Номинальный держатель акций: кто это такой
Invest82.ru

Институт финансов

Номинальный держатель акций: кто это такой

Энциклопедия решений. Осуществление прав по акциям АО через номинального держателя

Осуществление прав по акциям АО через номинального держателя

Акционеры наделены правами по принадлежащим им акциям акционерного общества: правом на участие в общем собрании акционеров (для владельцев голосующих акций), правом на получение дивидендов и т.д. (ст. 31, 32 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ “Об акционерных обществах”, далее – Закон об АО).

Порядок осуществления таких прав зависит от того, ведется ли их учет в реестре акционеров (когда данный акционер зарегистрирован в реестре в качестве владельца акций) или у номинального держателя.

Номинальный держатель – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность (депозитарий), который регистрируется у держателя реестра акционеров (регистратора) или у другого депозитария в качестве номинального держателя (ст. 7 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, далее – Закон о рынке ценных бумаг).

Под депозитарной деятельностью применительно к акциям понимается оказание акционеру или другому депозитарию услуг по учету и переходу прав на акции. С этой целью между акционером или другим депозитарием, который ведет у себя учет прав на акции (депонентом), и номинальным держателем (депозитарием) заключается депозитарный договор (абз. четвёртый ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг).

В обязанности депозитария по такому договору входит, в частности, передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента-АО или держателя реестра владельцев ценных бумаг (абз. девятый ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг).

В реестре акционеров или у другого депозитария номинальному держателю открывается соответственно лицевой счет номинального держателя или счет депо номинального держателя, на котором учитываются права на акции, принадлежащие иным лицам (ст. 7, п. 1 ст. 8.2, п. 1 ст. 8.3 Закона о рынке ценных бумаг).

Особенность учета прав на акции у номинального держателя заключается в том, что информация об акционере, о количестве, категории (типе) принадлежащих ему акций в реестре акционеров не отражается. Соответствующей информацией располагает номинальный держатель, который ведет учет прав на эти акции на счете депо, открываемом акционеру. В реестре акционеров на лицевом счете номинального держателя отражается лишь общее количество акций, учет прав на которые ведет этот номинальный держатель по всем заключенным им депозитарным договорам.

Посредством взаимодействия с номинальным держателем акционер, чьи права на акции учитываются на счете депо, осуществляет преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, а также право требовать выкупа или приобретения принадлежащих ему акций в случаях, предусмотренных законом. Для этого он дает номинальному держателю необходимые указания (инструкции) (п. 1 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг, п. 3.2 ст. 41, п. 3.1 ст. 76 Закона об АО).

Если такая возможность предусмотрена договором с номинальным держателем, акционер вправе посредством дачи указаний (инструкций) номинальному держателю или лично, в том числе через своего представителя (п. 2 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг):

– вносить вопросы в повестку дня общего собрания акционеров (п. 3 ст. 53 Закона об АО);

– выдвигать кандидатов в органы АО (п. 3 ст. 53 Закона об АО);

– требовать созыва (проведения) общего собрания акционеров;

– принимать участие в общем собрании акционеров и осуществлять право голоса (абз. четвертый п. 1 ст. 58, абз. третий п. 1 ст. 60 Закона об АО);

– осуществлять иные права по ценным бумагам (например, направить заявление о продаже акций лицу, направившему добровольное или обязательное предложение о приобретении акций публичного АО, – п. 4.1 ст. 84.3 Закона об АО).

Порядок дачи таких указаний (инструкций) определяется договором между акционером и номинальным держателем (п. 3 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Получив от акционера указания (инструкции) по соответствующим вопросам, номинальный держатель формирует сообщение о волеизъявлении акционера и направляет его регистратору в виде электронного документа. Такое сообщение считается полученным АО в день его получения регистратором. Если номинальному держателю открыт счет для учета прав на акции не в реестре акционеров, а у другого депозитария, он направляет сообщение о волеизъявлении акционера своему депозитарию для последующей передачи регистратору общества. Соответственно, он принимает и передает регистратору сообщения о волеизъявлении акционеров АО, учет прав на акции которых ведут другие номинальные держатели, которым он открыл у себя счета депо (п.п. 4, 5, 8 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Внимание

Договором АО с держателем реестра должны быть предусмотрены условия, обеспечивающие возможность реализации прав путем дачи соответствующих указаний (инструкций) через номинальных держателей (абз. второй п. 8 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Через номинального держателя акционер получает от АО:

– сообщение о проведении общего собрания акционеров; информацию (материалы), подлежащую предоставлению лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров; формулировки решений по вопросам повестки дня ообщего собрания акционеров (п. 4 ст. 52, пп. 9 п. 1 ст. 54 Закона об АО);

– решение совета директоров (наблюдательного совета) АО (далее – совет директоров) об отказе акционеру в созыве внеочередного собрания акционеров, во включении предложенного акционером вопроса в повестку дня общего собрания акционеров или кандидата в список кандидатур для голосования по выборам в соответствующий орган общества (п. 6 ст. 53, п. 7 ст. 55 Закона об АО);

информацию, содержащуюся в отчете об итогах голосования на общем собрании акционеров (п. 4 ст. 62 Закона об АО);

извещение о намерении акционера непубличного АО осуществить отчуждение своих акций третьему лицу (если иной порядок извещения не предусмотрен уставом) (п. 4 ст. 7 Закона об АО);

– уведомление о возможности осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, которые размещаются АО путем открытой подписки (п. 1 ст. 41 Закона об АО);

– уведомление о непринятии советом директоров решения по вопросу об образовании единоличного исполнительного органа общества в случаях, когда это влечет за собой возможность передачи решения этого вопроса на рассмотрение общего собрания акционеров (правило применяется в отношении АО, принятие решений об образовании единоличного исполнительного органа которого относится к компетенции совета директоров) (п.п. 5 – 7 ст. 69 Закона об АО);

– информацию, содержащуюся в выписке из отчета об итогах предъявления акционерами требований о выкупе принадлежащих им акций (абз. второй п. 4 ст. 76 Закона об АО);

добровольное или обязательное предложение о приобретении акций публичного АО (п. 2 ст. 84.3 Закона об АО);

– информацию, содержащуюся в выписке из отчета об итогах принятия добровольного или обязательного предложения о приобретении акций публичного АО (абз. третий п. 5 ст. 84.3 Закона об АО);

– уведомление, составленное акционером, оспаривающим решение общего собрания акционеров, либо акционером или членом совета директоров, требующим возмещения причиненных обществу убытков либо признания сделки общества недействительной или применения последствий недействительности сделки, о намерении обратиться с соответствующим иском в суд (ст. 93.1 Закона об АО).

Соответствующая информация (материалы, сообщения) передается акционерным обществом регистратору, который, в свою очередь, направляет ее номинальному держателю в электронной форме. Не позднее следующего дня после получения этих сведений номинальный держатель обязан передать их своим депонентам (акционерам, учет прав на акции которых ведет этот номинальный держатель, или другим номинальным держателям, которые ведут учет прав на акции других акционеров этого АО) или направить им сообщение о получении таких информации и материалов с указанием способа ознакомления с ними в сети Интернет (п.п. 9 – 11 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Через номинального держателя акционер также получает дивиденды и выплаты, полагающиеся ему в связи с выкупом или приобретением акций в случаях, предусмотренных Законом об АО (абз. третий п. 8 ст. 42, п. 4.2 ст. 76, п. 7.2 ст. 84.3, п. 7.1 ст. 84.8 Закона об АО).

Номинальный держатель обязан возместить депоненту (акционеру, другому номинальному держателю) убытки, вызванные нарушением обязанности предоставить в установленный срок акционерному обществу документы, которые содержат волеизъявление акционера. Номинальный держатель освобождается от обязанности по возмещению убытков в случае, если он надлежащим образом исполнил обязанность по представлению указанных документов другому депозитарию, депонентом которого он стал в соответствии с письменным указанием своего депонента (п. 12 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Номинальный держатель ценных бумаг — кто это?

Продолжаем рассматривать важные понятия фондового рынка, и сегодня поговорим о том, кто такой номинальный держатель ценных бумаг. В этой публикации разберем данное понятие, что оно означает, как регулируется, что входит в обязанности номинального держателя ценных бумаг, как он работает, в чем преимущество для инвесторов и другие вопросы, связанные с этим. Итак, обо всем по порядку.

Читать еще:  Что такое СНИЛС и как он выглядит: фото

Номинальный держатель ценных бумаг — это компания-профессиональный участник фондового рынка, которая числится в реестре владельцев ценных бумаг как держатель, но при этом сама не держит у себя эти бумаги, а передает их в пользование другим участникам рынка-инвесторам по разного рода договорам. Таким образом, реальными держателями ценных бумаг являются инвесторы, вступившие с данной компанией в договорные отношения, а саму компанию называют «номинальный держатель».

Номинальными держателями ценных бумаг выступают, как правило, либо брокеры, либо депозитарии. Если брать во внимание мировой фондовый рынок, то номинальными держателями могут выступать любые финансовые компании, имеющие право ведения учета ценных бумаг и передачи прав на них третьим лицам. Если рассматривать вопрос в контексте российского законодательства, то таковыми могут выступать только депозитарии.

В России деятельность номинальных держателей ценных бумаг регулируется законом №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и описывается в его статье 8.3. Согласно этому закону, номинальным держателем может выступать депозитарий, на лицевом счете которого учитываются ценные бумаги, принадлежащие третьим лицам. Причем, в отдельных случаях, оговоренных законодательством, номинальным держателем может выступать исключительно центральный депозитарий.

Все взаимоотношения номинального держателя с инвесторами регулируются договорами, заключенными между ними. При этом номинальный держатель обязан:

  • Обеспечить реальным держателем получение полагающегося им дохода по ценным бумагам (дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям);
  • Осуществлять какие-либо операции с ценными бумагами только по поручению их реальных владельцев и в их интересах;
  • Если реальный владелец потребует перевести бумаги в реестре на его имя — обеспечить этот перевод;
  • Вести внутренний учет своих ценных бумаг на забалансовых счетах их реальных держателей.

Номинальное держание ценных бумаг иногда путают с доверительным управлением, но это не одно и то же. Номинальный держатель не вправе совершать какие-то операции с акциями и облигациями без поручения их реальных держателей. В его задачи не входит обеспечение какого-то положительного финансового результата для своих инвесторов, он выполняет чисто организационные функции. А доверительный управляющий может совершать такие операции на свой страх и риск в целях получения прибыли, но при этом его действия могут принести инвестору не только прибыль, а и убыток.

Что вообще дает инвестору номинальный держатель? Почему выгоднее совершать операции с ценными бумагами через него, а не напрямую? Ключевой момент — это снижение расходов, связанных с регистрацией в реестре владельцев ценных бумаг. Если инвестор будет регистрировать свои бумаги непосредственно через реестродержателя, это ему обойдется существенно дороже, чем такая же операция через номинального держателя акций.

Когда происходит передача акций и облигаций между инвесторами, работающими через одного номинального держателя, эти операции не фиксируются у реестродержателя (там числится только номинальный держатель), что также снижает накладные расходы и сокращает время проведения сделки.

Помимо финансовой составляющей, преимуществом обслуживания у номинального держателя является конфиденциальность. Реестродержатель по умолчанию не знает имен реальных владельцев ценных бумаг — все они записаны только на номинального держателя. Однако, при необходимости он имеет право запросить у номинального держателя эту информацию, и тот обязан будет ему ее предоставить.

Чтобы совершать какие-либо операции с ценными бумагами, номинальному держателю не требуется доверенность от реальных держателей — он совершает их по устному или письменному распоряжению, действуя согласно подписанному с инвестором договору.

Теперь вы знаете, кто такой номинальный держать акций, ценных бумаг, какие функции он выполняет, каковы преимущества сотрудничества с ним для инвесторов.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Подпишитесь на наши официальные страницы в социальных сетях, чтобы своевременно получать уведомления о выходе новых публикаций. Изучайте предложенные материалы, задавайте вопросы в комментариях, общайтесь на форуме с единомышленниками. Будьте финансово грамотными — это крайне важное качество для достойной жизни в современных условиях! До новых встреч на страницах сайта.

Кто это такой — номинальный держатель акций: плюсы и минусы, чем занимается

Услуги разнообразных консультантов на фондовом рынке всегда пользовались высоким спросом у владельцев акций и других ценных бумаг, не имеющих профильного экономического образования. Посредник, нанятый для управления активами , поможет получить прибыль и сократит риск убытков.

Как регулируется обращение ценных бумаг

В сделках с акциями одновременно принимают участие:

Первые законодательные акты, регламентирующие права и обязанности каждого участника, появились в РФ в середине 1990-х гг. Из-за частых изменений в мировой экономике нормативы периодически подвергаются корректировке . При этом базовым законодательным актом продолжает оставаться ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг» . Статья 8.3 устанавливает права посредника.

НДА, или номинальный держатель акций , — это физическое или юридическое лицо, представляющее интересы своего клиента на рынке ценных бумаг и не владеющее управляемыми активами. НДА появились в первые годы приватизации в России. Необходимость в их услугах возникла прежде всего у предприятий, привлекавших акционеров.

Что определяет документация

Чтобы начать сотрудничество с доверенным лицом, необходимо заключить договор , в котором будут указаны:

  1. Размер вознаграждения , которое посредник получает за свою работу.
  2. Права , передаваемые НДА нанимателем.
  3. Нюансы ведения деловой документации .
  4. Ответственность каждой из сторон в случае нарушения прописанных в контракте прав и невыполнения обязанностей.

Держатели акций

НДА необходимы в тех случаях, когда владелец активов хочет скрыть свое присутствие на рынке акций .

Кто может ими быть

Номинальный держатель активов не обладает правом собственности на вверенные ему ценные бумаги. Однако он может распоряжаться ими в соответствии с условиями , прописанными в договоре между нанимателем и доверенным лицом. Представлять интересы владельца активов могут:

  1. Брокер . Этим участником рынка может быть как юридическое, так и физическое лицо. Брокер является посредником между продавцом и покупателем активов. Чтобы осуществлять данный вид деятельности законным способом, необходимо иметь разрешение. Брокер может действовать на основании договора поручения или договора комиссии.
  2. Депозитарий . В соответствии с требованием законодательства Российской Федерации данный участник сделки должен быть зарегистрирован в качестве ИП. Депозитарий обязан иметь лицензию , позволяющую ему хранить активы. Владелец акций регистрирует свое доверенное лицо в специальном реестре. Депозитарий имеет больше полномочий, чем брокер. Но при этом ему запрещено заниматься каким-либо другим видом деятельности.

Права

За номинальным владельцем акций могут быть закреплены такие права , как:

  1. Ценнобумажное правонаделение . Владелец активов должен внести в договор пункт о пакете прав, которые он предоставляет своему доверенному лицу.
  2. Договорное . Акции передаются поверенному, который распоряжается ими по собственному усмотрению.
  3. Персональная собственность . В некоторых государствах, например в Бразилии, даже на коллективном счете можно определить владельца тех или иных активов.
  4. Общая собственность . Право применяется при использовании коллективного счета.

Современное законодательство защищает нанимателя от перевода активов в собственность доверенного лица . Вне зависимости от того, насколько юридически грамотно составлен контракт, НДА не сможет стать владельцем вверенных ему акций.

Обязанности

Направления, по которым доверенное лицо обязано осуществлять свою деятельность:

  1. Проведение финансовых операций .
  2. Действие в интересах владельца акций . Несмотря на то что поверенный имеет право действовать на свое усмотрение, он всегда должен соглашаться на выполнение только тех операций, которые принесут финансовую выгоду нанимателю.
  3. Обеспечение конфиденциальности . Номинальный держатель не должен допускать утечки сведений или умышленно разглашать информацию, связанную с вверенными ему активами.
  4. Предоставление акционеру точных данных о ходе операций по первому запросу клиента. В обязанности поверенного также входит своевременное предоставление важной информации хозяину активов.

Могут быть и другие обязанности, предусмотренные контрактом . Каждый НДА должен поставить ценные бумаги на учет на забалансовый счет. В случае банкротства НДА или наложения ареста на его имущество акции не должны стать средством погашения задолженностей. При аресте счетов брокера или объявлении его банкротом акции передаются клиенту в течение 7 дней.

Если владелец требует вернуть ему контроль над активами , поверенный обязан сделать это в течение недели с момента получения письменного требования.

Какие счета может эксплуатировать

Владельцу акций необходимо знать не только то, кто такой номинальный держатель, но и какие виды реквизитов он использует в работе . Как и во многих других странах, в РФ законодательство разрешает доверенному лицу открывать 2 типа реквизитов :

  1. Персональный . На счете находятся акции только одного клиента брокера или депозитария . Количество реквизитов у одного поверенного зависит от количества клиентов, которых он обслуживает. Недостатком персональных счетов является увеличение нагрузки на НДА. Достоинство состоит в отсутствии путаницы при работе с активами. На территории РФ рекомендуется использовать данный вид счетов.
  2. Коллективный . На этом виде реквизита находятся все переданные в управление депозитарию активы , а сам счет отображает только общую информацию. Использование коллективного реквизита помогает сократить количество расчетных операций. Число рисков и расходов также сокращается. Работа брокера становится более эффективной. Недостаток коллективного счета — невозможность различать ценные бумаги, принадлежащие разным клиентам.
Читать еще:  Как удалить аккаунт Вебмани

Плюсы услуг НДА

Достоинства использования услуг номинального держателя:

  1. Регламентирование всех прав и обязанностей посредника государством. Законодательство защищает интересы обеих сторон.
  2. Профессиональная помощь . Из-за отсутствия экономического образования владельцы активов не могут самостоятельно ими управлять. Посредник, знакомый с нюансами работы на рынке, сможет выбрать выгодную операцию.

Минусы использования услуги

Нанимателю следует учесть и недостатки сотрудничества с доверенным лицом , это:

  1. Частичная утрата контроля над ценными бумагами после передачи их брокеру или депозитарию.
  2. Риск доверить активы непрофессионалу . Владелец акций может заключить договор с некомпетентным брокером или мошенником. Такая ошибка предполагает убытки, участие в судебных процессах и т. д.
  3. Необходимость выплаты комиссионных . Чем опытнее выбранный НДА, тем больший гонорар он требует за свои услуги.

Заключение

Услуги номинального держателя активов освобождают владельца от управления ценными бумагами . Однако успех операций во многом зависит от выбора брокера. Чтобы акции приносили прибыль, необходимо обращаться только к проверенному депозитарию с опытом работы.

Номинальный держатель акций — это тип посредника в заключении сделок сделок

Номинальный держатель акций — это лицо, которое представляет интересы другого лица на рынке ценных бумаг без права владения ими. Первые поверенные лица возникли как явление в первые годы приватизации. Их законодательное оформление произошло уже позднее. Причины их возникновения заключались в препятствиях, которые создавали эмитенты, при регистрации новых акционеров. Это привело к объединению владельцев ценных бумаг и выделению из их среды делегата, который защищал их права и представлял интересы. Позднее их место заняли номинальные держатели, которые являлись специально нанятыми специалистами, профессионалами в данной сфере. В связи с незначительным сроком существования данного явления в экономики правовая база находится в стадии разработке и дает достаточно широкий простор для интерпретации.

Кто может являться номинальным держателем акций и что для этого требуется.

Лицом, представляющим интересы владельцев акций, в данном секторе экономики могут выступать следующие категории граждан:

  • Депозитарий. Это участник рынка, имеющее право и возможность, подтвержденные лицензией, на хранение и учет акций. Согласно законодательству РФ депозитарием может являться только лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя. Фактический держатель ценных бумаг или инвестор обязан зарегистрировать депозитария в реестровой системе.
  • Брокер. Он является своеобразным «промежуточным звеном» между продавцом и покупателем акций. Им может являться как юридическое, так и физическое лицо. Для ведения данного вида деятельности необходима депозитарная лицензия. По мнению ПАРТАД (профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев) брокер не может являться номинальным держателем акций, но он может быть внесен в систему ведения реестра в качестве такового. Его действия могут осуществляться на основании договора комиссии (предполагает работу за проценты от заключения сделок) или договора поручения (в данном случае брокер является поверенным, и его регистрация в реестре не требуется).

Законодательные аспекты деятельности номинального держателя акций.

Действия поверенного и их правовая основа определяются рядом положений федерального закона РФ. Сущность отношений нанимателя и держателя акций должна отражаться в договоре, который заключается между владельцем ценных бумаг и его поверенным. В договоре указывается следующее:

  1. Вознаграждение поверенного лица.
  2. Полномочия в действиях с акциями, которые ему делегированы.
  3. Предполагаемая отчетность и ответственность держателя.

Правила составления договора и его последствия оговорены в статье ФЗ №8 «О рынке ценных бумаг». Согласно данному закону номинальному держателю вменяются следующие обязанности:

  1. Акции должны состоять на учете на забалансовых счетах. Это означает, что при банкротстве поверенного лица и наложении ареста на его имущества, акции нельзя будет использовать для погашения его долговых обязательств.
  2. Возвращение акций их законному владельцу и полная передача контроля по требованию в течение семи дней. Вне зависимости от текста договора он может быть расторгнут в любой момент в одностороннем порядке.
  3. Действия исключительно в интересах нанимателя. Определенный диапазон свободного принятия решения возможен в зависимости от составленного договора, однако эти решения должны заключать в себе объективную и явную пользу для владельца акций.
  4. Сохранение конфиденциальности и препятствие раскрытия информации о нанимателе, состоянии его дел и его лицевом счете.
  5. Предоставление информации владельцу акций обо всех произведенных операциях по первому его требованию.

Также современные законы предусматривают невозможность перехода акций в полное владение номинального держателя. Это означает, что как бы безграмотно и расплывчато не был составлен договор, права владельца остаются защищенными.

Счета номинальных держателей акций.

Современное законодательство Российской Федерации не запрещает поверенному лицу держать два типа счетов — коллективный и индивидуальный. Во многих странах это является распространенной практикой.

  1. Коллективный счет. Он отражает общее количество акций держателя и информацию о них, при наличии у него 2 и более нанимателей. Подобная практика направлена на уменьшение количества расчетных операций и оптимизацию работы поверенного лица, снижение издержек и фондовых рисков. Минусом данного подхода является невозможность отличить друг от друга активы разных владельцев. Согласно пункту 11.6 Положения о депозитарной деятельности, акции на коллективном счете находятся без учета их индивидуальных признаков, что может привести к путанице при возникновении проблемных ситуаций.
  2. Индивидуальный счет. На учете находятся акции, принадлежащие только одному клиенту. Количество счетов строго соответствует количеству нанимателей держателя акций. Подобный подход в российской экономике является наиболее распространенным. Он облегчает отчетность держателя, но служит препятствием для его продуктивной деятельности.

Номинальное держание акций

Права номинального держателя ценных бумаг.

Возможно закрепление за держателем одного из следующих прав собственности на акции и ценные бумаги:

  1. Договорное. Данное право предусматривает передачу акций их номинальному владельцу (доверенному лицу) и предоставление ему широких свобод в отношении их оборота.
  2. Общая собственность. Предполагается наличие обособленного пула ценных бумаг, используется при использовании держателем коллективного счета.
  3. Индивидуальная собственность. Практикуется в странах, где есть возможность идентифицировать акции, находящиеся на коллективных счетах (например, Бразилия).
  4. Ценнобумажное правонаделение. Предполагает наличие в договоре пункта о «пакете прав», предоставляемых клиентом своему поверенному.

Кто такой номинальный держатель акций: объяснение человеческим языком на простом примере

Приветствую уважаемых читателей!

На фондовом рынке все большую популярность приобретают услуги консультантов и других специалистов, которые помогают грамотно распоряжаться акциями.

В частности, номинальный держатель акций – это посредник с довольно обширными возможностями в отношении вверенных ему активов. Я расскажу, какие счета он использует, каковы минусы и плюсы его услуг.

Кто это такой

Законодательные аспекты деятельности НДА

Номинальные держатели работают в соответствии с определенными нормативными документами. Так, постановление ФК от 18 июля 2001 г. № 14 требует специальной депозитарной лицензии.

Она наделяет депозитарий функциями посредника, запрещая при этом заниматься какой-либо другой деятельностью. Порядок лицензирования регламентирован постановлением ФКЦБ РФ от 15 августа 2000 г. № 10.

Отдельного упоминания заслуживает наличие у номинального держателя филиалов. В этом случае в силу вступает распоряжение ФК от 26 марта 2001 г. № 7 «Об особенностях работы регистратора, имеющего филиалы».

Кто может быть НДА

Получить лицензию депозитария и возможность распоряжаться активами может индивидуальный предприниматель. Брокер тоже имеет на это право, но его полномочия как депозитария будут сильно ограничены. Он может регистрировать акции на свое имя, но не более того.

Права и обязанности номинального держателя акций

Отношения, комиссионные сборы, а так же права и обязанности фактического владельца и его посредника, регламентируются договором.

Договор вменяет НДА следующие обязанности:

  1. Полностью передавать контроль над акциями в течение 7 дней.
  2. Действовать только в интересах владельца акций.
  3. Сохранять конфиденциальность собственника ЦБ.
  4. Своевременно предоставлять всю необходимую информацию.

Помимо обязанностей, у номинального держателя подразумеваются следующие права:

  1. Депозитарий имеет довольно большую свободу при ведении акций.
  2. В договоре присутствует раздел о «пакете прав», которые предоставляются депозитарию. Этот пункт индивидуален для каждого отдельного случая.

Какие счета может эксплуатировать

Вариантов счетов всего два:

  1. Коллективный. Не самый удобный, в России практически не используется. Трудности заключаются в трудности идентификации реального собственника, так как на счете числятся ценные бумаги всех нанимателей.
  2. Индивидуальный. Используется чаще всего. На счету числятся ЦБ конкретного владельца и информация о них. Это облегчает работу и составление отчетности.

Плюсы и минусы услуг НДА

Услуги посредника подразумевают большое количество плюсов для их реального собственника:

  1. Сохранение конфиденциальности.
  2. Освобождение времени. Номинальный держатель берет на себя все обязанности, касающиеся ведения акций, а так же обязуется регулярно предоставлять отчет.
  3. Выгодное использование ценных бумаг. Депозитарий действует только в интересах собственника, в силу опыта он лучше ориентируется на фондовом рынке.

К сожалению, не избежать и минусов:

  1. Присутствует риск нарваться на неквалифицированного специалиста.
  2. После передачи акций собственник не сможет напрямую ими распоряжаться, только через номинального держателя.
  3. Обязательна выплата комиссионных.

Заключение

Услуги номинального держателя во многом развязывают руки собственнику, если грамотно подходить к выбору специалиста. Конечно, присутствуют определенные риски, но в бизнесе от них никто не застрахован.

Надеюсь, что статья была для вас полезна и вы нашли то, что искали. Не забывайте подписываться, находить для себя интересную информацию и делиться ею в соцсетях!

Энциклопедия решений. Осуществление прав по акциям АО через номинального держателя

Осуществление прав по акциям АО через номинального держателя

Акционеры наделены правами по принадлежащим им акциям акционерного общества: правом на участие в общем собрании акционеров (для владельцев голосующих акций), правом на получение дивидендов и т.д. (ст. 31, 32 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ “Об акционерных обществах”, далее – Закон об АО).

Порядок осуществления таких прав зависит от того, ведется ли их учет в реестре акционеров (когда данный акционер зарегистрирован в реестре в качестве владельца акций) или у номинального держателя.

Номинальный держатель – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность (депозитарий), который регистрируется у держателя реестра акционеров (регистратора) или у другого депозитария в качестве номинального держателя (ст. 7 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, далее – Закон о рынке ценных бумаг).

Под депозитарной деятельностью применительно к акциям понимается оказание акционеру или другому депозитарию услуг по учету и переходу прав на акции. С этой целью между акционером или другим депозитарием, который ведет у себя учет прав на акции (депонентом), и номинальным держателем (депозитарием) заключается депозитарный договор (абз. четвёртый ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг).

В обязанности депозитария по такому договору входит, в частности, передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента-АО или держателя реестра владельцев ценных бумаг (абз. девятый ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг).

В реестре акционеров или у другого депозитария номинальному держателю открывается соответственно лицевой счет номинального держателя или счет депо номинального держателя, на котором учитываются права на акции, принадлежащие иным лицам (ст. 7, п. 1 ст. 8.2, п. 1 ст. 8.3 Закона о рынке ценных бумаг).

Особенность учета прав на акции у номинального держателя заключается в том, что информация об акционере, о количестве, категории (типе) принадлежащих ему акций в реестре акционеров не отражается. Соответствующей информацией располагает номинальный держатель, который ведет учет прав на эти акции на счете депо, открываемом акционеру. В реестре акционеров на лицевом счете номинального держателя отражается лишь общее количество акций, учет прав на которые ведет этот номинальный держатель по всем заключенным им депозитарным договорам.

Посредством взаимодействия с номинальным держателем акционер, чьи права на акции учитываются на счете депо, осуществляет преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, а также право требовать выкупа или приобретения принадлежащих ему акций в случаях, предусмотренных законом. Для этого он дает номинальному держателю необходимые указания (инструкции) (п. 1 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг, п. 3.2 ст. 41, п. 3.1 ст. 76 Закона об АО).

Если такая возможность предусмотрена договором с номинальным держателем, акционер вправе посредством дачи указаний (инструкций) номинальному держателю или лично, в том числе через своего представителя (п. 2 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг):

– вносить вопросы в повестку дня общего собрания акционеров (п. 3 ст. 53 Закона об АО);

– выдвигать кандидатов в органы АО (п. 3 ст. 53 Закона об АО);

– требовать созыва (проведения) общего собрания акционеров;

– принимать участие в общем собрании акционеров и осуществлять право голоса (абз. четвертый п. 1 ст. 58, абз. третий п. 1 ст. 60 Закона об АО);

– осуществлять иные права по ценным бумагам (например, направить заявление о продаже акций лицу, направившему добровольное или обязательное предложение о приобретении акций публичного АО, – п. 4.1 ст. 84.3 Закона об АО).

Порядок дачи таких указаний (инструкций) определяется договором между акционером и номинальным держателем (п. 3 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Получив от акционера указания (инструкции) по соответствующим вопросам, номинальный держатель формирует сообщение о волеизъявлении акционера и направляет его регистратору в виде электронного документа. Такое сообщение считается полученным АО в день его получения регистратором. Если номинальному держателю открыт счет для учета прав на акции не в реестре акционеров, а у другого депозитария, он направляет сообщение о волеизъявлении акционера своему депозитарию для последующей передачи регистратору общества. Соответственно, он принимает и передает регистратору сообщения о волеизъявлении акционеров АО, учет прав на акции которых ведут другие номинальные держатели, которым он открыл у себя счета депо (п.п. 4, 5, 8 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Внимание

Договором АО с держателем реестра должны быть предусмотрены условия, обеспечивающие возможность реализации прав путем дачи соответствующих указаний (инструкций) через номинальных держателей (абз. второй п. 8 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Через номинального держателя акционер получает от АО:

– сообщение о проведении общего собрания акционеров; информацию (материалы), подлежащую предоставлению лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров; формулировки решений по вопросам повестки дня ообщего собрания акционеров (п. 4 ст. 52, пп. 9 п. 1 ст. 54 Закона об АО);

– решение совета директоров (наблюдательного совета) АО (далее – совет директоров) об отказе акционеру в созыве внеочередного собрания акционеров, во включении предложенного акционером вопроса в повестку дня общего собрания акционеров или кандидата в список кандидатур для голосования по выборам в соответствующий орган общества (п. 6 ст. 53, п. 7 ст. 55 Закона об АО);

информацию, содержащуюся в отчете об итогах голосования на общем собрании акционеров (п. 4 ст. 62 Закона об АО);

извещение о намерении акционера непубличного АО осуществить отчуждение своих акций третьему лицу (если иной порядок извещения не предусмотрен уставом) (п. 4 ст. 7 Закона об АО);

– уведомление о возможности осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, которые размещаются АО путем открытой подписки (п. 1 ст. 41 Закона об АО);

– уведомление о непринятии советом директоров решения по вопросу об образовании единоличного исполнительного органа общества в случаях, когда это влечет за собой возможность передачи решения этого вопроса на рассмотрение общего собрания акционеров (правило применяется в отношении АО, принятие решений об образовании единоличного исполнительного органа которого относится к компетенции совета директоров) (п.п. 5 – 7 ст. 69 Закона об АО);

– информацию, содержащуюся в выписке из отчета об итогах предъявления акционерами требований о выкупе принадлежащих им акций (абз. второй п. 4 ст. 76 Закона об АО);

добровольное или обязательное предложение о приобретении акций публичного АО (п. 2 ст. 84.3 Закона об АО);

– информацию, содержащуюся в выписке из отчета об итогах принятия добровольного или обязательного предложения о приобретении акций публичного АО (абз. третий п. 5 ст. 84.3 Закона об АО);

– уведомление, составленное акционером, оспаривающим решение общего собрания акционеров, либо акционером или членом совета директоров, требующим возмещения причиненных обществу убытков либо признания сделки общества недействительной или применения последствий недействительности сделки, о намерении обратиться с соответствующим иском в суд (ст. 93.1 Закона об АО).

Соответствующая информация (материалы, сообщения) передается акционерным обществом регистратору, который, в свою очередь, направляет ее номинальному держателю в электронной форме. Не позднее следующего дня после получения этих сведений номинальный держатель обязан передать их своим депонентам (акционерам, учет прав на акции которых ведет этот номинальный держатель, или другим номинальным держателям, которые ведут учет прав на акции других акционеров этого АО) или направить им сообщение о получении таких информации и материалов с указанием способа ознакомления с ними в сети Интернет (п.п. 9 – 11 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Через номинального держателя акционер также получает дивиденды и выплаты, полагающиеся ему в связи с выкупом или приобретением акций в случаях, предусмотренных Законом об АО (абз. третий п. 8 ст. 42, п. 4.2 ст. 76, п. 7.2 ст. 84.3, п. 7.1 ст. 84.8 Закона об АО).

Номинальный держатель обязан возместить депоненту (акционеру, другому номинальному держателю) убытки, вызванные нарушением обязанности предоставить в установленный срок акционерному обществу документы, которые содержат волеизъявление акционера. Номинальный держатель освобождается от обязанности по возмещению убытков в случае, если он надлежащим образом исполнил обязанность по представлению указанных документов другому депозитарию, депонентом которого он стал в соответствии с письменным указанием своего депонента (п. 12 ст. 8.9 Закона о рынке ценных бумаг).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector