Субординированный кредит: что это?
Invest82.ru

Институт финансов

Субординированный кредит: что это?

Что такое субординированный кредит простыми словами

Что называют субординированным кредитом? Зачем он нужен?

Периодически на слуху возникают непонятные, даже странные новые слова. «Реновация», «майнинг», «спиннер», «хайп» — это лишь малая толика слов значение которых нам сначала не очень понятно. Потом уже узнавая, что это такое , мы привыкаем к нему. Затем оно входит в обиход и уже не кажется совсем уж заморским. Становится почти чуть ли не родным. Сравнительно недавно, на территории Российской Федерации стали выдавать «субординированные» займы. Вполне может быть, что некоторые из Вас даже ещё не сталкивались с таким словом.

Дословно оно обозначает «подчинённый». А подразумевает собой фиксированное время погашения долгового обязательства заёмщиком. Выдают такого рода кредит только юридическим лицам — финансовым организациям. Давно уже почти во всех западных странах введена система такого кредитования. главной особенностью является то, что в случае возникшего банкротства организации, все выплаты по «субординированному» кредиту осуществляют лишь после того как погасят все другие долговые обязательства. Т.е. в последнюю очередь.

На первый взгляд тут нет ничего интересного, но именно такой метод привёл к развитию массового кредитования из-за своей эффективности.

Не каждая компания имеет возможность выпуска своих собственных акций. Это связано как со специальными законами, так и с материальной стороной дела. И не каждая организация может дать 100%-ную гарантию полной стабильности своей работы, отсутствие серьёзных рисков служащих основанием для её банкротства. Рисковать деньгами никто не хочет.

В именно таких случаях более предпочтительным вариантом является вложение денег в долговые обязательства заёмщика. Вместо выпуска акций берут «субординированный» займ. Субординированную облигацию считают альтернативой обычному приобретению акций фирмы. При таком способе кредитования обе стороны «кредитор» и «заёмщик» находятся обычно друг с дружкой в тесных финансовых отношениях.

Предлагаем Вашему вниманию небольшое видео на нашу сегодняшнюю тему:

Для предоставления субординированного кредита требуется выполнить следующие условия:

  • Нет возможности расторгнуть кредитное соглашение досрочно.
  • Выплата денег по такому кредиту осуществляют только после того как погасят остальные внешние задолженности.
  • Обычные условия формирования денежной задолженности являются основополагающим фактором при условии предоставления денежных средств.
  • Обычно такие кредиты выдают на срок около пяти лет.
  • Категорически запрещён рост кредитной процентной ставки вне зависимости от любых обстоятельств.
  • Сами проценты по такому долгу оговариваются при подписании соглашений. В дальнейшем не подлежат изменениям.
  • До самого завершения срока действия соглашения, «Кредитор» не имеет права требовать возврата суммы кредита.
  • Сумма долга выплачивается единоразовым платежом по истечении срока соглашения.
  • Размер кредита не сможет превысить 50 процентов размера уставного капитала предприятия «Кредитора».

Классификации «субординированного» долга

Существуют различные формы долга в зависимости от целого ряда условий. Несколько основных классификаций:

  • По особенности рода предоставляемой валюты: в евро, долларах, рублях и т. д.
  • В зависимости от того куда включают задолженность: а) в дополнительный капитал; б) в основной капитал.
  • По географическому принципу. Если оба участника граждане одной страны то это «внутренний», а если разных стран, то «»международный» займ.
  • Разделяют также по собственным средствам. Частные или государственные.

Ну вот в принципе и всё, что известно про такого рода кредитование.

Предлагаем Вашему вниманию наш рейтинг ТОП Микро Финансовых Организаций, которые выдают финансовую помощь частным лицам в режиме онлайн, без залогов, без поручителей. Всё осуществляется в автоматическом режиме, круглосуточно.

Субординированный займ: особенности, условия оформления, отличия от стандартных кредитов

Субординированный займ – это одна из возможностей кредитного финансирования, предназначенная для юридических лиц, заинтересованных в увеличении объемов производства, собственного капитала, а также избежание банкротства за счет привлечения дополнительных денежных средств. Договор субординированного кредитования заключается на срок от 5 лет, при этом сумма займа ограничена только действующим налоговым законодательством, предусматривающим налогообложение привлеченных средств, более чем на 1/3 превышающих размер общего капитала компании.

Особенности субординированных займов

Ключевыми особенностями субординированного кредитования являются фиксированные условия, не подлежащие изменению в течение всего периода действия договора, среди которых:

  • отсутствие возможности досрочного погашения задолженности;
  • неизменяемая процентная ставка на протяжении всего срока исполнения обязательств, формируемая с учетом требований Центробанка;
  • единоразовая выплата основного долга по истечению срока действия соглашения (на протяжении договорного периода выплачиваются только проценты);
  • требования банка к заемщику о возврате средств, признанным банкротом, могут быть рассмотрены только после исполнения им обязательств перед другими контрагентами;
  • заимодавец не может истребовать возврата денежных средств в полном объеме либо их части до окончания действия договора, если другое не предусмотрено регулятором;
  • расторжение или изменение условий договора возможно только при участии регулятора.

Условия финансирования

Базовые требования кредитора к потенциальному заемщику на этапе принятия решения о предоставлении субординированного финансирования сводятся к подтверждению его финансовой стабильности, гарантирующей возврат займа в полном объеме, а также получение заемщиком прибыли в течение срока действия договора.

Начальная стадия сделки предусматривает проведение комплексной экспертизы, свидетельствующей о финансовом состоянии компании. Положительный результат проверки позволяет приступить к оформлению договора займа. В большинстве случаев соглашение составляется в нотариальной конторе с предоставлением учредительных документов сторон. Договор вступает в законную силу после поступления денежных средств на расчетный счет заемщика.

Услуга предоставляется на срок от 5 лет. Оформление договора субординированного займа осуществляется в течение 10 дней с учетом 3-х рабочих дней, необходимых для рассмотрения заявки, а также комплексной экспертизы компании-заемщика.

Какие компании могут претендовать на получение субординированного займа

Услуга предоставляется исключительно юридическим лицам. При отсутствии серьезных требований к потенциальным заемщикам кредиторы страхуют возможные риски процентной ставкой, устанавливаемой на основании комплексной проверки кандидатов, с учетом действующих ограничений Центробанка.

Классификация субординированных займов предусматривает следующие разновидности продуктов:

  • финансирование ООО;
  • кредитование банковских учреждений;
  • займ, предоставленный одним из учредителей компании;
  • кредиты страховым организациям;
  • облигационные займы.

Исходя их определений разновидностей потенциальных заемщиков, основными потребителями кредитного субординирования являются:

  1. Банки, использующие дополнительное финансирование для увеличения собственного капитала и объемов кредитования.
  2. Страховые фирмы, привлекающие денежные средства для активизации развития и достижения высоких темпов роста деятельности.
  3. Акционерные компании с небольшими объемами оборотных средств или недавно созданные организации, нуждающиеся в притоке дополнительного финансирования для выпуска собственных акций, укрепления активов, развития основной деятельности.
  4. Юридические лица, финансируемые одним из учредителей. Заемные средства в этом случае имеют целевое значение.
  5. Компании, увеличивающие уставной капитал за счет выпуска облигаций.

Субординированные займы наиболее востребованы в банковской сфере, являясь распространенным инструментом привлечения дополнительных средств для увеличения оборотного капитала. Другими пользователями услуги становятся компании, заинтересованные в новых источниках финансирования с целью увеличения объемов производства, а также стабилизации финансового положения.

Отличия субординированного займа от других кредитных программ

Рассматриваемый вид кредитования существенно отличается от стандартных кредитов по следующим параметрам:

  • порядок выплаты основного долга, предусматривающий возврат тела кредита в конце срока действия договора с регулярной уплатой процентных начислений;
  • размер дополнительного финансирования не должен превышать 50% собственный средств компании – в противном случае операция характеризуется в качестве привлечения средств акционеров;
  • условия, гарантирующие полную окупаемость кредиторов за счет более высокой процентной ставки и возможности конвертации займа в акции компании-заемщика;
  • заключение дополнительных соглашений к основному договору субординированного кредитования предоставляет возможность кредитору конвертировать вложенные средства в долю уставного капитала заемщика, позволяя на правах акционера принимать участие в управлении компанией;
  • индивидуальные условия соглашения определяют порядок выплаты процентов в ежемесячном, ежеквартальном и прочих форматах.
Читать еще:  Как улучшить кредитную историю если она испорчена

Наибольшую актуальность субординированное кредитование приобретает в периоды финансовых кризисов, способствую эффективному преодолению временных затруднений компаниями за счет дополнительно привлеченных средств.

Что такое субординированный займ и условия его предоставления

Субординированный кредит относят к особенному типу кредитования, который предполагает пятилетний срок предоставления и отсутствие возможности досрочного погашения.

Получить такой кредит сегодня могут только юридические лица в целях приумножения собственного капитала.

Особенности кредита

Несмотря на то, что в западных странах субординированный кредит является достаточно популярным, для нашей страны его применение остается новым.

Кроме ограничений, связанных со сроком и периодом погашения, рассматриваемый тип кредита имеет еще ряд особенностей.

В частности:

  • заключить такой договор может только юридическое лицо, чаще всего это учреждение банка в рамках господдержки банковской системы при наступлении кризиса;
  • процентная ставка не может быть существенно изменена в сторону увеличения в период действия договора, т. е. быть выше среднего уровня процентов (ставки рефинансирования ЦБ РФ) на момент пересмотра;
  • в случае признания организации в качестве банкрота, требования кредиторов о возврате кредита будут рассмотрены в последнюю очередь (после погашения обязательств перед другими кредиторами) – эта особенность часто обуславливает высокую стоимость кредита и последующую конвертацию займа в акции;

  • отсутствие обеспечения по кредиту – такая мера используется для поддержания стабильности банка и исключения вероятности обращения взыскания на его имущества и, соответственно, его уменьшения;
  • отсутствие в договоре положений о неустойке как один из способов обеспечения выполнения обязательств;
  • отсутствие возможности досрочно расторгнуть договор, исключение – достижение сторонами согласия относительно участия кредитора в уставном капитале банка в сумме, величина которой является большей либо равнозначной кредиту;
  • выплата основной суммы задолженности может осуществляться одним платежом по окончанию срока действия договора (в течение срока действия договора выплачиваются только проценты);
  • заемные средства, полученные по кредиту на пятилетний срок, могут быть направлены в счет дополнительного капитала (структура собственности не меняется), в противном случае они могут быть использованы с ограничениями, – такое правило является очень важным для банков, поскольку позволяет включать часть этих кредитов в счет капитала второго уровня, поддерживая их деятельность.

При этом величина кредита, включаемого в счет источников дополнительного капитала, не может быть больше 50% основного капитала банка. При превышении данной величины его учитывают в качестве привлеченных средств.

Несоблюдение вышеуказанных условий не может привести к недействительности договора, однако может стать основной причиной невозможности включения заемных средств в дополнительный капитал кредитной организации.

Кто может получить кредит: плюсы для заемщиков

Рассматриваемый тип кредитования может применяться не только к кредитным организациям.

Он может использоваться также для АО, когда компания:

  • не способна выпустить (продать) акции ввиду малых размеров, отсутствия спроса, пребывания в группе риска;
  • существует относительно недавно;
  • не может взять простой кредит (плохая кредитная история);
  • пребывает в крайне тяжелом материальном положении.

В случае заключения кредитного договора компания сможет улучшить свое положение, укрепить активы, приобрести другие компании, прочее.

Кто может предоставить кредит: плюсы для кредиторов

Предоставить субординированный кредит способно как само государство в лице Центрального банка РФ либо госучреждений, так и частные инвесторы, материнские страховые компании, коммерческие структуры, учредители организаций.

Обычно такой кредит применяется в дружественных, взаимозависимых организациях, поскольку, по сути, несет в себе риски невозврата задолженности.

Несмотря на то, что субординированный кредит несколько ограничивает полномочия кредиторов, одновременно предоставляя возможность заемщику занять более стабильное положение ввиду наличия платежных каникул на всем сроке действия договора, это им впоследствии окупается. Такие определенные ограничения и неудобства практически полностью компенсируются повышенной процентной ставкой (если сравнивать таковую с другими типами кредитования) и возможностью замены всей суммы акциями того банка, которому был одобрен кредит.

Кроме того, кредиторы получают дополнительные преимущества. Речь идет о возможности вложения свободных финансов в прибыльный бизнес на долгосрочный период с целью дальнейшего получения прибыли. При наличии соответствующих соглашений возможна также конвертация средств в долю уставного капитала. Для кредитора это означает возможность выступить одним из акционеров и приблизиться к оперативному управлению.

Таким образом, субординированный кредит является некоторым нововведением для отечественного рынка кредитования. По этой причине, в частности, количество таких займов остается небольшим.

Большую популярность рассматриваемый тип кредита приобрел во время финансового кризиса в 2008 году, когда государственный Внешэкономбанк выдал крупные займы на сумму более 400 миллиардов рублей сразу нескольким банкам. С помощью этого шага была дана опора финансовой системе не только кредитных организаций, но и всей страны.

На сегодняшний день рассматриваемые займы представляют собой инвестиционные вложения, используемые скорее в целях расширения возможностей конкретных финансовых учреждений, чем спасения их от возможного банкротства.

Понятие и предназначение субординированного кредита

Современная банковская сфера предлагает все больше разных программ кредитования, обладающих своими уникальными особенностями и назначением. Среди них особенно выделяется субординированный кредит, причем он считается выгодным как для кредиторов, так и для заемщиков.

Понятие субординированного кредита

Важно! Этот вид займа представлен специальным типом кредитования, предлагающимся на срок от пяти лет, причем основной его особенностью выступает то, что его невозможно погасить досрочно.

Прекращаются отношения между кредитором и заемщиком только после полного истечения срока действия кредитного договора. Если заемщик, представленный кредитной организацией, начинает процедуру банкротства, то уплачиваются средства по этому займу в последнюю очередь.

В Положении Банка России №395 указывается, что заемщиком выступают исключительно сами кредитные учреждения. Предназначается субординированный кредит для пополнения капитала банков.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (499) 450-27-46 . Это быстро и бесплатно !

К необычным условиям такого займа относится то, что погасить его досрочно или вернуть проценты можно только при получении на этот процесс разрешения от ЦБ. Также исключительно Центробанк обладает правом вносить изменения в договор или изменять размер процентов.

Поэтому сам договор не должен содержать каких-либо пунктов, на основании которых можно досрочно погасить субординированный кредит или расторгнуть контракт.

К основным разновидностям такого кредита относится:

  • АО может получить субординированный кредит, если не может осуществить эмиссию акций, так как является небольшой организацией или открыта компания недавно, а также допускается оформить этот займ при сложном материалом положении фирмы, при невозможно получить другой вид кредита или при занесении фирмы в группу риска;
  • займ от учредителей предлагается компаниям, которые должны эти средства использовать для фонда целевого капитала, а возвращаются деньги единым платежом к концу срока кредитования;
  • от страховой организации предоставляется субординированный кредит на срок от 5 лет и ставкой, не превышающей ставку рефинансирования, причем размер займа не может быть выше, чем 25% от количества средств, принадлежащих фирме;
  • облигационный предполагает выпуск и продажу облигаций.
Читать еще:  Где взять код субъекта кредитной истории

Таким образом, субординированный кредит может быть представлен в нескольких значимых разновидностях, обладающих некоторыми отличиями.

Особенности

Субординированный заем считается новшеством в российской банковской сфере. К его особенностям относится:

  • не допускается досрочное погашение;
  • имеются строгие сроки предоставления;
  • погашается долг после окончания срока действия договора, поэтому используется только единовременный и одноразовый платеж, причем этот параметр для разных заемщиков является как плюсом, так и минусом;
  • невозможно сэкономить на процентах;
  • заключается такой договор исключительно с юр лицами или банковскими организациями;
  • основным его назначением выступает решение сложностей с отсутствием оптимального по размеру капитала, поэтому предотвращается возможный кризис в компании.

Что такое субординированный кредит простыми словами, узнаете из видео:

Плюсы и минусы

Субординированный кредит обладает конкретными плюсами:

  • низкая ставка процента, не изменяемая со временем;
  • выплачивается единым платежом в конце срока;
  • не требуется досрочно гасить кредит;
  • если стороны согласны, то погашаться может акциями предприятия;
  • если заемщик объявляет себя банкротом, то этот кредит гасится в последнюю очередь.

К минусам такого кредитования относится то, что если понизится ставка рефинансирования или изменится экономика в стране, ставка не может быть уменьшена. Любые изменения в документе надо согласовывать с ЦБ.

Какую выгоду получают стороны договора

К плюсам для кредитора относится то, что он всегда получает свои проценты, так как кредит не гасится досрочно.

Кто является кредитором

Кредитором может быть:

  • физ лицо;
  • коммерческая организация;
  • государственные учреждения;
  • Центральный банк.

Кредиторы достаточно часто предпочитают пользоваться субординированными кредитами, так как обеспеченно получат высокую прибыль после окончания действия договора. За счет такого кредитования удается вложить значительную сумму денег.

Требования к заемщикам

Заемщиками выступают компании и банки, нуждающиеся в денежных средствах для обеспечения собственного капитала. При этом не требуется обеспечение, так как предполагается, что за счет поступления денег гарантируется успешная работа на протяжении длительного времени. В договоре отсутствуют сведения о неустойке. Образец договора, можно скачать ниже.

Какие нужны документы

Для составления договора подготавливаются документы, указывающие на финансовое состояние заемщика, представленного банковской организацией. Сам договор не может включать пункт, по которому допускается его расторжение.

Непременно в договоре содержатся данные:

  • названия обеих сторон;
  • информация о каждом участнике договора;
  • условия, на которых предоставляется субординированный кредит;
  • размер устанавливаемой ставки процента;
  • срок кредитования;
  • порядок, используемый для выплаты долга.

Допускается внесение дополнительных сведений, но они не должны противоречить требованиям ЦБ.

Условия кредитования, выдаваемая сумма и ставки процента

К основным условиям получения такого займа относится:

  • выдается исключительно юридическим лицом, но физ лица могут участвовать в таких кредитных отношениях, если выступают в качестве инвесторов;
  • выдается кредит на срок от 5 лет, а также он может быть бессрочным;
  • возвращается долг заемщиком в конце срока кредитования;
  • если соискатель объявляет себя банкротом, то деньги по субординированному кредиту выплачиваются после погашения всех остальных долгов;
  • договор заключается только при наличии разрешения от ЦБ, а также исключительно при разрешении Центробанка могут вноситься какие-либо изменения в этот документ.

Так как данный займ является специализированным, то по нему ставка процента не может превышать ставку рефинансирования. Она устанавливается на весь период кредитования, но допускается изменять ее ЦБ.

Во время оформления такого займа не нужно, чтобы заемщик передавал какие-либо ценности для обеспечения кредита.

Если привлеченные средства превышают 33% от уставного капитала фирмы, то с этих денег должен уплачиваться налог. Договор оформляется достаточно быстро, а заявка рассматривается в течение трех дней. После получения одобрения сумма переводится на счет заемщика, после чего деньги используются для развития бизнеса.

Сроки

На одобрение субординированного кредита выделяется не больше трех дней. Столько же дней требуется для изучения потенциального заемщика. Сам срок кредитования начинается от пяти лет.

Как выплачивается долг

Возвращаются заемные деньги одним платежом в конце срока кредитования. Порядок перечисления средств оговаривается заранее, причем обычно предполагается их зачисление на счет кредитора. Также допускается оплачивать кредит акциями фирмы. Нередко используется сочетание двух этих видов оплаты.

Подробнее о бессрочном субординированном кредите, смотрите в этом видео:

Проценты могут уплачиваться постепенно или совместно с основным долгом. Заранее не допускается гасить такой кредит.

Последствия нарушения условий

Если нарушаются условия договора, то заемщик сможет не может отражать полученные деньги в виде дополнительных вливаний в своем капитале. Если требуется внести изменения в договор, то выполнить это можно только с разрешения ЦБ.

Заключение

Таким образом, данные виды займов считаются востребованными среди разных компаний. Они обладают своими особенностями и не могут погашаться заранее. Назначаются организациям, которые находятся в трудной ситуации или не могут выпустить акции.

Все изменения регулируются только ЦБ, поэтому каждая фирма должна предварительно убедиться в целесообразности оформления этого кредита, так как погасить его досрочно невозможно.

Субординированный кредит

Банковская сфера может предложить разнообразные программы кредитования, среди которых есть субординированный кредит, вялящийся взаимовыгодным для кредиторов и заемщиков.

Что такое субординированный кредит простыми словами?

Это вид кредита, при котором досрочное погашение невозможно. Отношения между заемщиком и кредитором могут быть завершены только после полной выплаты долга в указанный срок. Этот вид кредитования особенно выгоден юридическим лицам, например, при процедуре банкротства такой кредит будет выплачиваться в последнюю очередь.

Вносить изменения в договор имеет право только ЦБ России. При необходимости погасить займ досрочно приходится обращаться с заявлением именно туда.

Условия для предоставления

Получить такой займ можно при соблюдении следующих условий:

  • Выдать кредит может исключительно юридическое лицо, однако физлицо может играть роль инвестора.
  • Минимальный срок кредитования – 5 лет, максимальный не установлен, кредит бывает бессрочным.
  • Долг возвращается в конце срока кредита.
  • При банкротстве заемщика задолженность по субординированному кредиту выплачивается после того как будут закрыты все остальные долги.
  • Заключить договор можно только при разрешении Центрального Банка. Он же обязан участвовать, если планируется внести какие-либо изменения в договоре.
  • Кредит специализированный, поэтому процент годовых не может быть выше ставки рефинансирования.
  • Не требуется обеспечение кредита.
  • Сумма не ограничена, зависит от возможностей кредитора.
  • Играет роль размер уставного капитала заемщика, если сумма кредита превышает сумму уставного капитала на 33% и выше, из этой суммы придется заплатить налог.

Кто может получить субординированный кредит?

Выдать подобный кредит могут:

  • Физические лица.
  • Коммерческие организации.
  • ЦБ.
  • Госучреждения.

Кредиторам выгоден такой вид займа, так как они получают солидную прибыль единовременно.

Требования к заемщикам

Заемщиками могут стать банки или компании, которым необходимы средства для обеспечения капитала. В целом такой кредит напоминает вклад, но работает по другому принципу.

Необходимые документы

При составлении договора от заемщика потребуются документы, подтверждающие его финансовое положение. В договоре нет пункта о его расторжении. Возможно прописать изменение процентной ставки, однако такое решение должно быть одобрено ЦБ. Кроме этого, договор должен включать остальные требования, предъявляемые в этом случае ЦБ.

Читать еще:  Мне не дают кредит почему

Договор должен содержать следующие данные:

  • Наименование сторон.
  • Информация об участниках договора.
  • Условия, предоставления субординированного кредита.
  • Размер процентной ставки.
  • Срок.
  • Порядок выплаты.

Кроме договора, потребуется:

  • Устав юридического лица, участвующего в договоре.
  • Паспорт физического лица.

Договор должен заключаться в присутствии нотариуса и быть заверен последним.

Плюсы и минусы

Данный тип кредитования обладает следующими достоинствами:

  • Процентная ставка низкая, не подлежит изменениям.
  • Выплачивать платежи раз в месяц не требуется, платеж делается полностью в конце срока кредита.
  • Доступно погашение акциями предприятия при условии согласия обеих сторон.
  • При банкротстве заемщика кредит выплачивается последним, после погашения других задолженностей.
  • Без согласия ЦБ изменения договора недопустимы.

К минусам можно отнести лишь невозможность погасить кредит заранее. Долг и проценты выплачиваются по окончанию кредита единовременно.

Вывод: Субординированный заем предусмотрен для юридических лиц, выступающих в качестве заемщиков. Он нужен для увеличения финансового актива такого лица. В качестве кредитора может выступать любое физическое или юридическое лицо, заемщиком может являться исключительно юрлицо.

Что такое субординированный займ: условия договора и отличия от других кредитов

В статье мы рассмотрим, что такое субординированный займ. Узнаем, на каких условиях заключается договор по субординированному кредиту, а также разберемся, кто может его выдавать, а кто — получать. Из статьи вы узнаете, чем такой займ отличается от других кредитов и кто чаще всего его использует.

Что представляет собой субординированный займ

Субординированный займ — это особый тип кредитования, предоставляемый на срок от 5 лет без права досрочного погашения; кредит или облигационный займ, получить который могут только юридические лица: банки, компании и предприятия в целях развития, увеличения собственного капитала или избежания банкротства.

Кроме условий, связанных с периодом погашения задолженности, субординация займа — это услуга, имеющая ряд других особенностей:

  • Процентная ставка не изменяется в течение всего периода действия соглашения.
  • В случае признания компании, которая имеет такой займ, банкротом, требования заимодавца о возврате средств рассматриваются после погашения долгов перед остальными кредиторами.
  • Займ в полном объеме или его часть не могут быть истребованы кредитором до конца действия срока соглашения, если другого не разрешил регулятор (Центробанк).
  • Расторгнуть или внести изменения в договор без участия регулятора нельзя.
  • Величина процентной ставки формируется с учетом требований Центробанка.

Субординированный займ могут предоставить банки, государство в лице ЦБ, другие юридические лица и муниципальные организации, в том числе и частные инвесторы. Заключение договора займа позволяет компании улучшить свое финансовое состояние, укрепить активы и расширить деятельность.

Условия предоставления займа

Условия и методы заключения соглашения о субординированном займе варьируются исходя из целей получения средств и финансового положения компании-заемщика. Кредитор предъявляет два основных требования: займ должен быть возвращен в полном объеме, а за время действия договора заемщиком должна быть получена прибыль.

На начальном этапе сделки проводится предварительная экспертиза, которая подтверждает, что заемщик финансово стабилен. В случае положительного итога выполняются комплексные мероприятия по получению займа. Услуга оформляется в виде договора, который заключается, как правило, в присутствии нотариуса. Для его составления необходимы уставы участвующих организаций и доверенности для подписания документов. Договор вступает в силу после поступления средств заемщику.

На решение о предоставлении займа влияет достижение согласия по всем пунктам договора, поскольку в течение всего периода его действия вносить какие-либо изменения запрещено.

Размер займа не имеет ограничений, но необходимо учитывать нормы законодательства о налогообложении. Если привлекаемые средства составляют более 1/3 от общего капитала компании, то с такой суммы взимаются налоги.

Минимальный срок действия услуги — 5 лет. Что касается сроков оформления соглашения, то заявка рассматривается в течение трех рабочих дней. Это оптимальный период для проверки предоставленной информации и ее сверки с государственным реестром. Комплексная экспертиза проводится в течение 10 дней.

Кто может получить субординированный займ

Подобную услугу могут получить только юридические лица. Особые требования к ним не предъявляются. Чем выше вероятность невыплаты задолженности, тем более высокий процент устанавливается за пользование средствами, в рамках действующих ограничений от Центробанка.

В настоящее время используются следующие разновидности продуктов в рамках данной услуги:

  • Займы для ООО.
  • Кредиты банков.
  • Финансирование компании одним из учредителей.
  • Займы страховым фирмам.
  • Облигационные займы.

Можно выделить основные типы компаний, которые могут выступать в качестве заемщиков:

Банки — вложения используются с целью роста норматива достаточности капитала или увеличения объемов кредитования.

Страховые компании — для увеличения уставного капитала и стабилизации финансовой деятельности за счет обеспечения высоких темпов роста.

Акционерные компании — в том случае, когда юр. лицо не может выпустить собственные акции ввиду небольших размеров. Организация довольно новая и не имеет возможности получить обычный кредит либо внесена в группу риска, поэтому ее ценные бумаги не продаются. У фирмы сложное финансовое положение, которое можно стабилизировать с помощью данного соглашения: укрепляются активы, появляется возможность покупки других фирм.

Компании, займ которым предоставляет один из учредителей. Средства направляются в фонд целевого капитала.

Юридические лица, осуществляющие выпуск облигаций для увеличения уставного капитала — облигационные займы.

Данный вид кредитования интересен, прежде всего, тем компаниям, которые находятся в поисках дополнительных источников финансирования для увеличения объемов производства или испытывают трудности с погашением банковских кредитов. Чаще всего подобными услугами пользуются банки для привлечения дополнительных средств в целях увеличения своего капитала. Кредиторам подобные вложения выгодны, поскольку процесс оформления услуги более быстрый, чем покупка акций. А размер прибыли сопоставим с величиной возможных дивидендов.

Чем отличается субординированный займ от других кредитов

Субординированный займ имеет существенные различия по сравнению с привычными кредитными продуктами:

Выплата основного долга осуществляется одним платежом по окончании периода действия соглашения. В течение всего срока оплате подлежат только проценты.

Размер займа, внесенного в качестве дополнительного капиталовложения, не может превышать более 50% от основного капитала. В случае превышения такой величины, займ рассматривается как один из вариантов привлечения средств от акционеров (условие, характерное для банковских организаций).

Несмотря на некоторые ограничения полномочий кредиторов, вложенные средства окупаются им в полной мере. Ограничения компенсируются более высокой процентной ставкой и возможностью замены суммы кредита акциями компании, которой предоставлен такой займ.

Кредиторы, как правило, выдают свободные средства, вкладывая их в действующий бизнес на длительный период с целью получения прибыли. При заключении дополнительных соглашений предусмотрена возможность конвертации средств в процент уставного капитала. Кредитор фактически получает права одного из акционеров, что позволяет приблизиться к косвенному управлению компанией.

Выплата процентов может проводиться раз в месяц, квартал и т. д., в зависимости от пунктов соглашения.

Кредитор не имеет весомых гарантий того, что сможет получить назад вложенные средства вместе с процентами. Выплата обязательств напрямую зависит от эффективности деятельности заемщика. Риски кредитора могут быть компенсированы только процентной ставкой.

Актуальность субординированного займа возрастает при финансовых кризисах, поскольку он позволяет компаниям привлечь дополнительные средства со стороны и справиться с возникшими проблемами.

Ссылка на основную публикацию
×
×
Adblock
detector