитивных норм, а значит, его можно составить индивидуально под конкретную сделку. “Я рада, что законодатель учел специфику сделок синдицированного кредитования и достиг баланса между публичным интересом и свободой договора”, – сообщила руководитель Банковской практики “Иванян и партнеры” Дарья Семенихина .

Плюсы синдицированного кредитования

Эксперты считают, что синдицированные кредиты актуальны только для реализации крупных, масштабных проектов, измеримых миллиардами долларов. Они нужны в случае, если один банк не имеет возможности выдать столь большую сумму или считает это слишком рискованным. “В условиях несоответствия структуры реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших отечественных предприятий заметно превосходят активы большинства банков, одним из самых привлекательных способов кредитования становится предоставление синдицированных кредитов”, – считает партнер, руководитель практики “Управления собственностью” LDD Марина Евсеева . “Синдицированные кредиты будут привлекательны для крупных заемщиков, в частности, государственных корпораций для реализации ими инфраструктурных проектов, особенно с учетом ухудшения возможности получить финансирование на международных рынках в условиях санкций”, – соглашается партнер ЮК Vinder Law Office Дмитрий Ошивалов .

Плюсы синдицирования в том, что оно снижает кредитный и страховой риски на одного заемщика. “По отношению к заемщику синдикат выступает как единый банк, а общая сумма выплат по такому кредиту делится между банками пропорционально сумме, предоставленной каждым из банков, входящим в синдикат. Для заемщика синдицированный кредит тоже выгоден, поскольку дает ему возможность сразу получить необходимые средства”, – отметила юрист АК “Павлова и партнеры” Надежда Попова . “Договор синдицированного кредита еще удобен тем, что позволяет заемщику снизить издержки на поиск различных кредиторов и согласование с каждым из них условий. Для кредиторов он позволяет распределить между собой риски и оптимизировать управление задолженностью”, – уверена Бенедская.

Все эксперты приветствуют синдицированное кредитование и считают его полезным для экономики России. “Синдицированный кредит отвечает большинству принципов современных моделей финансирования и потому имеет значительный потенциал развития”, – заявил юрист КА “Юков и Партнеры” Денис Бобырь . “В период нестабильности финансовых рынков синдицированный кредит является, по сути, простым доступным инструментом привлечения средств, который должен активно использоваться в настоящее время. Создание эффективной системы организации синдицированных кредитов в России будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в целом. Развитие рынка синдицированных кредитов приведет, в свою очередь, к развитию вторичного неразвитого рынка в части продажи банками своих долей в синдицированных кредитах по договорам цессии или уступки. Это повысит ликвидность долговых обязательств и даст банкам возможность принимать участие в новых сделках”, – считает Евсеева.

Критика закона

Экспертов насторожило, что законодатель установил разное регулирование для регистрации разных видов залога. “Например, при залоге акций в качестве лица, в пользу которого установлен залог, указывается только управляющий залогом, а при залоге доли в ООО должны быть указаны все залогодержатели. Представляется, что первый вариант целесообразнее, поскольку значительно упрощает процедуру передачи прав по договору синдицированного кредита”, – считает Маловицкий. “Плохо, что синдикат кредиторов фактически обладает огромным влиянием на судьбу проекта и бизнеса. Очень плохо, что в законе не предусмотрены пределы полномочий синдиката, в том числе в лице кредитного управляющего. Хотелось бы также видеть положения об ответственности не только управляющего, но и участников синдиката за убытки, причинённые заемщику, – сейчас в законе их нет”, – отметил руководитель аналитического отдела бюро ПП “Фрейтак и Сыновья” Максим Петров . “К сожалению, в закон о синдицированном кредите не попали положения, регулирующие субучастие в кредите, что может по-прежнему препятствовать развитию синдицированного кредитования в России. Небольшие финансовые институты, которые не обладают необходимой экспертизой в области синдицированного кредитования, не будут иметь прямого доступа в синдикат. Соответственно, участники синдицированного кредита ограничены прямой продажей доли в синдикате крупным кредитным организациям, которые продолжительное время являются участниками рынка синдицированного кредитования”, – заметила Семенихина.

Эксперты отметили, что некоторые вопросы остались не до конца урегулированными. Например, не ясны последствия присоединения к договору синдицированного кредита новых кредиторов (должен ли в этом случае увеличиваться размер кредита или только перераспределяются доли в кредите) и последствия расторжения договора синдицированного кредита. Кроме того, непонятно, вправе ли кредитный управляющий представлять интересы кредиторов в суде и в ходе банкротства заемщика.

При этом некоторые требования закона эксперты назвали чрезмерными. “Отдельную сложность представляет необходимость отражать в ЕГРЮЛ и ЕГРН как управляющего залогом, так и каждого из залогодержателей. На мой взгляд, это создаст дополнительную административную нагрузку. Было бы достаточным отражать в ЕГРЮЛ и ЕГРН только сведения об управляющем залогом, поскольку размер обязательств по синдицированному кредиту не зависит от состава кредиторов”, – считает Семенихина. “Регистрация изменений в ЕГРЮЛ и ЕГРН в части сведений о залогодержателях существенно ограничивает на вторичном рынке оборот синдицированного кредита как базового актива для производных финансовых инструментов”, – заявил Бобырь.

В целом эксперты подметили, что синдицированное кредитование по своей природе подменяет банковское финансирование. “При этом к кредитным организациям предъявляются жесткие требования со стороны Центрального банка, а к обычным юридическим лицам нет”, – заключила Семенихина.

Синдицированный кредит

ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 04.05.2018

Информация могла устареть. Проверяйте информацию на официальном сайте.

Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.

Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.

  1. Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
  2. Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
  3. Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.
  1. Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
  2. По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
  3. Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.

Кредит без определения долей:

  1. Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
  2. Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
  3. Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.

Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.

  • Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
  • Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
  • Средства могут быть выданы с залогом или без.
  • Крупные суммы финансирования.

В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.

Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств. Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько. Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).

В России такая форма кредитования не в новинку, например, «Внешэкономбанк» представил публике специализированный инструмент – «Фабрика проектного финансирования». В комплекс услуг входит финансирование, страхование рисков за счет госсубсидий, предоставление госгарантий и расчет достаточности капиталов для кредитных организаций. Условия ВЭБ таковы: выдача кредитов на проекты стоимостью более 3 млрд рублей, срок до 20 лет, доля спонсорских средств порядка 20%!

Немалым опытом синдицированного кредитования обладает «Газпромбанк». Компания структурирует сделку, привлекает другие банки-участники, формирует пакет документов и организует выдачу заемных средств получателю.

Материалы по теме:

  • Инвестиционное кредитование: понятие, условия, преимущества

Успешная деятельность любого предприятия невозможна без кредитования, особенно для тех, кто заключает международные сделки и разрабатывает большие совместные проекты.

На сегодняшний день существуют различные виды инструментов для решения определенных задач в развитии бизнеса. Особое место в кредитовании занимает синдицированный кредит, который необходим для привлечения крупной суммы заемных средств.

  • 1 Понятие
  • 2 Виды
  • 3 Преимущества и недостатки
  • 4 Особенности синдицированного кредитования в России

Понятие

Синдицированное кредитование — это выдача кредита, предоставляемого заемщику на одинаковых условиях несколькими финансовыми учреждениями, участниками синдиката. Это необходимо в том случае, когда клиенту необходимы внушительные средства, которые не в силах выдать один банк в полном объеме. При предоставлении ссуды все участники действуют в соответствии с единым соглашением и индивидуальными кредитными договорами с заемщиком.

Синдикат разрабатывает всю документацию самостоятельно, а управление займом и взаимодействие между кредиторами и заемщиками возлагается на организатора.

Банк-организатор согласовывает все условия с другими участниками синдиката, поэтому заемщику нет необходимости в проведении переговоров с остальными лицами.

Основное преимущество синдицирования – это распределение кредитных рисков между всеми участниками, что позволяет повысить надежность кредита. Такая форма кредитования подразумевает финансирование особо крупных сделок и подходит не всем заемщикам из-за высоких предъявляемых требований.

Синдицированные кредиты классифицируются по наличию обеспечения и особенностям инициирования.

Обеспеченный займ защищен крупным залогом или гарантией правительства.

Необеспеченный кредит могут получить только те надежные компании, которые имеют высокий кредитный рейтинг. Такой вид займа не подкреплен залогом или гарантиями со стороны третьего лица, поэтому основной акцент делается на платежеспособности клиента, его кредитной истории и финансовых показателях.

Совместно инициированный синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный синдикатом. Участники синдиката заключают предварительно многостороннее соглашение, а также индивидуальные кредитные договоры с заемщиком. Величина процентной ставки и срок погашения, согласно договору, являются одинаковыми для всех.

Индивидуально инициированный синдицированный кредит – это займ, выданный банком, передающий вскоре частичную или полную уступку прав требования выплаты долга третьим лицам.

Синдицированный кредит без определения долевых условий предоставляется заемщику банком-организатором синдиката от своего имени при условии заключения банком кредитного договора с третьими лицами. Эти участники синдиката обязаны предоставить организатору средства к моменту выдачи займа.

Преимущества и недостатки

Эта форма кредитования обладает такими достоинствами, как:

  • Упрощенное получение займа. Синдикат берет на себя подготовку оформление пакета документов.
  • Стоимость. Отсутствие дополнительных платежей по обслуживанию долга.
  • Предоставление гибкого графика погашения.
  • Возможность досрочного закрытия долга.

Главный недостаток синдицирования – высокие требования, предоставляемые к заемщику. Для получения такой формы кредитования необходимо иметь:

  • высокий кредитный рейтинг;
  • хорошую кредитную историю;
  • опыт работы с зарубежными институтами;
  • аудиторское заключение по международным стандартам.

Кроме этого, каждый заемщик обязан предоставить бизнес-план перед получением займа.

Особенности синдицированного кредитования в России

Несмотря на то, что синдицированный кредит распространен в международной практике, в России его эффективное применение широкого распространения еще не имеет. Такая форма кредитования требует стабильной экономики и устоявшегося банковского сектора. Кроме этого, слабому развитию предшествовало отсутствие единого стандарта в законодательстве РФ в области синдицированного кредитования.

Федеральный закон от 31 декабря 2017 года №486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» позволяет упорядочить создание синдикатов и порядок принятия в нем решений. Кроме этого, такой законопроект может разрешить следующие вопросы:

  • урегулирование статуса кредитного агента;
  • возложение расходов за оплату вознаграждения кредитного управляющего и организатора на заемщика;
  • покупка и продажа доли;
  • распределение и приобретение рисков при одностороннем отказе участником
  • синдиката.

Согласно этому закону, который вступил в силу 1 февраля 2018 года, участниками синдиката могут быть Центробанк, Внешэкономбанк, международные финансовые организации, российские и иностранные банки.

Следовательно, особенностью такой формы ссуды является наличие нескольких кредиторов, а крупные средства и риски распределяются между участниками сделки. Синдицированное кредитование имеет большое значение для крупных коммерческих проектов, привлекая внушительные объемы финансовых ресурсов. А это позволит оздоровить банковскую систему в целом и снизить риски в этой деятельности.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Понятие синдицированное кредитование

Итак, чтобы максимально точно понять, что такое синдицированный кредит, рассмотрим простой пример, одно предприятие разработало перспективный проект, требующий дополнительных инвестиций. Учредители данного предприятия обращаются в банк за кредитом, но в силу своих финансовых возможностей банк не может предоставить такой крупный займ, хотя проект действительно стоящий и клиент благонадежный. В данном случае крупную сумму в долг могут предоставить несколько коммерческих банков.

Синдицированный кредит — это денежный займ, предоставленный заемщику как минимум несколькими коммерческими банками, каждый из которых в данной сделке является синдикатом.

Так, если рассматривать более подробно, простыми словами — это на практике оформление договора услуг следующим образом: клиент обращается в один коммерческий банк. Он должен выступить организатором и привлечь к сделке других кредиторов. Они, в свою очередь, предоставляют финансовую помощь, иными словами, несколько банков дают один кредит клиенту.

После того как банк привлек кредиты несколько других кредитных организаций, он собирает кредит и передает денежные средства клиенту. В данной сделке банк-организатор выступает в качестве своего рода гаранта. Количество участников данной сделки никак не определено, но если речь идет о синдицированном кредитовании, то денежные средства выделяют как минимум два коммерческих банка.

Преимущество и недостатки

Любая сделка, особенно имеющая целую группу участников, имеет свои преимущества и недостатки. Для начала выделим положительные стороны, а к ним можно отнести:

  • заемщик имеет возможность снизить расходы на организацию процесса оформления займа за счет того, что у него отсутствует необходимость в уплате сразу нескольких платежей, в частности, комиссий, налогов и прочих сборов;
  • синдицированный кредит имеет одно существенное преимущество — высокий шанс на получение крупного займа, если один банк не решится на выдачу крупной суммы займа, то участники одной группы по отдельности несут малые риски;
  • в связи с тем, что риски каждого кредитора в отдельности незначительны получить деньги можно на более лояльных условиях;

Из недостатков можно выделить только сложность в оформлении документации. На самом деле на оформление данного займа может уйти довольно много времени. Ведь заемщик должен найти сразу несколько кредиторов. В среднем на получение денежных средств может уйти от 2 до 18 месяцев, в зависимости от количества участников, суммы займа и прочих особенностей сделки.

Итак, что такое синдицированный кредит? На самом деле такое сложное понятие имеет довольно простое определение, когда один займ выдает не один банк, а сразу несколько. Правда, на практике такая сделка имеет свои особенности и нюансы, а также сложности в оформлении. Сам по себе кредит пользуется спросом, однако довольно редко. В нашей стране он вовсе не развит, ведь даже статья в федеральном законе о синдицированном кредитовании появилась лишь в декабре 2017 года, до того момента сделки фактически законом не регулировались.

Читать еще:  Кредит иностранным гражданам в России
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector