Ставка рефинансирования рб что это такое
Invest82.ru

Институт финансов

Ставка рефинансирования рб что это такое

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают ставку кредитования на одну ночь («овернайт», предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита), размер которой наибольший по сравнению с установленными ставками кредитования на другие сроки.

Своего пика за последнюю пятилетку ставка рефинансирования достигла к концу кризисного 2011 года. 12 декабря решением Национального банка индикативный показатель вырос до 45% годовых. После чего, на протяжении последних трех лет, финансовые власти страны предпринимали все усилия для того, чтобы снизить ставку рефинансирования до более-менее приемлемого уровня.

13 августа 2014 года ставка рефинансирования в очередной раз снизилась. Правда, всего на 0,5 процентного пункта до 20% годовых. Таким образом, за неполных три года регулятору удалось уменьшить индикативный показатель на 25 процентных пунктов.

В текущем году СР снижалась четырежды, и каждый раз – не более чем на 1 процентный пункт. Эксперты полагают, что в 2014 году едва ли приходится ожидать новых снижений – слишком велика инфляция, а резкое снижение ставок на кредитно-депозитном рынке, сдобренное плавной девальвацией рубля, может повлечь за собой отток рублевых вкладов населения и спровоцировать рост ставок. Подобную картину мы уже наблюдали в 2012 и 2013 гг. В году 2014 регулятор явно действует более осмотрительно.

Примечательно, что каждый год официальные прогнозы относительно ставки рефинансирования весьма оптимистичны. Так, к концу 2012 года планировалось снизить СР практически в два раза – до 20-23%. Однако по факту 12 сентября 2012 года СР установилась на уровне 30% годовых и до конца года больше не менялась. В 2013 году финансовые власти ожидали снижения СР до 13-15% годовых, но на практике в новый 2014-й год мы вошли с индикативным показателем на уровне 23,5% годовых. К декабрю 2014 года ставка рефинансирования ожидалась на уровне порядка 13% годовых (15-17% в среднем за год), однако в конце года СР составила 20%.

9 января 2015 года значение ставки рефинансирования повысилось на 5% и составило 25% годовых.

1 апреля 2016 года Постановлением Нацбанка СР снизилось на 1% и составило 24%.Следующие снижение ставки рефинансирования произошло с 1 мая до 22%, затем с 1 июля до 20%. С 17 августа СР установилась на уровне – 18%.

При условии замедления инфляции и обеспечения стабильности платежного баланса ставка рефинансирования к концу 2017 года может быть снижена до 14-16 процентов годовых.

В начале 2017 года Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования на 1 процентный пункт. Соответственно с 18 января значение СР составит 17%. Еще одно снижение произошло 15 февраля, новое значение СР составило 16%. Ровно через месяц 15 марта ставка рефинансирования снова снизилась на 1% до 15%. Очередное и уже четвертое сначала года понижение ставки рефинансирование произойдет 19 апреля. Таким образом, СР снизится на 1 процентный пункт до 14% и выйдет на прогнозный показатель, который планировали достигнуть только к концу текущего года. В итоге Нацбанк не исключает дальнейшего снижения СР в течении этого года.

14 июня СР снижена в пятый раз в течение 2017 года и составила 13%. Очередное снижение ставки рефинансирования в этом году произошло 19 июля с 13% до12%. В августе Нацбанк объявил о седьмом снижении СР за этот год. С 13 сентября ставка составляет 11,5%. 27 сентября 2017 года на ежеквартальном заседании по вопросам оценки и прогноза ситуации в экономике Правление Национального банка Республики Беларусь приняло решение о снижение СР с 18 октября с 11,5 до 11%.

В 2018 году Нацбанк объявил о снижении ставки рефинансирования с 14 февраля на 0,5% до 10,5%. Следующее снижение СР произошло 27 июня до 10%. По итогам заседания Нацбанка по денежно-кредитной политике 19 сентября 2018 года решено сохранить СР на текущем уровне – 10%.

В 2019 году 14 августа СР снизилась до 9,5%. Снижение ставки рефинансирования произошло с 20 ноября 2019 года до 9% годовых.

В 2020 году ставка рефинансирования 19 февраля с 9% до 8,75%. Следующее снижение СР произошло 20 мая до 8%. Третье в этом году снижением ставки рефинансирования произойдет 1 июля до 7,75% годовых.

Конкретных дат ближайших изменений ставки рефинансирования в Нацбанке не называют. Но обещают обеспечить положительную доходность по рублевым вкладам и сохранить жесткие подходы к решению финансовых и экономических вопросов.

Ставка рефинансирования в Беларуси

Ставкой рефинансирования называется один из важнейших финансовых индикаторов состояния национальной экономики. Это эффективный инструмент государственного влияния на финансово-экономическую обстановку в стране.

Размер ставки рефинансирования РБ на сегодня

Дата Размер ставки
в 2020 году и по настоящий момент
19.02.2020 8,75%
2019
20.11.2019 9%
14.08.2019 9,5%
2018
27.06.2018 10%
14.02.2018 10,5%
2017
18.10.2017 11%
13.09.2017 11,5%
19.07.2017 12%
14.06.2017 13%
19.04.2017 14%
15.03.2017 15%
15.02.2017 16%
18.01.2017 17%
2016
17.08.2016 18%
01.07.2016 20%
01.05.2016 22%
01.04.2016 24%
2015
09.01.2015 25%
2014
13.08.2014 20%
16.07.2014 20,5%
19.05.2014 21,5%
16.04.2014 22,5%
2013
10.06.2013 23,5%
15.05.2013 25%
17.04.2013 27%
13.03.2013 28,5%
2012
12.09.2012 30%
15.08.2012 30,5%
18.07.2012 31%
20.06.2012 32%
16.05.2012 34%
02.04.2012 36%
01.03.2012 38%
15.02.2012 43%
2011
12.12.2011 45%
11.11.2011 40%
14.10.2011 35%
14.09.2011 30%
01.09.2011 27%
17.08.2011 22%
13.07.2011 20%
22.06.2011 18%
01.06.2011 16%
18.05.2011 14%
20.04.2011 13%
16.03.2011 12%
2010
15.09.2010 10,5%
18.08.2010 11%
14.07.2010 11,5%
12.05.2010 12%
19.04.2010 12,5%
17.02.2010 13%
2009
01.12.2009 13,5%
08.01.2009 14%
2008
17.12.2008 12%
12.11.2008 11%
15.10.2008 10,75%
13.08.2008 10,5%
01.07.2008 10,25%

График изменения ставки рефинансирования

Для чего необходима ставка рефинансирования

Показатель имеет процентное выражение и информирует, на каких условиях денежно-кредитные учреждения Беларуси получают финансовые ресурсы у Нацбанка, чтобы далее распределить их в виде ссуд и кредитов среди предпринимателей, населения, корпоративного сектора. От ставки рефинансирования напрямую зависит:

  • стоимость заемных финансовых средств на денежно-кредитном рынке страны;
  • размер процентов по вкладам в банках, принимаемым от населения и корпоративного сектора;
  • динамика и текущий уровень инфляционных процессов;
  • суммы финансовых санкций (пеней, штрафов и т. п.), уплачиваемых предприятиями и предпринимателями за неисполнение обязательств по имеющимся договорам.

Текущее значение ставки, а также анализ ее изменений за определенные периоды времени позволяет сформировать экономически обоснованное мнение о сложившейся ситуации в денежно-кредитной сфере, а также в целом во всей экономике. Но для максимальной объективности и достоверности результата ставка рефинансирования должна анализироваться совместно с другими финансово-экономическими показателями (динамика валютных курсов, уровень инфляции, валовой внутренний продукт и пр.).

Кто рассчитывает и утверждает показатель

За финансовое регулирование в Беларуси отвечает Национальный банк. К числу его основных функций относится контроль и расчет ставки рефинансирования. Любое ее изменение вступает в силу после выхода отдельного Постановления, которое публикуется на официальном портале Нацбанка, а также в прессе.

Основаниями для утверждения показателя являются:

  • основные направления денежно-кредитной политики (ДКП), ежегодно подготавливаемые заинтересованными ведомствами и утверждаемые Президентом РБ;
  • текущий уровень экономической активности;
  • общая ситуация на денежно-кредитном рынке;
  • динамика курсов валют, прогнозные показатели девальвационных процессов, а также текущие темпы обесценивания национальной валюты.

Однодневная ставка рефинансирования нацбанка РБ

Показатель применяется в основном при расчете сумм штрафных санкций (пеней и т. п.), уплачиваемых как в адрес организаций (например, если контрагент не исполнил своих обязательств по контракту), так и в адрес государства (за просрочку уплаты налогов и других обязательных платежей).

Для расчета однодневной ставки рефинансирования следует годовую ставку разделить на на 365/366 (соответственно для обычного или високосного года) или на 360 (условное число дней в году). Если годовая ставка составляет 9% (данное значение является актуальным на момент подготовки статьи), то однодневная – 9/360 = 0,025 %.

Допустим, компания просрочила платеж контрагенту в сумме 20 000 рублей, задержав его на 7 дней. Если в контракте указано, что за каждые сутки просрочки должна начисляться пеня в сумме однодневной ставки рефинансирования от размера задолженности, то расчет будет выглядеть следующим образом:

20 000 рублей х 7 дней х 0,025% = 35 рублей

Итого сумма пени за 7 дней просрочки составит 35 рублей, если рассчитывать ее на основании однодневной ставки рефинансирования.

На что влияет динамика показателя

При понижении ставки экономика получает дополнительный стимул для развития. Это обусловлено удешевлением кредитных ресурсов, которые становятся доступнее и для корпоративного сектора, и для населения. В первом случае за счет заемных средств развивается производство, логистика, другие сферы деятельности, во втором – приобретаются товары и услуги, что способствует экономическому развитию.

При повышении ставки рефинансирования развитие экономики замедляется. Это происходит по причине удорожания кредитных ресурсов и, соответственно, снижению их доступности для населения и корпоративного сектора. Обычно Нацбанк пользуется данной мерой для пресечения инфляционных и девальвационных ожиданий, стабилизации денежно-кредитного рынка, устранения дисбалансов в экономике страны, особенно в периоды экономических кризисов.

Ставка рефинансирования

Среди всех инструментов, используемых для регулирования экономики Беларуси, ставка рефинансирования занимает особое положение. Под этим термином подразумевается размер годовых процентов, которые кредитные организации (банки) выплачивают Национальному Банку РБ за право пользования кредитными ресурсами.

Проще говоря, это проценты, под которые банки берут кредиты у Нацбанка, чтобы в свою очередь иметь средства для выдачи разных кредитов компаниям и простым гражданам.

Размер ставки рефинансирования и ее изменения

Величина ставки рассчитывается и устанавливается исключительно Нацбанком. Это плавающий показатель, который определяется по специальной формуле, с учетом:

  • уровня инфляции в стране;
  • динамики обменного курса белорусского рубля;
  • тенденций на кредитно-денежном рынке;
  • общего макроэкономического состояния экономики.

Как правило, если инфляция снижается, а в экономике наблюдается стабильность основных показателей, то и ставка рефинансирования РБ уменьшается. С ростом цен и обменного курса белорусского рубля возрастает и ставка. По состоянию на декабрь 2017 года ее размер составляет 11% годовых. В 2018 году ставка рефинансирования находилась в диапазоне 10% -10,5%. История изменения ставки за последнее время представлена в данной таблице.

Дата начала действия Размер ставки рефинансирования в % годовых Нормативный акт,
установивший размер ставки
2020
20.05.2020 8.00% Постановление Нацбанка от 13.05.2020 №151
19.02.2020 8.75% Постановление Нацбанка от 12.02.2020 №42
2019
20.11.2019 9% Постановление Нацбанка от 06.11.2019 №449
14.08.2019 9.5% Постановление Нацбанка от 07.08.2019 №319
2018
27.06.2018 10% Постановление Нацбанка от 20.06.2018 N 279
14.02.2018 10.5% Постановление Нацбанка от 30.01.2018 № 38;
2017
18.10.2017 11% Постановление Нацбанка от 27.09.2017№ 394;
13.09.2017 11,5% Постановление Нацбанка от 23.08.2017 № 346
19.07.2017 12% Постановление Нацбанка от 28.06.2017 № 257
14.06.2017 13% Постановление Нацбанка от 31.05.2017 № 212
19.04.2017 14% Постановление Нацбанка от 29.03.2017 № 121
15.03.2017 15% Постановление Нацбанка от 07.03.2017 № 87
15.02.2017 16% Постановление Нацбанка от 07.02.2017 № 49
18.01.2017 17% Постановление Нацбанка от 28.12.2016 № 651
2016
17.08.2016 18% Постановление Нацбанка от 03.08.2016 № 427
01.07.2016 20% Постановление Нацбанка от 10.06.2016 № 310
01.05.2016 22% Постановление Нацбанка от 25.04.2016 № 212
01.04.2016 24% Постановление Нацбанка от 15.03.2016 № 131
2015
09.01.2015 25% Постановление Нацбанка от 06.01.2015 № 4
2014
13.08.2014 20% Постановление Нацбанка от 05.08.2014 № 501
16.07.2014 20,5% Постановление Нацбанка от 10.07.2014 № 439
19.05.2014 21,5% Постановление Нацбанка от 12.05.2014 № 314
16.04.2014 22,5% Постановление Нацбанка от 04.04.2014 № 217
2013
10.06.2013 23,5% Постановление Нацбанка от 05.06.2013 № 343
15.05.2013 25% Постановление Нацбанка от 07.05.2013 № 272
17.04.2013 27% Постановление Нацбанка от 12.04.2013 № 225
13.03.2013 28,5% Постановление Нацбанка от 11.03.2013 № 146
2012
12.09.2012 30% Постановление Нацбанка от 07.09.2012 № 462
15.08.2012 30,5% Постановление Нацбанка от 06.08.2012 № 405
18.07.2012 31% Постановление Нацбанка от 12.07.2012 № 352
20.06.2012 32% Постановление Нацбанка от 13.06.2012 № 290
16.05.2012 34% Постановление Нацбанка от 10.05.2012 № 229
02.04.2012 36% Постановление Нацбанка от 26.03.2012 № 131
01.03.2012 38% Постановление Нацбанка от 24.02.2012 № 70
15.02.2012 43% Постановление Нацбанка от 07.02.2012 № 35

На что влияет ставка рефинансирования в Беларуси?

На основе данного показателя рассчитываются:

  • процентные ставки на кредиты и депозиты, оформляемые во всех банках страны;
  • ставки на операции предоставления ликвидности белорусским банкам;
  • размер пени за просроченные платежи (например, по налоговым отчислениям).

На нашем сайте Вы всегда можете узнать ставку рефинансирования на сегодня.

Важный параметр, отображающий состояние экономики

По динамике и величине изменения ставки можно судить о процессах, происходящих в экономике Беларуси. Ее снижение сигнализирует о том, что в стране устанавливается благоприятный экономический климат. Повышение этого параметра свидетельствует о проблемах в разных секторах экономики, которые требуют решения. Именно на основе ставки рассчитываются проценты по всем вкладам и кредитам, поэтому ее актуальный размер должен знать каждый финансово грамотный человек.

Финансовый словарь – эти слова надо знать

Ставка рефинансирования и другие слова, которые мы слышим часто в новостях, но не до конца понимаем их значение

В День всех влюбленных Нацбанк снизит ставку рефинансирования с 11% до 10,5%. Эта новость заставила нас задуматься: а все ли понимают, о чем речь? Что собой представляет ставка рефинансирования, и на что она влияет. Для всех, влюбленных в экономику, мы решили подробно объяснить, что скрывается за финансовыми терминами, которые мы слышим каждый день, но не всегда понимаем.

Ставка рефинансирования

Объясняем своими словами

Это макроэкономический показатель стоимости или доступности денег. Другими словами, ставка показывает, насколько дорогие или дешевые кредиты могут предоставить банки. По ставке рефинансирования центральный банк может одолжить деньги коммерческим банкам.

Ставка рефинансирования – это определенный экономический ориентир. Она определяется ЦБ на основании анализа основных макроэкономических параметров – ВВП, прогноза изменения ВВП, инфляции, прогноза инфляции, ликвидности. А вот уже определенная ставка будет влиять на другие показатели. Из-за этого и получается, что в каждой стране значение ставки рефинансирования разное.

На что влияет ставка рефинансирования

Чем ниже ставка (это хорошо!), тем более надежна финансовая ситуация в стране и тем более доступные деньги. Доступные деньги – это большие инвестиции в экономику. В результате экономика растет.

Если изменяется ставка рефинансирования, вслед за ней меняются ставки по депозитам. При изменении ставки рефинансирования центральный банк всегда должен соблюдать разумный баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей. Уровень процентной ставки должен быть таким, чтобы, с одной стороны, сохранить привлекательность банковских депозитов, а с другой – сделать кредиты «подъемными» для населения и предприятий.

С помощью ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Своего пика за последние пять лет ставка рефинансирования достигла к концу кризисного 2011 года. Показатель был равен 45%.

Аннуитетный платеж

Это платеж, который вы выплачиваете равными суммами через равные промежутки времени. То есть за кредит вы будете платить каждый месяц одну и ту же сумму, независимо от остатка задолженности.

Есть еще дифференцированная схема погашения кредита. В таком случае сумма основного долга выплачивается ежемесячно равными долями, а проценты рассчитываются от остатка задолженности. Получается, что сумма ежемесячного платежа уменьшается в процессе погашения кредита.
Валютная корзина

Это условный набор валют, который помогает контролировать динамику национальной валюты на рынке, устанавливать объективное соотношение курсов. В условиях кризиса и нестабильности рынка сформировалось два типа валютных корзин: бивалютная – две валюты, к которым привязывается курс национальных единиц расчета, мультивалютная – несколько валют, наиболее значимых на мировом рынке.

Для корзины выбирают валюты, в которых идет значительная часть торгового оборота страны. В случае Беларуси это российский рубль, доллар и евро. Чем больше оборота приходится на какую-то валюту, тем больше ее вес в корзине. Такой механизм используется во всем мире для того, чтобы понять, что происходит с национальной валютой, когда курс основных валют меняется разнонаправленно. Например, если на торгах все три валюты подорожали, то белорусский рубль обесценился. Или если все три валюты подешевели, значит, наш рубль укрепился. А вот если доллар подорожал, евро не изменился, а российский рубль подешевел, то положение белорусского рубля будет зависеть от стоимости валютной корзины.

Валютный коридор

Один из методов контроля национального банка за курсом национальной валюты, который определяет верхний и нижний пределы изменения курса. По сути, это публичное обещание удерживать обменный курс в названных пределах.

Валютный коридор позволяет национальному банку более эффективно использовать свои резервы для удержания курса, с одной стороны, и создает более предсказуемую ситуацию для других участников рынка, банков, импортеров и экспортеров, с другой.

Капитализация процентов

Это способ начисления процентов по вкладу, при котором проценты начисляются на первоначальную сумму вклада с учетом ранее выплаченных на вкладной счет и присоединенных к сумме вклада процентов. Таким образом, выделяют вклады с капитализацией процентов и без капитализации. Доход по вкладу с капитализацией процентов будет выше.

Ставка овернайт

Это процентная ставка по сверхкраткосрочным кредитам (на одни сутки, либо с вечера до утра), которые предоставляются коммерческим банкам центральным банком страны для оперативного регулирования финансового баланса.

Это еще один индикатор, к которому банки привязывают процент по вкладам. Ставку овернайт каждый день определяет Нацбанк. К этой ставке привязываются рублевые кредиты и депозиты. Так как ставка овернайт часто меняется, многие банки предлагают вклады не под фиксированную, а под плавающую ставку. В договоре будет прописано: ваша ставка равняется – ставка овернайт, увеличенная или уменьшенная на определенное количество процентных пунктов. Выходит, что никто не знает, какая будет ставка через полгода. Банк может ее повысить или понизить, при этом по законодательству делать это он может в одностороннем порядке, но уведомив вкладчика. Конечно, если такое условие прописано в договоре.

Стагфляция

Ситуация в экономике страны, когда безработица и стагнация рынка дополняется ростом цен (инфляцией). Глобальная стагфляция наблюдалась в 1970-х годах. Спусковым крючком тогда послужил резкий подъем цен на нефть странами ОПЕК. Ситуация усугубилась из-за национальных центробанков, которые пытались стимулировать рост за счет закачки в экономику денег.

Читайте нас в Telegram и Яндекс.Дзен первыми узнавайте о новых статьях!

Экономика для чайников. Разбираемся со ставкой рефинансирования

5 975 04.09.2017 08:00

Татьяна ГАПЕЕВА ,

– Что такое ставка рефинансирования?

– Ставка рефинансирования – это ключевая ставка Национального банка, к которой привязаны все остальные ставки в экономике. В некоторой степени со ставкой рефинансирования связаны, например, ставки, по которым Национальный банк кредитует коммерческие банки. И, наоборот, ставки, по которым Нацбанк проводит операции изъятия ликвидности.

То есть со ставкой рефинансирования связаны ставки по кредитам и ставки по депозитам. Снижение ставки рефинансирования приводит к снижению ставок по кредитам и к снижению ставок по депозитам. Зачастую они в определенной форме или напрямую связаны, есть так называемые плавающие ставки. Иными словами, для тех, кто уже взял кредит по плавающей ставке или только планирует это сделать, это хорошо: кредиты станут дешевле. И, наоборот, для тех, кто хранит деньги на рублевых депозитах, это не очень хорошо, потому что депозиты будут приносить меньший доход.

– Нацбанк планирует снизить ставку рефинансирования до 11,5%. От чего зависит, снижается она или повышается, и что это может значить для экономики?

– Снижение зависит от широкого спектра явлений в экономике. В первую очередь от инфляции фактической и от инфляционных ожиданий. Считается хорошим тоном в экономике, чтобы процентные ставки были положительные в реальном выражении. Это означает, что ставки должны превышать инфляцию. Просто так брать и снижать ставку нельзя, потому что это может вызвать и рост инфляции, и девальвацию рубля. Но снижать ее вслед за снижающейся инфляцией при том, чтобы она оставалась выше инфляции, – это нормальная практика.

С 13 сентября 2017 года Нацбанк снижает ставку рефинансирования с 12% до 11,5% годовых. Это уже седьмое снижение ставки в нынешнем году. Прежде снижения шли с шагом в 1 процентный пункт.

У нас с начала года инфляция достаточно устойчиво снижается. Правительство и Нацбанк мечтали к концу года ее снизить хотя бы до 9%. Сейчас по факту инфляция в последние месяцы находится в диапазоне от 6 до 6,5%. Это опережающее замедление инфляции позволяет Нацбанку уже в 7-й раз с начала года снижать ставку рефинансирования.

Чем ниже ставка, тем проще взять кредит. Более дешевые кредиты способствуют развитию экономики. Правда, есть подводные камни.

Деньги, взятые в кредит, могут быть направлены на покупку импорта как предприятиями, так и населением. Это может повлиять на цены, способствовать ускорению инфляции. В случае сильного роста спроса на импорт за счет кредитных денег это может давить на курс белорусского рубля, то есть стимулировать девальвацию. Снижение ставки рефинансирования через снижение ставки по депозитам может приводить к оттоку рублевых депозитов. Это то, с чем впервые за много месяцев в июле уже столкнулась банковская система.

– То есть ставку рефинансирования будут сейчас аккуратнее снижать?

– Мы уже увидели, что если с начала года каждый раз шаг снижения ставки был на 1 процентный пункт, то в сентябре ее планируют снизить только на полпункта. То есть дальнейшее снижение идет, но более аккуратно, плавно.

– Если ставка снижается, говорит ли это о том, что наступает подходящее время брать кредит? Или еще на что-то надо обращать внимание?

– Процентная ставка по кредиту – это важный показатель, но не единственный, если мы говорим о потребительских кредитах. Если человек планирует брать кредит на солидную сумму, на длительный срок, важна способность этот кредит обслуживать. Человеку надо оценить риски: у него могут снизиться доходы, он может вообще потерять работу. И в этом случае даже низкая процентная ставка не спасет. Ему будет предельно сложно разбираться с этим кредитом, если он потеряет источник дохода.

Поэтому надо тщательно взвешивать все за и против, быть уверенным, что не потеряешь источник дохода, что доходы не уменьшатся. И только будучи полностью уверенным в этих вопросах, дальше можно анализировать уровень процентной ставки и принимать решение о кредите.

– То есть на возвращение «кредитного рая», как это было около 7-8 лет назад, пока рассчитывать не стоит?

– Возвращения того кредитного рая ждать не стоит. И слава богу! Лично я надеюсь, что он никогда не вернется. Есть такое простое правило: за все приходится платить. Кредиты, особенно на строительство жилья, раньше часто выдавались не из денег, которые экономика заработала, а из денег, которые просто печатались.

В результате мы получили череду жестких валютных кризисов и длительное время имели самую высокую инфляцию в регионе, да и, пожалуй, во всей Европе. Только отказ от практики печатного станка привел к тому, что у нас стабилизировался курс и устойчиво снижается инфляция.

Не прошло и 20 лет, как финансовые власти Беларуси все-таки извлекли урок из того, что деньги печатать нельзя. Если мы вернемся к той практике, то есть выдаче кредитов налево и направо, все эти завоевания будут похоронены.

Eсли вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое ставка рефинансирования и на что она влияет

С 15 февраля Национальный банк снизил ставку рефинансирования с 17 до 16 процентов. Это второе понижение с начала года. «Кур’ер» разбирался, что такое ставка рефинансирования и для чего она снижается.

Что такое ставка рефинансирования

Это процент, под который Нацбанк выдаёт кредиты коммерческим банкам.

Ставка рефинансирования определяет, насколько дорогие или дешёвые кредиты могут предоставить банки своим клиентам.

В кредитных договорах с клиентами процентная ставка по кредиту часто привязывается банками к размеру ставки рефинансирования, и при её изменении меняется и стоимость кредита в меньшую или большую сторону.

Зачем Нацбанк понижает ставку

Снижение ставки рефинансирования ведёт к улучшению ликвидности (доходности) банков, и они могут позволить себе выдавать более доступные кредиты населению и бизнесу.

Чем доступнее деньги, тем больше их идёт на инвестиции в экономику. В итоге экономика растёт. В то же время рост предложения денег в экономике может привести к ускорению инфляции.

Если повышать ставку рефинансирования, то это ограничивает доступ экономики к кредитам, инфляция и девальвация тормозятся. Но эта мера приводит к замедлению экономического роста в стране.

Что произойдёт с вкладами

Банки привлекают депозиты, чтобы потом эти деньги разместить в кредиты. А раз они выдают кредиты под меньший процент, то они не могут предлагать людям более высокий процент по депозитам. Банки зарабатывают на разнице. Проценты по вкладам при снижении ставки рефинансирования уменьшаются.

Что произойдёт с кредитами

Если кредиты привязаны к ставке рефинансирования, то при её снижении они дешевеют.

Слово эксперту. Для вкладчиков ― минус, для заёмщиков ― плюс

Александр Муха, финансовый аналитик исследовательской группы BusinessForecast. by:

«По сути, ставка рефинансирования (СР) является основной процентной ставкой, которая задаёт тон динамике остальных процентных ставок финансового рынка страны. Поэтому когда происходит изменение ставки рефинансирования, меняются и другие ставки депозитно-кредитного рынка.

Вместе со снижением СР до 16% Нацбанк уменьшил верхнюю границу по операциям поддержки текущей ликвидности банков с 22 до 20%.

Вслед за уменьшением СР можно ожидать дальнейшее уменьшение процентных ставок по рублёвым кредитам и депозитам в течение двух месяцев.

По моему мнению, исходя из анализа статистических данных, с большей скоростью будут снижаться процентные ставки по кредитам, чем по депозитам, — на 2−3%. По депозитам немного меньше — в пределах 1%.

Для вкладчиков есть вероятность, что доходность депозитов несколько снизится. Привлекательность отзывных вкладов на короткий срок может снизиться в большей мере.

Для тех людей, которые уже являются заёмщиками, это тоже сигнал того, что рублёвые кредиты подешевеют. Я думаю, привлекательность рублёвых кредитов возрастёт. Снижение СР для вкладчиков — минус, для заёмщиков — плюс.

Я считаю, что в текущей ситуации решение Нацбанка об уменьшении ставки рефинансирования на один процентный пункт выглядит обоснованным
и рациональным.

Думаю, если политическое руководство поддержит политику Нацбанка, мы увидим существенные изменения в ближайшие годы, а взятый главным банком курс позволит замедлить годовую инфляцию до приемлемых 5−7%.

На сегодняшний день высока доля вероятности, что Нацбанк будет аккуратно снижать ставку рефинансирования и в дальнейшем. В 2017 году продолжится постепенное уменьшение процентных ставок, но по сравнению с 2016 годом скорость снижения замедлится.

В любом случае Нацбанк будет отслеживать и контролировать ситуацию на внутреннем валютном рынке и в денежно-кредитной сфере”.

Читать еще:  Кто такой таможенный брокер и чем он занимается
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector