Что такое дефолт простым языком
Invest82.ru

Институт финансов

Что такое дефолт простым языком

Что такое дефолт: объяснение простыми словами

В Российской Федерации понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда произошел резкий скачок курса доллара, что привело к падению российского рубля. Сбережения граждан, в том числе находящиеся на сберегательных вкладах в банках, обесценились, введя основную часть населения страны в условия глубокого финансового кризиса. Из-за скачка американской валюты повысились цены на большинство товаров народного потребления, а также на основные услуги, которыми люди привыкли пользоваться каждый день.

Но термин дефолт имеет более широкий смысл, который связан не только с попаданием государства в условия кризиса. Это сложный экономический термин, имеющий сразу несколько трактовок. О том, что такое дефолт, какие он имеет виды и признаки, расскажет Brobank.

Что такое дефолт (простыми словами)

Термин дефолт (от англ. default) означает отказ или физическую невозможность исполнения финансовых обязательств перед кредитором. Распространяется он на, как на оплату основного долга (тела займа), так и на указанные в договоре займа проценты, штрафы, пени, неустойку. В большинстве случаев под данным термином понимается именно отсутствие возможности погашать финансовые обязательства.

Дефолт может объявляться юридическими и физическими лицами, группами компаний, целыми государствами (пример российского дефолта 1998 года). Он является формальным предвестником банкротства заемщика, так как именно на этой стадии назначается процедура финансового наблюдения. Но дефолт не всегда предполагает последующее банкротство: он может иметь временный характер, либо зависеть от обстоятельств, которые в ближайшее время могут отпасть или разрешиться сами собой. Принято различать несколько основных видов дефолта:

В свою очередь каждый из этих видов делиться на дополнительные подвиды. Данные подвиды различаются по множеству признаков. Также различие заключается и в субъектах дефолта. В зависимости от вида, предусматривается несколько вариантов решения. Если решение отсутствует, либо невозможно в силу неустранимых обстоятельств, то последствиями этого в 99.9% случаев является банкротство эмитента (заемщика).

Что такое «простой дефолт»

Достаточно распространенная форма дефолта. Объяснение у нее стандартное: компания или физическое лицо, находящиеся на грани банкротства, отказывается или не имеет соответствующей возможности исполнять свои обязательства перед кредитором.

В хозяйственной сфере эти процессы привели к изменению способа формирования связей между экономическими субъектами: связи строились не на принципах личной зависимости, а на основе имущественной зависимости, когда принуждение и подчинение уступили место добровольному взаимодействию, которое основывается на собственных интересах.

Подобное происходит при наступлении сроков погашения задолженности, выплаты дивидендов, купонных выплат, платежей по облигациям, и прочим выплатам. В данном случае инициируется процедура банкротства самим заемщиком, либо его пока еще действующим кредитором.

При простом государственном дефолте в процесс подключаются международные финансовые организации, которые выделяют средства на погашение страной части или всех обязательств, взамен требуя произвести какие-либо структурные изменения в текущей экономике.Примером такой помощи является получение в 1998 году Российской Федерацией от Международного Валютного Фонда дотаций на погашение внутреннего и внешнего долга.

Непосредственно процесс функционирования и развития рыночной экономической системы связанный с изменениями форм частной собственности, эволюцией экономических субъектов — физических и юридических лиц, в роли которых выступают граждане и экономические организации. Относительно новой системе пришлось уживаться с рыночными экономическими институтами и действиями экономического центра в лице государства, что создают общественные условия для их взаимодействия.

Подобные примеры в последнее время приобретают массовый характер, так как по дефолт может попасть практически любое современное государство. Простой дефолт делится на два отдельных подвида: суверенный и перекрестный. Рыночная экономическая система часто подвергается этим обеим формам, которые являются смежными.

Суверенный дефолт

Пример простого суверенного дефолта был описан выше. Суверенный дефолт объявляется государствами, которые не имеют возможности погашать внутренние и внешние обязательства вследствие наступления глубокого экономического кризиса. Данный вид дефолта также объявляется при отказе от погашения внешних или внутренних обязательств отдельным государством.

Под финансовые обязательства при этом подпадают:

  • Социальные и пенсионные выплаты гражданам государства.
  • Заработные платы (в том числе, и бюджетным служащим).
  • Внешние долги государства перед участниками мирового сообщества, либо перед международными финансовыми организациями.
  • Внешние кредитные обязательства.
  • Обязательства, возникшие из международных правоотношений — контрибуции, репарации, и прочие виды международно-правовых санкций.

В отношении государств, попавших под суверенный дефолт, действует резолюция ООН, прямо запрещающая остальным членам мирового сообщества принуждать государство-должника к изменению политического или государственного строя. До принятия резолюции подобные инциденты имели широкое распространение, особенно, если должником выступала страна, относящаяся к так называемому третьему миру. Сейчас подобное невозможно с точки зрения международных соглашений.

Перекрестный дефолт

Еще один подвид простого дефолта. Объявить его могут государства, юридические лица любого уровня, простые граждане. Под данным термином понимается автоматическое закрытие всех кредитных линий, при отказе заемщика погашать обязательства хотя бы по одной из них. К примеру, если компания не имеет возможности платить по одним обязательствам, то данное обстоятельство распространяется и на все остальные обязательства.

В практике встречаются случаи, когда компания, исправно платившая по 2-3 кредитным линиям, попадала под дефолт по причине невозможности погашения обязательств по третьей кредитной линии. В стандартном виде данная форма дефолта означает его распространение на все обязательства заемщика, даже если он по некоторым из них продолжает платить. Чаще всего эта форма наблюдается при поступлении средств из одного источника финансирования. Перекрестный дефолт еще принято называть кросс-дефолтом.

Технический дефолт

Не менее часто встречается и данная форма дефолта, которая подразумевает временные затруднения заемщика/плательщика/эмитента в плане соблюдения своих финансовых обязательств. При техническом дефолте компания или физическое лицо сталкивается с обстоятельствами, мешающими своевременно исполнить обязательство. При этом данные обстоятельства не должны зависеть от воли плательщика.

Классический пример технического дефолта: компания должна 1-го числа расплатиться с банком по займу, оформленному некоторое время назад. Компания-плательщик при этом ожидает поступление средств от своего контрагента, который, в свою очередь, должен перевести средства до наступления крайнего срока платежа по займу. Если контрагент не расплатиться своевременно по контракту, клиент банка не сможет внести платеж по займу. В результате этого клиент подпадает под технический дефолт, так как его прямой вины в неуплате по займу нет. Другие признаки технической формы дефолта:

  • Наличие резервов на погашение обязательств.
  • Согласование с кредитором переноса сроков оплаты.
  • Подпадание под штрафные санкции кредитора.
  • Сокращение суммы долга – по договоренности.
  • Возможный переход из технического дефолта в постоянный.

В последнее 20-25 лет именно технический дефолт считается самой часто встречающейся формой. Сложность здесь заключается в том, что данная форма может перерасти в простой дефолт, если обстоятельства, по которым клиент не платит, не разрешаться в ближайшее время. Если под технический дефолт подпадает государство, то в какой-то мере это помогает ему выйти из сложного положения.

Кредиторы соглашаются на снижение суммы задолженности, поэтому плательщик может удержать свою экономику от полного развала, направив освободившиеся средства в ее основные отрасли. Проникновение принципов равенства и свободы в хозяйственную сферу общества вызывает появление рыночной экономической системы, глубокой основой которой стал новый статус экономических субъектов. Этот статус сформировался в результате утверждения частной собственности на ресурсы, эквивалентный обмен в процессе свободной конкуренции, постоянно растущее разделение труда.

Последствия дефолта

О том, что такое дефолт, граждане России узнали в 1998 году, когда вследствие экономического кризиса российский рубль упал по отношению к доллару практически в четыре раза. Самым серьезным последствием дефолта именно для граждан государства считается девальвация, которая наступает при суверенном виде дефолта. Действие этих факторов играет важную роль в дальнейшем развитии рыночной экономической системы, возникновении новых форм хозяйственной деятельности экономических субъектов и форм их взаимодействия.

Под этим термином понимается обесценивание курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Одновременно с этим происходит повышение цен на товары потребления и услуги. Получается, что у людей попросту не хватает денег на приобретение элементарных благ, которыми они привыкли пользоваться в повседневной жизни. Все это позволило сформулировать новые цели и ценности общества, которые влияли на все стороны жизни, в том числе и на хозяйственную деятельность людей.

В итоге страна впадает в глубокий экономический кризис с пустыми прилавками в магазинах и бюджетниками, которым нечем платить заработную плату. Не говоря уже о пенсионерах, которые вынуждены жить без государственной поддержки до тех пор, пока власти не придумают решение по выходу страны из положения дефолта.

Поэтому исследование рыночной экономической системы предусматривает всесторонний анализ форм частной собственности, экономических субъектов и институционной среды их взаимодействия. Именно частная собственность помогает большинству странам выйти из суверенного дефолта и оздоровить свою экономику.

Что такое дефолт простым языком

Непростая экономическая ситуация в стране, высокая инфляция и рост социального напряжения вызывают среди населения мысли о том, что в ближайшие годы в России может произойти дефолт национальной валюты. Какие предпосылки могут спровоцировать это явление? Чем оно опасно для рядового гражданина? И какие меры можно предпринять уже сейчас, чтобы обезопасить себя на случай непредвиденных обстоятельств?

1. Что собой представляет дефолт рубля – разъяснение для «чайников»
2. Виды дефолта национальной валюты
3. 5 главных причин дефолта
4. Чем грозит дефолт рубля для населения страны?
5. Как простому гражданину понять, что приближается дефолт?
6. Как защититься на случай дефолта национальной валюты?
7. Ждать ли дефолта рубля в России в 2019 году: прогноз эксперта

1. Что собой представляет дефолт рубля – разъяснение для «чайников»

Говоря простыми словами, дефолт – это невозможность государства исполнять свои долговые обязательства, причем необязательно перед другими странами, но и перед своими гражданами. В России такое явление не ново, оно знакомо с 1998 года, когда страна объявила себя банкротом и отказалась выплачивать по счетам, это время характеризуется снижением качества жизни у простого населения. Как же происходит этот процесс поэтапно?

1. Бюджет страны в большей части пополняется за счет поступлений – налогов, сборов, пошлин, акцизов и других обязательных платежей, взимаемых с граждан и иностранцев;

2. Если для содержания армии, государственных чиновников, правоохранительных органов и для других трат денег оказывается недостаточно, государство берет средств в долг. Заимодавцем выступают другие страны или народ, ему Россия продает облигации, которые и являются подтверждением долговых обязательств;

3. В случае, когда наступает дата погашения долга, но в бюджете нет средств для выплат, государство не может исполнить обязанности. Соответственно, наблюдается дефолт, объявление себя банкротом.

В экономической теории дефолт – это стремительное падение курса национальной валюты, ее девальвация. Причины быстрого обесценивания могут быть, как внутренними, так и внешними.

Если перевести все в более понятное русло, можно привести «жизненный» пример. Вы берете ипотеку в банке – 10 000 долларов по курсу 40 руб., стабильно ее выплачиваете. Неожиданно курс повышается до 65 руб., а доход остается прежним. Соответственно, имеет место девальвация, и если выплаты из семейного бюджета становятся невозможными, речь идет о дефолте, то есть, банкротстве. Аналогично происходит и с государством.

2. Виды дефолта национальной валюты

В зависимости от конкретной ситуации дефолт рубля может быть двух видов:

– технический – его суть состоит в том, что государство приостанавливает выплаты в краткосрочной перспективе, но не отказывается гасить долг в будущем при стабилизации экономической ситуации;

– простой – полный отказ от уплаты в долгосрочной перспективе или из-за нежелания исполнять свои обязанности, при этом страна может отказаться платить, как всем кредиторам, так и только одному из них.

Соответственно, технический дефолт носит временный характер, именно он происходил в России в 1998 году.

Читать еще:  Рейтинг негосударственных пенсионных фондов

3. 5 главных причин дефолта

Назвать один фактор, способствующий объявлению дефолта, невозможно, за этим явлением всегда скрывается целый ряд негативных событий, в числе которых:

– дефицит бюджета, который вызван нерациональным расходованием средств, сюда входит и финансирование провальных проектов, и недостаточные сборы налогов с населения;

– возрастающая эмиссия денег – государство активно выпускает национальную валюту, вследствие чего она обесценивается;

– финансовые проблемы внутри страны – могут быть вызваны экономическим спадом, снижением производственных мощностей, иными проблемами;

– политическая и социальная нестабильность – население не поддерживает действующую власть, нарастает социальное напряжение, народ предпочитает «зарплату в конверте» официальному трудоустройству, уклоняется от уплаты налогов;

– повышенная долговая нагрузка – государство изначально берет такое количество ссуд, погасить которое будет не в состоянии.

К дефолту может привести и засилье импортных товаров. Например, в Греции в 2007 году МВФ предоставлял кредиты, но деньги тратились не внутри страны, а за ее пределами, то есть, капитал возвращался за рубеж, но долг при этом оставался непогашенным. Как результат, дефолт в государстве.

4. Чем грозит дефолт рубля для населения страны?

Само понятие дефолта для части граждан и вовсе незнакомо, а для других – является чем-то ужасным, сродни объявлению войны или конца света. На самом деле, невозможность государства исполнять свои обязательства не так страшна, ведь для населения в этой ситуации предусмотрена защита, оговоренная Конституцией РФ. Вместе с тем, объявление дефолта приводит к ряду негативных последствий:

1. Невозможность получить вклад в банке и выплаты по облигациям – такая практика сегодня является нечастой, но в 1998 году депозиты населения были заморожены. Но это не означает, что выплаты нельзя будет получить в будущем;

2. Увеличение долговых обязательств, если у гражданина оформлен кредит или ссуда. Это обусловлено тем, что национальная валюта обесцениваются, а переплата по кредитам, взятым в долларах или евро, растет, так как курс не поддерживается ЦБ РФ;

3. Снижение качества жизни – растут цены на товары, в том числе, привезенные из-за границы, возможно несвоевременное поступление заработных плат, несоблюдение социальных гарантий.

Последствия дефолта являются негативными, но вполне решаемыми. Более того, в долгосрочной перспективе они приводят и к ряду положительных моментов. Так, государство лучше и грамотнее планирует бюджет, отечественные производители товаров оказываются в более выгодном положении, получая преимущества и поддержку, становится привлекательным и экспорт товаров за границу. Также государство получает возможность списать долги, направив все средства на нормализацию экономики внутри страны.

5. Как простому гражданину понять, что приближается дефолт?

Чтобы определить приближение дефолта, необходимо знать, какие предпосылки способствуют этому явлению, при наличии каких факторов такое развитие событий становится ожидаемым. Спровоцировать дефолт могут:

– несоответствие запланированных и реальных доходов, например, если стоимость нефти значительно сократится или существенно снизится объем экспорта, бюджет не дополучит часть средств;

– кризис в экономике, вызванный засильем иностранных товаров или иными факторами;

– политическая нестабильность, когда власть постоянно меняет приоритетный курс развития, не получает поддержки у населения;

– отказ крупных российских компаний от погашения международных долгов – не исполнить обязательства может, как одна, так и несколько фирм;

– постоянные скачки валютных курсов, при этом Центробанк РФ не может стабилизировать положение национальной валюты на протяжении длительного срока;

– растущая напряженность в международных отношениях.

Впрочем, даже наличие всех вышеуказанных факторов не является свидетельством того, что в ближайшее время национальной экономике грозит упадок, а курсу рубля – дефолт. Даже из непростой ситуации можно найти ни один выход при умелом руководстве.

6. Как защититься на случай дефолта национальной валюты?

Когда экономическая ситуация в стране оказывается нестабильной, необходима дополнительная подстраховка, чтобы в случае дефолта не потерять большую часть сбережений. Есть несколько правил защиты:

– не храните все деньги в национальной валюте – целесообразно разделить капитал в равных долях на рубли, евро и доллары, либо отдать предпочтение другим устойчивым валютам;

– вкладывайте средства в недвижимость – эта инвестиция станет долгосрочной, так как продать квартиру сразу после дефолта будет трудно, а цены существенно снизятся. Оптимальный вариант вложения – объекты эконом-класса;

– не откладывайте давно запланированные покупки – если хотели сделать ремонт или приобрести автомобиль, время до дефолта подходит для этих целей;

– покупайте акции – делать это при кризисе выгодно, ведь за низкую цену можно стать владельцем ценных бумаг, но нужно разбираться в работе фондового рынка, понимать, какие акции подорожают в будущем, а какие компании – разорятся.

Если же дефолт уже случился, не стоит паниковать и пытаться перевести все деньги в материальные предметы, скупая телевизоры, холодильники, ноутбуки с полок магазинов. Коммерческие организации стремительно реагируют на повышение курсов, а нездоровый ажиотаж вокруг товаров способен еще сильнее взвинтить цены, способствуя ухудшению ситуации в стране.

7. Ждать ли дефолта рубля в России в 2019 году: прогноз эксперта

Население страны уже не первый год ожидает дефолта – причин тому немало: сказывается и затянувшийся экономический кризис, и снижение цен на нефть, и обострение международной обстановки. Подогревают ситуацию вводимые санкции и немалая инфляция. Однако ожидать кризиса, как считают эксперты, в ближайшее время не приходится. Это связано с несколькими факторами:

– государственный долг России невысокий – составляет чуть больше 500 млрд. руб., то есть, 35% от ВВП, в то время как в США – 100% от ВВП, в Великобритании – свыше 300%;

– рост золотовалютных резервов – государство пополняет запасы, которые могут пригодиться в случае серьезных кризисных явлений;

– создаются условия для суверенного развития экономики – так, иностранные санкции способствуют поддержке отечественных производителей, а создание национальной платежной системы «Мир» позволило обезопасить банки.

Ожидать дефолта в 2019 году в России не приходится – несмотря на негативные явления в экономике, страна способна стабильно исполнять долговые обязательства.

Дефолт рубля простым языком – это невозможность государства уплачивать по счетам из-за стремительного обесценивания национальной валюты. Это экономическое явление грозит для населения негативными последствиями, но в дальнейшем способствует оздоровлению ситуации в стране, росту качества жизни. При финансово грамотном подходе можно защитить свой капитал от обесценивания, вложив его в устойчивые активы – это позволит не потерять сбережения во время кризиса.

Что означает слово дефолт? Объясните простым языком!

В каком случае наступает дефолт для государства, какие причины могут способствовать его наступлению? Какие меры следует предпринять населению для уменьшения последствий дефолта? Что такое дефолт для предприятий, компаний, физических лиц, чем грозит кризис финансового состояния для юридических лиц и кошелька частника?

Что означает дефолт в государстве

В основном слово дефолт применяется по отношению к государству, обозначает оно невозможность оплаты должником своих финансовых обязательств. Это касается не только полученных кредитов, но и государственных облигаций, обязательств по выпущенным векселям и другим ценным бумагам.

  • Непогашение в срок долговых обязательств.
  • Признание государства неплатежеспособным.
  • Нарушение условий договоров, согласно которым были привлечены денежные средства.

Главной причиной кризиса является несбалансированность доходной и расходной частей бюджета, когда расходная часть покрывается не собственными источниками финансирования, а через привлечение новых заемных средств. Это обуславливает появление дополнительных расходов на обслуживание нового долга, и круг замыкается.

Последствия дефолта россияне почувствовали после кризиса 1998 года, когда резкое снижение курса рубля привело к моментальному росту цен, сокращению валового продукта, безработице, банкротству компаний и предприятий и т. д.

Причинами дефолта могут служить:

  • Нерациональное расходование средств бюджета. Например, финансирование сделок с высоким риском.
  • Недополучение запланированных доходов, например, при снижении стоимости нефти.
  • Снижение поступлений в казну налогов и прочих сборов.
  • Экономически необоснованная эмиссия денежных средств.
  • Невозможность Банка России стабилизировать курс доллара.
  • Кризис производителей, когда экспорт в страну превышает собственное производство.
  • Рост недовольства в стране управляющим режимом.
  • Увеличение долговой нагрузки.
  • Внешние факторы.

Причины выступают в совокупности, одна вытекает из другой, дополняя и увеличивая вероятность наступления дефолта.

Возможные последствия кризиса для населения:

  • Банкротство предприятий, компаний, банков, что ведет к всплеску безработицы, увеличению количества неофициальных трудоустройств.
  • Резкий скачок курса доллара.
  • Граждане не могут получить свои средства из кредитных организаций, своевременно осуществлять погашение кредитов.
  • Зарплаты и пособия выплачиваются с задержкой.

Повлиять на наступление дефолта население страны не может, поэтому следует попытаться уменьшить его последствия для себя. Вот несколько советов, помогающих пережить финансовый кризис страны:

  • При наличии свободных денежных средств вложите их в недвижимость экономкласса. Можно будет получать дополнительный доход от аренды без риска. А после кризиса выгодно продать объект.
  • Приобретите дорогие вещи, например, автомобиль, антиквариат, пока цены не выросли.
  • Оформляйте кредиты в рублях.
  • Открывайте вклады в нескольких валютах.
  • Во время кризиса акции компании падают в цене, поэтому их можно выгодно приобрести.

Дефолт для юридических и физических лиц

Понятие дефолт применимо и к физическим или юридическим лицам, которые находятся на грани банкротства. Причинами финансового кризиса могут выступать:

  • Рискованные вложения.
  • Когда человек или компания тратит больше средств, чем зарабатывает.
  • Экономически необоснованное привлечение заемных средств.
  • Кризис в государстве.

Чтобы избежать дефолта, измените свое отношение к финансам, начинайте просчитывать возможный результат вложений, никогда не берите кредит, чтобы погасить старый долг.

Блог компании SI-CONSULTING | Дефолт: что это и почему происходит, по каким признакам определить приближение и как защититься

В России, когда говорят о дефолте, сразу вспоминают 1998 год. Правительство тогда отказалось от погашения краткосрочных гособлигаций, что привело к росту курса доллара, резкому ценовому росту и обесцениванию сбережений обычных граждан. Произошел дефолт, последствия которого были очень негативными для населения. Однако само понятие «дефолт» намного объемнее. Оно может относиться не только к отдельному государству, но и компаниям. Что такое дефолт? Можно ли простому человеку определить, когда он начнется?

О дефолте простыми словами

Термином «дефолт» обозначается отказ выплачивать долги по основной задолженности, процентам и иным обязательствам по кредитному договору. Дефолт в компании – отказ платить ее кредиторам. Результатом становится банкротство.

Дефолт в стране – отказ выплачивать государственные долги. Причем это могут быть как внутренние обязательства (перед населением), так и внешние (перед другими странами).

В России с дефолтом столкнулись в 1998 году. Дефицит бюджета в то время покрывали выпуском государственных краткосрочных облигаций. Этот финансовый инструмент начали использовать с 1997 года. Вначале ставки были немного выше нуля, и государство без проблем выполняло свои обязательства. В новом году фондовый рынок упал, что привело к росту ставок по ГКО сначала до 19%, а потом и до 49,2%.

Для выплаты долгов государству пришлось выпускать все новые и новые облигации. Возникла пирамида ГКО. Наступил момент, когда стало невозможно соблюдать кредитные обязательства. Технический дефолт объявили 17 августа.

В других странах также происходили и происходят дефолты. С 1946 года по 2006 год, к примеру, произошло более 169 государственных дефолтов. Чаще всего, они приходились на такие страны, как Испания и Греция.

Причины дефолтов

Дефолты в стране и отдельных компаниях могут происходить по разным причинам.

Основными причинами дефолта коммерческой организации являются:

1. Активный рост конкуренции.
2. Негативные изменения на рынке.
3. Рост безнадежной, а также просроченной дебиторской задолженности.
4. Сбои в поставках сырья.
5. Ошибочная политика руководства.
6. Нестабильность валютных курсов.
7. Рост стоимости оборудования.

Что касается дефолта государства, то он может произойти по следующим причинам:

Читать еще:  Как платить за воду по счетчику

1. Экономический кризис в результате негативной внешнеполитической ситуации.
2. Наращивание объема внешней и внутренней задолженности.
3. Смена внутриполитического курса и намеренный отказ от соблюдения долговых обязательств.
4. Снижение доходной базы.
5. Резкий рост расходов.

Виды дефолта

Дефолт бывает простым или техническим. Каждый вид имеет свои особенности и отличительные черты.

Простой дефолт связан с полной неспособностью страны или компании выплачивать долги. Технический – неспособность выполнять обязательства в силу временных трудностей. Если в ближайшем будущем не появится возможность погасить задолженность, то технический дефолт превращается в простой.

Например, в 1998 году был именно технический дефолт. Тогда государство не отказалось полностью от погашения долгов по ГКО, а использовало рассрочку выплат и сокращение объемов.

Последствия дефолта

Для компании дефолт имеет негативные последствия. Банки перестают выдавать кредиты, контрагенты отказываются заключать долгосрочные контракты, прибыль падает. Если происходит простой дефолт, то следующим шагом будет банкротство. Компания приостанавливает деятельность или полностью прекращает работу.

Последствия дефолта для государства могут быть как отрицательными, так и положительными. Среди негативных: девальвация, падение уровня жизни, снижение доходов населения, закрытие предприятий, вывод иностранных капиталов. Экономические и политические процессы нарушаются и разрушаются. В отличие от компании государство продолжает существовать, но на выход из кризиса потребуется много времени.

Положительные последствия тоже есть. Например, с рынка уходят компании-однодневки. Средства, которые высвобождаются в результате отказа платить по долгам, можно направить на развитие производства и промышленности. Иностранные компании уходят с рынка, что дает возможность отечественному бизнесу развиваться.

Как понять, что дефолт приближается?

Основным предвестником дефолта является ситуация, когда возникают трудности с выплатой долгов. У компаний снижается прибыль, появляются проблемы с клиентами, увеличивается дебиторская задолженность. У государства возникают сложности с исполнением обязательств по ценным бумагам госдолга. Если крупные компании с госучастием перестают выплачивать международные долги, это приведет к дефолту и кризису всей финансовой системы.

Другим признаком приближающегося дефолта является смена валютных курсов. Когда Центробанк не может повлиять на стоимость валюты, ситуация обостряется.

Как защититься от дефолта обычному гражданину?

Основной целью простых людей в преддверии дефолта является сохранение своих доходов. Важно не потерять то, что вы накопили. Защитить себя можно несколькими способами.

Когда появляются признаки дефолта, можно еще приобрести недвижимость по нормальной цене. Так вы вложите средства в перспективный актив. В скором времени цены резко возрастут, а после того, как случится дефолт, упадут, т.к. не будет спроса. Постепенно рынок придет в норму, но на это уйдут годы. Покупать недвижимость следует в том случае, если вы хотите сохранить средства на долгий срок.

Не имея знаний в финансовой сфере, сложно угадать, когда нацвалюта начнет дешеветь. Необходимо заниматься аналитикой и прогнозами, либо пользоваться инсайдерской информацией. В начале кризиса банки резко завышают курс валюты и сдерживают продажу доллара. Подстраховать себя можно путем разделения сбережений на несколько частей: доллары, рубли, евро.

Покупка драгоценных металлов

Опытные инвесторы всегда вкладывают в золото. Простые граждане могут купить слитки, монеты или инвестировать в обезличенные металлсчета. Вложение средств в драгметаллы позволит сохранить ваш капитал. Такие инвестиции лучше делать на долгосрочную перспективу.

Покупка ценных бумаг

Наиболее выигрышный, но требующий определенных знаний вариант инвестиций. Вы можете купить пакеты акций, которые после дефолта возрастут в цене. Есть риск, что многие компании закроются в результате дефолта. Надо внимательно выбирать ценные бумаги, чтобы минимизировать потери.

Дефолт – испытание для всех

Отказ платить по долгам влечет за собой большие последствия как для отдельно взятой компании, так и государства. Организация может прекратить свою деятельность. Если же дефолт происходит в стране, то миллионы граждан могут лишиться сбережений, тысячи компаний закроются, экономика придет в упадок.

Для того чтобы защититься от дефолта, необходимо следить за ситуацией в финансовой сфере и делать правильные инвестиции. Только так можно избежать самых негативных последствий и устоять в нелегкие времена.

Что такое дефолт и к каким последствиям приводит отказ платить по счетам

Для современной молодежи слово “дефолт” – это всего лишь очередной экономический, часто непонятный, термин. Для людей постарше, это август 1998 года. Больше ни с чем это слово не ассоциируется.

Что такое дефолт, должны знать все, потому что с завидной регулярностью это явление посещает то одну, то другую страну. И даже благополучную Европу не обходит стороной. Например, Грецию, Испанию и ряд других стран.

Для повышения общего уровня финансовой грамотности термин очень даже нужный, потому что влияет на экономику страны, а значит, и на конкретного человека.

Понятие и виды

Дефолт простыми словами – это отказ расплачиваться по своим обязательствам.

Исходя из этого определения, термин подходит и к отдельному человеку, и к предприятию, и к государству. Так оно и есть.

Дефолт могут объявить все вышеперечисленные субъекты экономики:

  • человек, который перестал по какой-то причине выплачивать кредит и проценты по нему;
  • предприятие, задерживающее выплату заработной платы, уплату налогов, выплаты по банковскому кредиту или оплату материалов поставщикам;
  • государство, которое объявляет о невозможности погасить свои внутренние или внешние долги.

Примеров по всем субъектам можно найти предостаточно, в том числе и по государствам. Дефолт 1998 года в России получил название “черного понедельника”. В августе правительство объявило официально, что не сможет погасить на существующих условиях свои краткосрочные обязательства.

Но это не первый случай в нашей истории. В 1918 году советское правительство отказалось возвращать царские долги. Пришлось делать это нам, потомкам тех правителей, уже в конце XX века.

На протяжении всего прошлого века и начала нынешнего страны Европы и Америки объявляли о своей невозможности расплачиваться по долгам. Последний случай – это Греция в 2015 году.

Более научное определение дефолта дает Википедия.

Экономисты различают 2 вида дефолта:

  1. Простой, когда страна, предприятие или конкретный человек объявляют о своей неспособности погасить долги из-за отсутствия денег.
  2. Технический может возникнуть из-за временных финансовых трудностей, технических ошибок в переводе денег и т. д. Считается, что в ближайшее время ситуация нормализуется и должник вернется к погашению. Если этого не происходит, то наступает простой дефолт.

Не надо путать с банкротством гражданина или предприятия. Это юридическая процедура, которая подробно описана в соответствующих законах. И может наступить после объявления дефолта, а может и нет.

Признаки наступления дефолта

Как понять, что дефолт становится не иллюзией, а реальностью. Есть определенные маячки, которые сигнализируют о неблагоприятной ситуации. При подготовке материала для этой статьи я читала много разных мнений аналитиков на этот счет. Интервью были и этого года, и прошлогодние. Многие предрекали дефолт в 2017 и 2018 годах. Сегодня понятно, что прогнозы не оправдались.

Я это к тому, что предсказания не всегда сбываются, даже от именитых экономистов. Но есть определенные признаки, на которые государство должно обратить внимание и вовремя устранить надвигающуюся опасность:

  1. Ситуация на валютном рынке сопровождается подъемом и падением национальной валюты, которую не удается взять под контроль.
  2. Резкое падение цен на экспортируемые товары и услуги, доля которых в бюджете велика. В результате сокращаются доходы. Возникает опасность нехватки денег для погашения обязательств.
  3. Нарастание кредитных долгов крупных компаний с государственным участием. Отказ одной или нескольких из них выплачивать задолженность может привести к кризису в национальной экономике.
  4. Отсутствие экономического роста, рост инфляции и падение производства из-за внутренних или внешних факторов.

Причины дефолта

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

  • потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
  • бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
  • кредиты для погашения других кредитов,
  • низкая финансовая грамотность,
  • чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.
  • плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
  • банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
  • неграмотный главный бухгалтер;
  • увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
  • увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
  • девальвация рубля;
  • экономические санкции и т. д.

Девальвация рубля простым языком означает обесценивание его по отношению к мировым валютам. Например, в 1998 году рубль обесценился в 4 раза, с 6 до 24 рублей за 1 доллар.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

  • Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

Именно для борьбы с такой зависимостью несколько лет назад было объявлено о начале реализации программы импортозамещения.

  • Зависимость экономики от мировых цен на энергоресурсы

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

  • Мировой экономический кризис

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

  • Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

Бесконтрольная эмиссия денег, которая не обеспечена товаром, приводит к разгону инфляции, обесцениванию рубля и еще множеству негативных последствий.

  • Несбалансированность бюджета

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

  1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
  2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
  3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
  4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
  5. Падение производства и прекращение экономического роста.
  6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
  7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
  8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Читать еще:  Где положить на киви без комиссии

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

  1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
  2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
  3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
  4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

Главное, что вынесет любой субъект экономики из ситуации дефолта – это опыт. И замечательно, если гражданин, предприятие или государство научатся его применять для избежания повторения негативных событий.

Заключение

Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”. Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века. Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.

Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?

Что такое дефолт простыми словами? Все разновидности, плюсы и минусы этого явления

Про дефолт в свое время говорилось столь много и эмоционально, что границы данного термина сильно размылись и стерлись. Обычно в общественном сознании это явление воспринимается как нечто страшное и даже катастрофичное.

В данной статье мы как раз и выясним, что такое дефолт на самом деле, чем чревато это явление для экономической системы конкретного государства, что плохого оно сулит гражданам, и есть ли от него какая-либо польза. А чтобы узнать обо всем этом подробнее, читайте далее.

Что такое дефолт? Полное определение

Прежде всего, под данным термином следует понимать нарушение платежных обязательств, принятых заемщиком, перед своим кредитором. По факту, это неспособность выполнять вовремя выплату долгов или иные условия договора. В общем смысле дефолт – это любая форма отказа от долгового обязательства. На практике применяется узкая трактовка этого понятия. Личности, обладающие властными полномочиями, довольно хорошо понимают, что такое дефолт. В узком смысле под ним подразумевается отказ центрального аппарата управления от своих же долгов.

Как известно, многие страны постоянно взаимодействуют друг с другом. А характер этих взаимоотношений может быть абсолютно различным. К примеру, одни государства кредитуют другие своими средствами. Причем предполагается, что кредитор по истечении означенных сроков получит свои деньги обратно с процентами. Но к сожалению, у заемщика к этому моменту может не найтись нужной суммы. И тогда в стране, которая не может расплатиться, объявляется дефолт. Национальная валюта стремительно дешевеет, цены сильно растут, научные исследования и производство приходят в упадок…

Классификация

По своей природе дефолт конкретной страны может быть:

  1. В сфере банковских займов.
  2. В связи с обязательствами в национальной валюте.
  3. По вопросам долгов в иностранных средствах.

Причем дефолт в стране по займам в национальной валюте объявляется значительно реже, чем по внешним задолженностям. Это обуславливается тем, что правительство способно погасить свои внутренние обязательства выпуском большего количества банкнот.

Также выделяют следующие более конкретные виды дефолта:

  1. Государственный – когда определенная страна не способна выплачивать долги по государственным облигациям и соответствующие проценты по ним;
  2. Корпоративный – когда объявляется невозможность возврата коммерческого или же банковского кредита. При этом нет возможности и погашать корпоративные облигации со стороны организаций;
  3. Частный – происходит при невыплате банковского кредита одним гражданином.

Так, если финансовые обязательства были не выполнены лишь отчасти, то наступает технический дефолт, если должник игнорирует отдельные пункты подписанного договора, в том числе не выплачивает своевременно проценты либо само тело кредита. Но если заемщик официально подтверждает свою финансовую несостоятельность, то его уже объявляют банкротом.

Минусы дефолта

Естественно, что дефолта опасаются все. Причем как обычным гражданам, так и властям государства и в самом деле есть чего опасаться. Так, дефолт влечет за собой целый ряд негативных последствий для экономики страны. А именно:

Понижение имиджа государства

Так, страна, что не способна к выплате кредита, утрачивает занятые политические позиции в международной среде. При этом всерьез страдает ее финансовый рейтинг, падает доверие со стороны стран-соседей.

Обесценивание национальной валюты

Поскольку деньги по определению являются универсальным платежным средством, то они могут быть переведены практически во все что угодно, а власть их практически не имеет границ. Но лишь до того момента, пока не происходит дефолт. Так, когда страна путается в собственных долгах, утрачивает доверие и уважение, то ее экономика становится весьма нестабильной. Следствием этого является понижение ценности местной валюты – причем довольно часто резкое. А как вы понимаете, деньги, выпущенные разорившимся государством, не могут быть ценными.

Замедление и остановка местного производства

В настоящий момент уже ни одно государство не существует в каком-либо вакууме, то есть не обеспечивает само себя на все 100%. Естественно, что контакты с внешним миром не только неизбежны, но и просто необходимы. А в случае возникновения дефолта все эти связи становятся весьма затратными. Относительно деятельности производственных предприятий международные соглашения, которые касаются поставок сырья, различных товаров, комплектующих частей и другого, действуют в течение нескольких лет.

А оплата таких поставок осуществляется в одной из популярных мировых валют. И если курс местных денег начинает падать, то производства начинают работать себе в немалый убыток. А это не может продолжаться бесконечно долго – специалисты с этих предприятий уходят на поиски других источников дохода, где хотя бы платят зарплату, производительность многих заводов и фабрик значительно понижается, в итоге они и вовсе закрываются.

Удар по национальной банковской системе

Скорее всего, вам известно, что положение банковских структур напрямую зависит от экономического положения конкретного государства, где они функционируют. После того, как происходит дефолт, многие зарубежные игроки оставляют рынок, а деятельность банков становится куда более убыточной. Данные организации не могут больше полагаться на финансовую поддержку «со стороны». Кроме этого, граждане при первых признаках сбоев экономики срочно выводят свои сбережения.

А в итоге банковские накопления, хранимые в национальной валюте страны, начинают стремительно дешеветь. Банковские организации перестают оказывать свои услуги – не выдаются кредиты, счета не открываются. А поскольку банкам все же нужно как-то существовать в подобных условиях, то они часто прибегают к малообоснованной заморозке счетов компаний, многих юридических, физических лиц и к прочим малоприятным приемам. А про какой-либо оборот средств в схожей ситуации и говорить не приходится – он практически полностью прекращается.

Политическая нестабильность

Естественно, что другие участники международных взаимоотношений уже мало доверяют правительству, что допустило дефолт, и отказываются активно сотрудничать с ним. Кому нужны ненадежные и безответственные партнеры? Плюс к этому сами граждане всячески обвиняют своих правителей во всевозможных грехах. Ситуация с положением властей становится довольно зыбкой. Правительство должно вовремя найти решение возникшей проблемы и успешно применить его, иначе практически неизбежны акции протестов и даже смена власти. В крайне тяжелых случаях дефолт даже может стать причиной гражданской войны.

Плюсы дефолта

Казалось бы, низкая платежеспособность страны приводит лишь к недовольству граждан и крупным проблемам в бизнесе. Но далеко не все так однозначно. Так, в определенном смысле дефолт может быть даже полезен.

Освобождение от выплат по займам

Часто государство оказывается ввергнуто в полный хаос из-за того, что его власти переоценили свои возможности. Правительство страны набирает займы, а потом не знает, как их можно вернуть кредиторам. Причем средства на выплату тела кредита и накопившихся процентов по нему изымаются из федерального бюджета. По этой причине отдельные сферы государственной деятельности испытывают серьезный недостаток финансирования. Но когда происходит дефолт, то государство заявляет о своем банкротстве и перестает выплату долгов.

В результате у страны появляются свободные средства (изначально предназначенные для погашения кредитов), а их можно перенаправить на поддержку тех областей, которые ранее почти ничего не получали. Таким образом, возникает шанс хотя бы частично исправить экономически положение, а уже после этого возобновлять выплаты по долгам.

Возрастание конкуренции

Так как объем импорта товаров в данный период понижается, то бизнесу приходится по максимуму применять ранее скрытые или малоиспользуемые возможности собственного государства. Может произойти возрождение тех отраслей производства, что раньше были неконкурентоспособными – все из-за того же импорта. Фирмам и компаниям приходится применить все свои силы и умения, чтобы не развалиться. Конечно, это удается лишь самым опытным, крупным и наиболее востребованным. В экономике государства не остается ничего излишнего. По сути, происходит некий естественный отбор.

Перестройка государственной экономики

Как уже говорилось, практически все компании оказываются в некой изоляции. Поставки из-за границы ограничиваются, сокращаются рынки сбыта. Производствам приходится больше ориентироваться на внутренние ресурсы и, соответственно, внутренние рынки. Причем пока дефолт не произойдет, осуществить столь глобальную экономическую реформу практически невозможно. Предприниматели просто не имеют какой-либо мотивации к пересмотру всех своих возможностей и потребностей. А дефолт как раз и обеспечивает возникновение данной мотивации.

Исчезновение «фирм-фальшивок»

Поскольку дефолт является достаточно переломным моментом, многие игроки должны покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит само существование страны, получают хорошие возможности для развития. Различные явления так называемой дутой экономики постепенно сходят на нет, ведь подставные фирмы не могут работать в столь сложных условиях. По факту при дефолте тот или иной бизнес своего рода демонстрирует свое истинное лицо. А предприятия, что раньше наживались на раскачивании рынка и подрыве экономики, исчезают сами по себе.

Частичная ликвидация внешних долгов

Когда заемщик вдруг сообщает о дефолте, то кредитор понимает, что выбор у него весьма невелик – или на многие годы расстаться с мыслью о возвращении своих средств, или попытаться заставить своего должника вернуть хотя бы часть. В отдельных случаях сумма кредитов, которую заемщик должен платить, не идет ни в какое сравнение с общей суммой процентов.

В таком случае у страны, потерпевшей финансовый крах, есть определенный выход – это попросить своего кредитора о списании процентов или уменьшении суммы задолженности. А кредитору, который опасается потерять уже все, приходится как-то соглашаться на это. Но если бы не объявление дефолта, заемщик и кредитор вряд ли стали бы вести подобные переговоры и предпринимать попытки найти решения своих сложностей.

Заключение

К каким же итогам можно прийти после всего вышеописанного? Конечно, несвоевременная выплата задолженностей отнюдь не доводит до добра. Власти все более бедной страны теряют уважение не только своих иностранных партнеров, но и собственного народа. Само государство оказывается в определенной изоляции от более прогрессивных стран. Всерьез страдает банковская структура, сокращаются финансовые обороты, останавливаются и закрываются многие производственные отрасли.

Но одновременно с этим дефолт – это как нельзя более подходящий момент и повод задуматься о максимально рациональном использовании внутренних ресурсов страны и смене ориентиров в экономике. В это же время все ненужное само собой устраняется, а все самое полезное и ценное приобретает еще большую цену и актуальность.

Ссылка на основную публикацию
×
×
Adblock
detector